المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 18/4/2019
دخل السوق حلقة من الإقبال على المخاطرة بسبب الرالي المذهل في سوق الأسهم الذي بدأ بنهاية العام الماضي. زادت الثقة في قوة الاقتصاد، ونما التفاؤل بقدرة الأسهم على الاستمرار في طريقها الصاعد، ويسهل على المتداول في مثل هذه الأجواء أن يتمتع بها، ويحني ربحه، ولكنه لا يعلم ما سببها وما تأثيرها.
هبط الذهب بارتفاع شهية المخاطرة في السوق. وما يجدر ملاحظته هو أن الذهب يهبط في تناغم مع الدولارالأمريكي. في الأحوال الطبيعية، تكون السلع في مسار عكس مسار العملة، فما يجري الآن وضع غير معتاد.
ولكن على أي حال، يستمر مسار الذهب الهابط لأيام ستة على التوالي، بينما تراجع الدولار لليومين الماضيين. في واقع الأمر، ينزلق الدولار منذ وصوله إلى ارتفاع 2 أبريل. وانخفض الدولار منذ ذلك الحين. بعبارة أخرى، الدولار الأضعف، يجعل الذهب أرخص، ولم يساعد الدولار المنخفض في دعم سعر السلعة.
ويقترح علينا هذا الارتباط غير التقليدي أن ضعف المعدن الثمين سوف يستمر، والنماذج الفنية الواضحة في الرسم البياني أدناه تدعم هذا الاستنتاج.
تحركات مؤشر فلاديلفيا للذهب والفضة أمام الدولار
الرسم البياني مقدم من TradingView
أكمل الذهب قمة نموذج الرأس والكتفين، بعد هبوطه أسفل خط الرقبة، ذلك الخط الذي يصل بين النقاط المنخفضة في النطاق منذ بداية العام، عندما بدأ صعود سوق الأسهم. ويعطي ماكد ومؤشر القوة النسبية انحرافًا من الأسعار المرتفعة المسجلة في يناير وفبراير، وهي مؤشرات تتيح للمحلل معرفة ما هو محتمل الحدوث.
وأخيرًا، صدرت تحذيرات من المتوسطات المتحركة لـ 50، و100 يوم بشأن الاختراق لأسفل، عندما فشلا في رفع الأسعار.
استراتيجيات التداول - التهيئة لمراكز قصيرة
الاستراتيجية المحافظة: ينتظرون حتى هبوط السعر أسفل المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، عند الرقم النفسي الصحيح 1,250 دولار. ومن ثم ينتظرون حركة انسحاب، والتي تظهر أن المتوسط المتحرك يعطي إشارة مقاومة، ويكون هذا الإثبات بشمعة واحدة حمراء طويلة تبتلع الشمعة الخضراء السابقة عليها، أو شمعة قصيرة من أي من اللونين.
الاستراتيجية المعتدلة: ينتظرون ارتداد السعر عن المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، والعودة لخط الرقبة، للدخول من موقع أفضل، وليس للتأكيد على النموذج.
الاستراتيجية العنيفة: يدخلون مراكز قصيرة الآن، أو ينتظرون التصحيح لأعلى، للتقليل من خطر الانكشاف.
نموذج لصفقة
- الدخول: 1,280 دولار
- وقف الخسارة: 1,285 دولار، أعلى خط الرقبة
- المخاطرة: 5 دولار
- الهدف: 1,260 دولار
- المكافأة: 20 دولار
- معدل المخاطرة-المكافأة: 1:4