المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 17/7/2019
تراجعت العملة المشفرة ({{945629|بتكوين}}) بنسبة 25% في أسبوع واحد فقط، مما وضع العملة الأشهر في سوق دببة رسميًا، في دلالة واضحة على أن التهديدات التنظيمية الحكومية لا تعدو مجرد لهجة خطابية عنيفة، بل هي أبعد من ذلك.
هبط السعر أسفل الرقم النفسي الصحيح 10,000 دولار، والذي يعتبره عديد المحللين دعمًا. ولو لم يكن ذلك كافيًا، أكملت العملة نموذج انعكاسي، القمة المزدوجة (double-top)،والذي يوضح أن البائعين مستعدين للبيع بأسعار منخفضة، في حال وجدوا مشترين راغبين في الشراء.
وقادنا هذا الاختراق لأسفل لسؤالين: هل يجد البائعون مشتريين عند المستويات الحالية؟ وإذا لم يجدوا، هل بلغ اليأس مبلغه عند البائعين، مما جعلهم على استعداد للاستمرار في تخفيض الأسعار لحين إيجاد مشتريين؟
تكشف لنا الرسومات البيانية مزيدًا عما هو محتمل الوقوع في السوق.
أنهى السعر نموذج القمة المزدوجة، بينما هبط أسفل المتوسط المتحرك لـ 50 يوم، وهذا المتوسط كان خط اتجاه صاعد طبيعي منذ فبراير. وأسس النموذج الانعكاسي (القمة المزدوجة) لذروتين هابطتين، وكذلك اثنيتن من النقاط الدنيا، وهذا ما يتطلبه الاتجاه الهابط. ومع تلك التكوينات والنماذج أي تقدم للسعر يعد مجرد تصحيح يقع داخل عملية تصفية مستمرة.
أنهى مؤشر القوة النسبية قمة ثلاثية منذ أبريل، كما لو أنه يقول إن الرالي انتهى منذ ذلك الحين. يضطلع هذا المؤشر بقياس الزخم، وهبط هو الآخر أسفل انخفاض يونيو، مقترحًا أن السعر سيتبع خطاه ليهبط أسفل 7,500 دولار.
كما أكد المؤشر ماكد على إشارة البيع، عندما وجد المتوسط المتحرك الأقصر له مقاومة أسفل المتوسط المتحرك الأطول، أثناء تكوين القمة الثانية لنموذج القمة المزدوجة. وبعد هبوط المتوسط الأطول أسفل الأقصر، اكتملت القمة الأولى للنموذج.
وتدل تلك الإشارات على الضعف، بينما على المتداول التحلي بالحذر من فخ دببة محتمل. ولتجنب التعرض لضربة قوية في أثناء الوجود بمراكز الدببة، على المستثمرين وضع مجموعة من الفلاتر، والتي تتراوح ما بين 1% إلى 3% بالنسبة للسعر، ومن يوم واحد إلى أيام ثلاثة بالنسبة للزمن، ومع بعض التحوط لزيادة الحماية. بيد أنه بالنظر إلى تقلب الأصول الأقوى من المعتاد، نقترح وضع فلاتر بنسب 10% إلى 30% بالنسبة للسعر، ومن أسبوع لثلاثة بالنسبة للزمن.
ونحن هنا لا نمتدح العملات المشفرة، ونعتبرها في سوق هابطة. ولكن، لو نالت من تكنولوجية تلك العملات تغييرات لازمة، سيكون من شأنها قلب طريقة تخزين وتداول القيم.
استراتيجيات التداول
الاستراتيجية المحافظة: على المستثمرين الانتظار لحدوث اختراق نسبته 30% لخط الرقبة على مدار فترة زمنية لا تقل عن 3 أسابيع، قبل الدخول في مراكز قصيرة.
الاستراتيجية المعتدلة: يرضيهم اختراق نسبته 20%، على مدار أسبوعين.
الاستراتيجية العنيفة: يدخلون مراكزهم القصيرة لدى الاختراق بنسبة 10% خلال أسبوع، ويظل السعر عندها أسفل خط الرقبة. وعلى المستثمرين الانتظار لاحتمالية وقوع حركة عودة، من شأنها تقليل خطر الانكشاف، وزيادة معدل المخاطرة-المكافأة.
نموذج لصفقة - مركز قصير
- الدخول: 9,500 دولار
- وقف الخسارة: 10,000 دولار
- المخاطرة: 500 دولار
- الهدف: 8,500 دولار
- المكافأة: 1,500 دولار
- معدل المخاطرة-المكافأة: 1:3