حازت الأسواق الناشئة على غالب الاهتمام في الأيام القليلة الماضية، مما أدى لتحريك الأسواق، ودفع الحرب التجارية الدائرة بين الصين والولايات المتحدة للخلف قليلًا. هبطت أصول الأسواق الناشئة، لتصل إلى منخفضات مزدوجة تضرب كلًا: العملات الضعيفة، وتقلل من نشاط الاقتصاد، وتؤدي إلى نشوب أحداث جيوسياسية.
ونضيف لتلك القائمة، البيانات الاقتصادية المتحسنة التي تصدر من الولايات المتحدة، وتستمر في دعم الفيدرالي في خطوته تجاه رفع معدلات الفائدة التي ترفع الطلب على الدولار. في الوقت نفسه تعاني الأسواق الكبيرة من البدء في التحول إلى السياسات النقدية الطبيعية، بعد اعتمادها السياسات التسهيلية لسنوات طويلة.
وسحب الدولار القوي، والإيجابي، بمعدل فائدته المرتفع الاستثمارات من الأسواق الناشئة. ويبدو بأن العلاقة بين الدولار القوي، والأسواق الناشئة أصبحت تحرك نفسها، فكلما ازدادت قوة الدولار، ازداد الضغط على الأسواق الناشئة لتهبط إلى الأسفل.
يهبط صندوق مؤشرات الأسواق الناشئة (NYSE:آي شيرز إم إس سي آي إم جي ماركتس)منذ يناير الماضي. وخسر صندوق المؤشرات حوالي 215 بحلول 15 أغسطس، وعلى الرغم من تعافيه قليلًا، فمازال منخفضًا بنسبة 19% يوم أمس عند إغلاق وول ستريت، حيث أغلق في قاع الجلسة.
يرافق المتوسط المتحرك لـ 50 يوم، خط الاتجاه الهابط منذ يناير، مما يظهر مقدار الارتباط في المعدل، الذي يتجاوز فيه العرض الطلب. وبعد إمضاء 3 أيام أعلى المتوسط المتحرك لـ 50 يوم في أغسطس، هبطت الأسعار أسفل الخط، وفشلت في أن تمر فوق الاتجاه الهابط.
يعطي مؤشر ماكد إشارة بيع، وذلك عندما هبط المتوسط المتحرك القصير أسفل المتوسط المتحرك الطويل، مما يوضح وجود ضعف في السعر. وأكمل مؤشر القوة النسبية هو الآخر قمة نموذج رأس وكتفين، بعدما وصل إلى مستوى 59، النقطة الأعلى له منذ تصفية يناير.
لاحظ أن مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية يرتفع -معلنًا سلامة قوة الاتجاه الهابط- فأثناء هبوط مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية من حركات الصعود، أظهر ذلك ضعفًا. يقف المؤشر الآن عند 19.6، وهو على حافة اختراق مستوى 20، وعندها سنحصل على إشارة "اتجاه قوي".
يصعب تصديق أن الأسواق الناشئة ما زالت لديها فرصة الهبوط، بوضعنا التالي في الاعتبار:
- بعد انخفاض 21%، دخلت الأسواق الناشئة سوق دببة، في ذلك السوق يفترض المستثمرون أن حركات الصعود لا تعد سوى تصحيح، والانخفاض يعتبر جزء من الاتجاه السائد.
- والموقف على المدار الأسبوعي الأوسع، أكثر تراجعًا.
وما زال أمام الأسعار طريق طويل حتى تصل إلى القاع الذي وصلته في 2016، فيجب أن تهبط 35% إضافية على الهبوط الحالي. ويوضح الرسم البياني أعلاه الارتباط السلبي بين الأسواق الناشئة ومؤشر الدولار (الخط الأرجواني).
استراتيجيات التداول - مراكز قصيرة
الاستراتيجية المحافظة: ينتظر المتداولون نقطة دنيا جديدة، تعمل على تمديد الاتجاه الهابط الحالي، بعد تسجيل سعر أسفل منخفض 15 أغسطس عند 41.13.
الاستراتيجية المعتدلة: يدخلون مراكز قصيرة بناء على انسحاب نحو خط الاتجاه الهابط لـ 43.6000.
الاستراتيجية المعتدلة: يدخلون مراكز قصيرة الآن، إذا كانت لديهم خطة إدارة أصول تعطي معدل مخاطرة إلى مكافأة 1 إلى 3.
نماذج صفقات: متداول محافظ
- الدخول: 41.00
- وقف الخسارة: 42.00
- المخاطرة: 1 دولار
- الهدف: 35.00، أعلى منخفضات ديسمبر 2016
- المكافأة: 6 دولار
- معدل المخاطرة إلى المكافأة: 1:6
نموذج صفقة: متداول معتدل
- الدخول: 43.00
- وقف الخسارة: 43.50
- المخاطرة: 0.5 دولار
- الهدف: 41
- المكافأة: 2 دولار
- معدل المخاطرة إلى المكافأة: 1:4
نموذج لصفقة: المتداول العنيف
- الدخول: 42.30
- وقف الخسارة: 43.30
- المخاطرة: 1.00 دولار
- الهدف: 39.30
- المكافأة: 3 دولار
- معدل المخاطرة إلى المكافأة: 1:3