أمريكا تنتخب والأسواق المالية تنتظر، فماذا عن الذهب؟

بسم الله الرحمن الرحيم 
لعل نرى تغييرات وضعف في أسواق الأسهم بدء من الداوجونز الذي ظهر به بعض الضعف متأثرا بالإنتخابات الرئاسية وكذلك الحزمة التحفيزية الأمريكية التي ترى بعض المعوقات لتمريرها 
لذلك لنلخص ونسهل الأمر بأن المحركان الرئيسيان للأسواق المالية هما :
- الإنتخابات الرئاسية الأمريكية والمقررة في ٣ نوفمبر 
- الحزمة التحفيزية الأمريكية وصعوبة تمريرها بالوقت الحالي 

ولكن ما أثر ذلك على أسواق الأسهم وأسواق العملات والذهب والنفط 

جو بايدن وإزدياد الإنفاق الحكومي أم ترامب والإستمرار بالبلطجة السياسية:
الإنتخابات الرئاسية الأمريكية ما بين ترامب وبايدن حيث أن من المتوقع في حالة فوز جو بايدن سيكون توجه في الغالب زيادة الإنفاق الحكومي من خلال تطبيق سياسات مالية ونقدية توسعية بهدف دعم الإقتصاد الأمريكي ولإيمانه هو والديقراطيين بأهمية الإنفاق الحكومي لتسريع وتيرة التعافي الإقتصادي وخاصه مع بدء الموجه الثانية من فيروس الكورونا ولكن لا يمكن أن ننسى تهديدات ترامب بعد نقل السلطة بشكل سلمي مما يتوقع أن يكون هناك بعض العقبات السياسية والعراقيل التي قد تضعف من شهية المخاطر لأسواق الأسهم وتتجه للذهب 

لذلك في حالة فوز جو بايدن ربما نواجه ٢ سيناريو  :
١-  سيأتي بسياسات توسعية وإنفاق حكومي غير محدود سيزيد من الضغط البيعي على الدولار وعودة بريق الذهب ووقتها يمكن مشاهدة مستويات ٢٠٠٠ دولار مجددا مع تراجع متوقع للداوجونز لكونه أنه يتبنى فكرة عدم تخفيض الضرائب بل زيادة الضرائب على الشركات مما قد يضغط على أسواق الأسهم وخاصة S&P500 .
٢- االنزاع على السلطة لإعتراض ترامب على الإنتخابات وعدم شفافية النتائج وهذا سيناريو مطروح بالتالي من الممكن نرى تذبذبات عنيفة وفوضوية بالأسواق المالية وسيكون لها الأثر السلبي على الداو جونز 

أما في حالة فوز ترامب في الإنتخابات للفترة رئاسية الثانية له سيكون أمام ٢ سيناريو :
١- هل سيوفي بوعده بتمرير حزمة مالية كبيرة كما يراه الديمقراطيين 
٢- عدم تمرير الحزمة وسيعاند حتى يقوم بتخفيها لما هو أقل حسب إقتراحه 1.8 تريليون دولار 
لذلك من المتوقع أن نجد تحركات فوضوية للدولار والذهب في حالة فوز ترامب ولكن ربما سيكون له دور كبير لمعاود صعود الداوجونز الذي يعتبره ترامب مؤشر لنجاح رئاسته .

الخلاصة :
١- فوز بايدن سيزيد من الضغط البيعي على الدولار وعودة بريق الذهب ووقتها يمكن مشاهدة مستويات ٢٠٠٠ دولار مجددا ولكن ربما سيكون سلبي على أسواق الأسهم الأمريكية.
٢- فوز ترامب إرتفاع الداوجونز وتحركات فوضوية للذهب والدولار حتى يتم تمرير الحزمة حسب ما يتطلبه السوق .
٣- النزاع على السلطة وتأخر الإنتخابات وزيادة الإنقسامات في الكونجرس سيزيد الطين بله.

قراءة فنية للدواجونز :
يتذبذب الداوجونز دخل وتد صاعد سلبي على الفريم اليومي ولو توغلنا زووم إن لمراقبة التحركات السعرية اللحظية سنلاحظ تكون نموذج وتد صاعد سلبي أخر ولكن تم كسره سلبيا مما يؤكد بأن المؤشر مقبل على عميات جني أرباح ويستهدف ملامسة الخط السفلي للوتد الصاعد الأكبر على الفريم اليومي عند 27575 تقريبا تزيد أو تنقص بقليل :



قراءة فنية لمؤشر الدولار الأمريكي:
من الملاحظ من بداية عمليات جني أرباح للذهب وهبط من مستويات 2075 حتي وصل إلى أدنى نقطة تقريبا عند مستويات 1850 يعني بإنخفاض 150 دولار بينا لم يستفيد مؤشر الدولار بإنتعاش وصعود يوازي هبوط الذهب حيث صعد من 91.74 إلى 94.31 يعني حوالي 2.57 دولار 
لذلك من الملاحظ أن عليه ضغوط بيعية تمنعه من الإنتعاش والصعود مما نتوقع بأن الذهب مقبل على هبوط وضغط بيعي كبير ولكن لا نتوقع بالوقت الحالي ولكن ما بعد الإنتخابات الرئاسية 
لا شك فوز جو بايدن يشير بأن سياسته هو الإنفاق الحكومي الغير محدود مما سيضغط على الدولار للمزيد من الهبوط لذلك الدولار الأمريكي في إتجاه شبه أفقي ما بين 93.90 كمنطقة مقاومة وأيضا مقاومة ثانية عند 94.73 ،منطقة الدعم عند 91.74



ومن ناحية السلوك السعري فإن الدولار متوقع أن يرتد من المناطق الحالية لسببين فنيين 
الأول: علي فريم ٤ ساعات أن الدولار بدأ يكون تحرك سعري منتظم على شكل قناة سعرية منتظمة كما هو واضح بالشارت التالي 



الثاني: على فريم الساعة حيث تكون نموذج منتظم يتحرك داخله مؤشر الدولار وهو الوتد المتسع الظاهر بالشارت التالي وهو يدعم القناة السعرية الموجودة على فريم الـ ٤ ساعات 



بالتالي تلك السببان يدعمان صعود الدولار على المدى اللحظي متوقع أستهداف الدولا مستويات 93.90 وربما يكون أبعد من ذلك بإستهداف ملامسة الخط العلوي للقناة السعرية الصاعدة الموجودة على فريم ٤ ساعات 
ولكن بمجرد إستهداف تلك المناطق الإيجابية للدولار سيكون من عندها هوبط وضغوط بيعية وسيتمر الذهب بهذا المنوال حتى يتضح ما سيتم بالإنتخابات الأمريكية سلمية أو نزاع عن السلطة

قراءة فنية للذهب "الملاذ الآمن لكل العصور":
الذهب هو الملاذ الأمن لكل العصور يتربع على عرش الملاذات الأمنه ولا بديل له ولكن ماذا عن سلوكياته السعرية طالما أننا على معرفة بأن هناك علاقة عكسية ما بين الدولار والذهب وربما نجدهما يتذبذبان تذبذبات عرضية فوضوية صعودا وهبوطا تأثرا بالتخبطات والتصريحات المتفاوته ما بين إيجابية بشأن الحزمة التحفيزية وما بين تشاؤمية بالتأخر لتمريرها لذلك من المتوقع ضغوط بيعية على الذهب خلال الفترة الحالية على المدى اللحظي لسببين :
الأول : ماليا عدم تمرير الحزمة التحفيزية والتي سيكون لها الأثر السلبي على الذهب والمزيد من الضغوط البيعية 
ثانيا : فنيا على فريم ٤ ساعات نجده يتذبذب داخل قناة سعرية هابطة إيجابية بالتزامن مع القناة السعرية الصاعدة السلبية على الدولار الأمريكي ولكن لم يتأكد بعد تأكيد التوجه للهبوط بالنسبة للذهب إلا بعد كسر المثلث المتماثل الواضح بالشارت 



حيث سيتأكد السلبية بكسر المثلث المتماثل وسيكون أولى أهدافنا للذهب عند 1850 والهدف الثاني والذي سيكون منه الإرتداد الحقيقي المتوقع للذهب عند مستوى 1802 وهو مرجح أن يصل له الذهب خلال الفترة الحالية 

ولكن 

السيناريو الأصعب هو النزاع على السلطة وتأخر نتائج الإنتخابات مما سينعكس على الأسواق بتذبذبات فوضوية وهذا السيناريو لابد أخده في الإعتبار بعد التهديدات الذي أعلنها ترامب في حالة عدم فوزه بالإنتخابات 

يشرفني إستقبال تعليقاتكم الكريمة لإثراء الموضوع  

 دمتم بخير .. 
--------------------------------------------------------------------------------------------
أتمنى أن أكون قد أستطعت أن أقدم لكم تحليل شامل ووافي أساسياً وفنياً
تقبلوا تحياتي