الأسواق هذا الأسبوع: سوق الاسهم يتابع صعوده على آمال هشة والنفط يعاني

إلى الآن، تعافى مؤشر إس آند بي 500 بنسبة 28.5% من قاعه المشكل في 23 مارس، بعد الهبوط بنسبة 33.9% من قمة 19 فبراير. خلال يوم الجمعة، أغلق إس آند بي 500 أعلى المتوسط المتحرك لـ 50 يوم للمرة الأولى منذ هبوطه أسفل مستوى 24 فبراير.

على الجانب الآخر، ربما يتشكل على المؤشر وتد صاعد، وتلك علامة سلبية بالنظر للأداء السابق. نعمل الآن في ظل بيئة مخادعة، لأن الوتد ككل يمثل انعاكسًا صاعدًا بأكثر من 20%. ولكن، أي طريق سيسلك المؤشر معتمد على الاختراق. لاحظ أن ذروة النموذج ستكون حوالي المتوسط المتحرك لـ 200 يوم عند المستوى النفسي الصحيح 3,000.

لا تبتعد المؤشرات الرئيسة الأخرى عن الانعكاس الفني.

ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 30.5% من قاعه في 23 مارس، بأكثر من إس آند بي 500. كما عانى المرشر من خسارة سابقة أكبر بـ 37.1% من ذروة فبراير. ويظل مؤشر الأسهم الكبيرة أسفل المتوسط المتحرك لـ 50 يوم. ومثل إس آند بي، يتشكل وتد صاعد على الداو جونز.

تخلف مؤشر ناسداك المركب عن المؤشرات الرئيسية، لم يجني سوى 26.1% منذ وصوله للقاع في 23 مارس، بعد ارتفاعه بنسبة 30.1% من رقمه القياسي المسجل في 19 فبراير. ورغم أن المؤشر تجاوز المتوسطات المتحركة لـ 50 و200 يوم، إلا أن هذا لم يمنع صليب الموت من التشكل. كما أن المؤشر أسفل المتوسط المتحرك لـ 100 يوم، وكان مجبرًا على الإغلاق أدناه، وتشكيل نموذج الرجل المشنوق. ولو جاء إغلاق يوم الاثنين منخفضًا سيمثل هذا علامة بيع، وحركة انسحاب.

وتخلف أداء مؤشر الشركات الصغيرة، راسيل 2000، في التعافي من انخفاض 23 مارس، بجنيه 24.3%، حتى بعد تسجيله ذروته في 16 يناير، وهبط منها مثل المؤشرات الأخرى ليفقد 42% من القيمة. ولكن هذا لا يعتد به لأنه الوحيد من بين 4 مؤشرات في التخلف خلال الأسبوع.

ورغم صعود الأسهم، تظل العوائد لسندات أجل 10 سنوات منخفضة أدنى مستوى 3 أبريل، بعد انخفاض يومين يفصل العوائد عن أدنى مستوياتها منذ 8 مارس.

من الناحية الفنية، هبطت العوائد أسفل خط الاتجاه الصاعد لأدنى المستويات خلال يوم التداول الموافق 9 مارس. لو احتسبنا المتوسط المتحرك لـ 50 يوم خط اتجاه هابط، سيكون اختراق هبوط الخط الصاعد عبارة عن اختراق للمثلث المتماثل، والذي يتبع الاتجاه الهابط، وينذر باستمرار الهبوط.

هذبالدولار الأمريكي بعض خسائره للأسبوع الماضي، وأغلق أعلى خط الاتجاه الهابط منذ ذروة 19 مارس.

من الجانب الفني، أنهى الدولار الأمريكي نموذج الراية، وهو نموذج متفائل بعد جنيه 8.5% في 10 أيام فقط، من 9 مارس إلى 19 مارس، لاحظ أن المتوسط المتحرك لـ 50 يوم يتتبع قاع النموذج، وهو ما يمثل صورة معكوسة لعوائد السندات.

أمّا عقود الذهب فتظل تحت وطأة غياب الإقبال على الملاذ الآمن، وقوة الدولار.

ولكن المعدن يجد دعم عند خط الرقبة لنموذج رأس وكتفين متماثل متشكل عند القاع، مما يوضح حركة عودة لإعادة اختبار النموذج المتفائل، وارتداده نحو سعر 2,000 دولار.

أمّا النفط سالأمريكي، خام غرب تكساس الوسيط، فهبط لـ 7 جلسات من أصل 8، مع أنباء عن مضاعفة السعودية صادراتها النفطية للولايات المتحدة، وسط حرب للحفاظ على الحصة السوقية، عن طريق تخفيض الأسعار بين المنتجين.

هبط النفط الخام يوم الجمعة بنسبة 8%، بعد إصدار الصين بيانات أول انكماش اقتصادي في عقود، وهبطت السلعة نحو 18 دولار للبرميل. من الناحية الفنية، دعم 20 دولار هو أرضية السعر منذ 18 مارس، والآن تحول هذا لمستوى مقاومة.