هل تشير أسعار "الذهب" و "الفضة" إلى ارتفاع قريب فنيًا؟

المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 23/11/2020

الرسوم البيانية تشير إلى ارتفاع محتمل في أسعار الذهب والفضة

يُظهر نظام نمذجة (التعلم الديناميكي التكيفي) الخاص بنا، أو ADL اختصاراً، بعض الاتجاهات المستقبلية المثيرة للاهتمام لكل من الذهب والفضة. وإذا كان نظام ADL الخاص بنا يتنبأ بالفعل باتجاهات الأسعار المستقبلية، فإن الارتفاع في أسعار المعادن الثمينة قد بدأ للتو.

على مدار العامين الماضيين، قمنا بتسليط الضوء على عدد من الأبحاث التي قمنا بها باستخدام نظام ADL والتي أثبتت أنه يتمتع برؤية ثاقبة بشكل لا يصدق فيما يتعلق باتجاهات الأسعار المستقبلية. يعتبر نظام النمذجة التنبؤية ADL فريداً من نوعه، لأنه يرسم خريطة تشبه خريطة الحمض النووي DNA، ولكن للسعر والمؤشرات الفنية، ويحاول ربط خصائص الأسعار المستقبلية بالنتائج التي تُعتبر محتملة للغاية. والنتيجة هي صورة واضحة لما يعتقد نظام ADL أنه النتيجة الأكثر ترجيحاً بناءً على نمط السلوك السعري المحدد.

إننا نحاول استخدام نظام ADL لتحديد علامات شريط الحمض النووي DNA للأسعار ذات الاحتمال العالي، وعلامات شريط الحمض النووي DNA للأسعار ذات الاحتمال المنخفض. نحن نعتقد أن الأنماط التي يحددها نظام ADL على أنها ذات احتمال عالي، هي تلك التي تحدث بدرجة معينة من الانتظام، والتي من المرجح أن تؤدي إلى نتائج أسعار مماثلة في المستقبل. وعلى الجانب الأخر، نعتقد أن الأنماط التي يحددها شريط الحمض النووي DNA للأسعار، على أنها ذات احتمال منخفض، هي شذوذ في السعر قد يقدم نتائج دقيقة بشكل غير عادي في شريط الأسعار. لذلك، عندما يُظهر إدخال ADL عدداً من التطابقات المترابطة يبلغ 7 أو أكثر، فإننا نعتبر ذلك كثيفاً بشكل معتدل. عندما يُظهر إدخال ADL أقل من 3 تطابقات مترابطة، فإننا نعتبر ذلك نادرا ما يكون احتمالاً كبيراً. 

الرسم البياني الشهري لنظام ADL للذهب يقترح أسعاراً بين 2,250 دولار و 2,350 دولار

دعونا نبدأ مع الرسم البياني الشهري لنظام ADL للذهب أدناه. يُظهر الرسم البياني أن هنالك اتجاه سعر صاعد واسع النطاق سيبدأ في أواخر عام 2020 أو أوائل عام 2021. وبعد ما نتوقع أن يكون ديسمبر ثابت، من المحتمل جداً أن يحاول الذهب الوصول إلى 2,250 دولار أو أعلى بحلول أبريل أو مايو 2021 (وربما في وقت أقرب من ذلك). يبدو أن الاتجاه الصعودي الحقيقي سيبدأ في الظهور في أوائل عام 2021 ويستمر حتى يوليو 2021.

الرسم البياني الشهري لنظام ADL للذهب

لاحظ كيف أن مستويات الأسعار التنبؤية لنظام ADL بعد يوليو 2021 تشير إلى أن الذهب سيتوقف بالقرب من أو فوق حاجز الـ 2,100 دولار. ومن المحتمل جداً أن يمثل هذا النطاق الزمني مستوى معين من النمو الاقتصادي يُبعد الاهتمام عن المعادن مؤقتاً. لقد أظهر نظام ADL لتحديد علامات شريط الحمض النووي DNA لتنبؤ الأسعار المستقبلي هذه الحالة الفريدة من الحمض النووي 17 مرة في تحليلاتنا، وأدى ذلك إلى مجموعة من النتائج المحتملة تشير إلى نسبة نجاح بين 92٪ و 99٪. مع هذه النتائج ذات الاحتمالية العالية عبر 17 حالة فريدة لخريطة الحمض النووي لنظام ADL، نحن على ثقة تامة من أن الذهب سيتبع مسار السعر المتوقع هذا، خلال الأشهر الـ 12 المقبلة وما وراء ذلك. 

الرسم البياني الشهري الانفجاري لنظام ADL للفضة

يظهر الرسم البياني الشهري التالي، انفجاراً صعودياً مذهلاً في أسعار الفضة، على بعد 30 إلى 90 يوماً. لقد أظهر نظام ADL لتحديد علامات شريط الحمض النووي DNA لتنبؤ الأسعار المستقبلي هذه الحالة الفريدة من الحمض النووي 20 مرة في تحليلاتنا، وأدى ذلك إلى مجموعة من النتائج المحتملة تشير إلى نسبة نجاح بين 56٪ و 76٪ لأول 4 حالات فريدة لهذا النمط (أغسطس 2020 حتى نوفمبر 2020)، ثم تليها نسبة نجاح بين 81٪ و 86٪ لبقية الفترة.

إن هذا الرسم البياني مثير حقاً لأنه يشير إلى أن سعر الفضة على وشك الانفجار إلى مستوى 44 دولار أو حتى أكثر من ذلك، عندما يبدأ الذهب في الارتفاع في يناير/فبراير 2021. وهذا يشير إلى أن الفضة، التي يتم تقييمها حاليًا بأقل من معدل قيمتها مقابل الذهب وفقاً لمستويات النسبة التاريخية، يجب أن تبدأ في الواقع، ارتفاعاً أعلى بكثير، وهو ما سيتسبب في تحرك نسبة سعر المعدنين الثمينين ستبدأ في العودة نحو مستويات طبيعية أكثر، قياساً بالأسعار التاريخية.

الرسم البياني الشهري لنظام ADL للفضة

تسجل نسبة الذهب إلى الفضة حالياً 0.84 تقريباً. وتاريخياً، فإن أي نسبة فوق حاجز الـ 0.80 تمثل ذروة في نسبة أسعار الذهب إلى أسعار الفضة، وهو الأمر الذي يتسبب في العادة في حركة سعرية صعودية أقوى على الفضة، حتى يتم إعادة النسبة إلى مستوياتها الطبيعية من ناحية تاريخية. لقد وصلت الذروة الأخيرة في مستوى نسبة الذهب إلى الفضة إلى مستويات قريبة من 1.20 في أبريل 2020. وفي هذا تباين كبير جداً بين مستويات أسعار الذهب ومستويات أسعار الفضة. وإذا ارتفعت الفضة إلى مستويات أعلى من 40 دولار للأونصة في المستقبل القريب، فمن المحتمل أن تنخفض نسبة الذهب إلى الفضة إلى مستويات قريبة من منطقة 0.62 ~ 0.65. تمثل هذه المستويات النسب الطبيعية التاريخية للعلاقة بين أسعار المعدنين الثمينين. 

لاحظ على الرسم البياني الشهري لنظام ADL للفضة أعلاه، أن الأسعار قد بدأت في الانخفاض بعد يوليو 2021، وهذا مشابه جداً للرسم البياني الشهري لنظام ADL للذهب. يشير هذا إلى أن بعض التطورات الإيجابية من الناحية الاقتصادية ستنتقص من قيمة وأهمية المعادن، وتحول التركيز بعيداً عن الذهب والفضة (ربما لفترة وجيزة فقط). وبأي طريقة ستنظر بها إلى توقعات نظام ADL هذه، فمن المرجح أن يبدأ الذهب والفضة حركة سعرية صعودية كبيرة خلال فترة الـ 60 يوماً القادمة وما بعد ذلك. إن احتمال أن يتبع البلاتين والبلاديوم، الذهب والفضة، هو في الواقع احتمال مرتفع للغاية. وإذا نظرنا إلى الرسم البياني للبلاتين، سنجد أنه بالفعل قد بدأ في اتجاه سعري صاعد واسع النطاق قد يكون مؤشراً مبكراً على أن الفضة والذهب تستعدان لحركة الاختراق الكبيرة، إلى الأعلى.

يحاول نظام نمذجة التعلم الديناميكي التكيفي الخاص بنا، ADL، أن يوضح لنا ما يرى النظام أنه أعلى النتائج احتمالية، بناءً على علامة واحدة من علامات شريط الحمض النووي DNA للأسعار ذات الاحتمال المرتفع. في الماضي، كانت التحليلات التي أنتجها نظام نمذجة التعلم الديناميكي التكيفي الخاص بنا، دقيقة للغاية. فلقد تمكن نظامنا من النجاح في توقع حركة 2018 - 2019 على أسعار الذهب، بالإضافة إلى توقع انهيار عام 2019 الذي شهدته أسعار النفط الخام. ورغم ذلك، فإننا نحذر من أن هذا لا يعني أنه لا توجد حالات يؤدي فيها حدث اقتصادي طارئ أو حدث سياسي عالمي إلى إرباك النشاط السعري. فمن الواضح أن الأحداث الخارجية الإضافية يمكن أن تؤدي إلى نشاط سعري مختلف عن السيناريوهات والتوقعات التي يقدمها لنا نظام نمذجة التعلم الديناميكي التكيفي.