الرسم البياني لليوم: مؤشر داو جونز يتجه إلى 30 ألف نقطة

المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 24/8/2020

لا يخفى على أحد أننا كنا غير مرتاحين لارتفاع الأسهم الحالي الذي بدأ بعد الوصول إلى قاع شهر مارس. في شهر أبريل الذي تلاه، دخلت الأسهم الأمريكية في اتجاه صعودي على المدى القصير، كما يتضح من الرسم البياني التالي، الذي يظهر مؤشر داو جونز.

ومع ذلك، فإن وباءاً عالمياً من الحجم الذي يحدث مرة واحدة في القرن، والدمار الاقتصادي الذي تركه، بما في ذلك أسرع هبوط في سوق الأسهم على الإطلاق، وأسوأ ركود منذ الكساد العظيم (1929 – 1932) قد تركنا خائفين. بالإضافة إلى ذلك، تحول الاتجاه طويل المدى للأسهم إلى التداول جانبياً، كما يتضح من الرسم البياني الشهري التالي.

لم يكن التداول إلى الجانب فحسب، بل إن القيعان أخذت في الإنخفاض والقمم أخذت في الارتفاع، ليشكل السلوك السعري نمطاً متسعاً بدأ في او أشهر عام 2018، وإستمر حتى الأن. وهذا يعني أن هذا النشاط المحدود النطاق استمر لمدة ثلاث سنوات، على الرغم من أن هكذا نمط في العادة يستغرق عدة أشهر فقط.

إن ديناميكات هذا النوع من أنماط التداول تتسبب في فقدان عنصر القيادة، ومن المحتمل أن تكون بداية حركة رئيسية جديدة يجب اتباعها. في التحليل الفني الكلاسيكي، يُقال إنها قمة.

ومع ذلك، فإن النمط المشاب ة الذي تطور منذ عام 2000، إنكسر في النهاية بإنفاجر سعري في عام 2014. نكررها من جديد، الديناميكيات التي تهيمن على هذا النمط السعري من المفترض أن تترك ورائها قمة (عند حدوث كسر سلبي)، من المفترض أن تستمر لأشهر، أو على الأقل هذا ما كان عليه الحال دائماً، بحسب معرفتنا.

ولكن في اقتصاد بديل، كما هو الحال بالنسبة للاقتصاد الذي أنشأه التسهيل الكمي الذي يقدمه بنك الاحتياطي الفيدرالي، يُعاقب المدخرون لأن أسعار الفائدة، بما في ذلك عوائد السندات، تكون منخفضة للغاية. هذا الأمر يغري المستثمرين بالاقتراض بأسعار الفائدة المنخفضة للغاية، ومضاعفة استثماراتهم بالأسهم للإستفادة بشكل كمال من ارتفاعها، مما يعد بعوائد وأرباح غير محدودة، تشبه إلى حد كبير التسهيل الكمي اللامتناهي نفسه.

لذلك، وعلى الرغم من أننا ما زلنا لا نشعر براحة كبيرة تجاه هذا الارتفاع، يجب أن ندرك الحقيقة التالية: مؤشر إس إن بي 500 قد دخل بالفعل في اتجاه صعودي، ومن المرجح أن يتبعه مؤشر نازداك، وبالتالي من المحتمل أن يتبع ذلك مؤشر داو جونز الصناعي. نحن نراهن على أن الرئيس دونالد ترامب سوف يعطل كل نقاط التوقف، حتى يدعم ارتفاع الأسهم، قبل الانتخابات الرئاسية.

لقد قام الرئيس الأمريكي بالفعل بالضغط على إدارة الغذاء والدواء FDA لتسريع الموافقة على استخدام البلازما كعلاج طارئ لفايروس كورونا، وهدد صانعي الأدوية بإنذار نهائي، مطالباً أياهم بخفض الأسعار. كما عكس قراره بمنع الشركات الأمريكية من التعامل مع شركة (وي شات) الصينية.

وبناءاً عليه، وعلى الرغم من تحفظنا المستمر، إلا أننا سنتعرف بوجود نموذج صعودي المحتمل، على الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز، الموضح أعلاه.

قد يكون المؤشر المكون من 30 سهماً قد أكمل نمط علم Flag هبوطي. وهي الفترة التي يخرج فيها المضاربون الأوائل الذين راهنو على إرتفاع الأسعار، بعد قفزة سريعة بنسبة 8٪، بينما يدخل الوافدون الجدد من المراهنين على الصعود، في ذات المكان الذي خرج منه سابقوهم في حركة مكررة. يوضح الاختراق الصعودي أن المشترين الجدد قد قاموا بشراء كل العرض المتاح من المضاربين على الارتفاع، بل واضطروا إلى زيادة الأسعار حتى يتمكنوا من العثور على بائعين جدد قبلوا بالبيع على هذا السعر الأعلى.

قد يؤدي الاختراق إلى وضع عمليات البيع تحت الضغط، وبالتالي إلى صفقات شراء، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار. التوقع هو أن الثيران الذين أنضموا مؤخراً إلى المسيرة، سيرغبون في كسب ما كسبه المضاربون على الارتفاعات السابقة، وبالتالي تسير الأسعار بنفس المسافة. لاحظ أن العلم مدعوم بأعلى سعر ليوم 8 يونيو، مما يعزز من قيمته كنمط صعودي.

احصل على التطبيق

انضم إلى ملايين المستخدمين الذين يحصلون على أحدث أنباء الأسواق بأقصى سرعة على Investing.com

حمل الآن

استراتيجيات التداول

قد يرغب المتداولون المحافظون في انتظار إغلاق الفجوة الهابطة، أو حتى الوصول إلى قمة سعرية جديدة، قبل المخاطرة بصفقة شراء تحت هذه القوى الفنية المؤثرة.

قد يخاطر المتداولون المعتدلون بصفقة شراء بعد الإغلاق فوق أعلى نقطة في نمط العلم، عند 28,155.

قد يقوم المتداولون العدوانيون بدخول في صفقة شراء بحسب الرغبة، بعد كتابة خطة تداول تناسب ميزانيتهم وتوقيتهم ومزاجهم.

عينة تداول

الدخول: 28,000
وقف الخسارة: 27,800
المخاطرة: 200 نقطة
الهدف: 30,000
العائد: 2,000 نقطة
نسبة المخاطرة إلى العائد 10:1

ملاحظة: إن هذا مجرد مثال. المقالة تحمل رسالة. إذا لم تقرأها وتفهمها، لا تتداول. كما أن العينة المقدمة لا تناسب الجميع ولا يمكن أن تناسب الجميع. قم بتصميم خطة تداول تناسب احتياجاتك الشخصية، بناءاً على حسابك وتوقيتك وشهية المخاطرة الخاصة بك. إذا كنت لا تعرف كيفية القيام بذلك، فلا تتداول، إلا إذا كنت على استعداد لخسارة المال كتمرين تعليمي.