ارتداد متوقع للذهب .. فهل سيستمر؟
د/ محمد الغباري | 07 مارس, 2021 22:08
بسم الله الرحمن الرحيم
والصلاة والسلام على أشرف الأنبياء والمرسلين سيدنا محمد وعلى آله وأصحابه أجمعين
مجلس الشيوخ يمرر الحزمة التحفيزية:
مجلس الشيوخ يمرر الحزمة التحفيزية المقترحة من جو بايدن والتي قيمته 1.9 تريليون دولار أمريكي حيث جاءت الموافقة بأغلبية 50 صوت مقابل 49 صوت بالأمس السبت وهذه الحزمة تعتبر ثاني أكبر حزمة بالتاريخ، بالتالي بإن هذه الحزمة ستساعد بشكل كبير على تسريع وتيرة التعافي الاقتصادي الأمريكي بدعم القطاعات والأسر المتضررة وتسريع وتيرة التطعيمات بلقاحات الكورونا
الرئيس الأمريكي "جو بايدن" قال إن هذه الخطة التحفيزية ستضع الولايات المتحدة على طريق التغلب على الفيروس
كيف سيستجيب الذهب؟
لعل البعض يتخيل بأن الحزمة التحفيزية المنتظرة سيكون لها التأثير القوي والعنيف على الذهب ولكن دعنا نفكر سوياً:
في الجدول السابق يتضح لنا نسبة صعود الذهب الحاد بسبب ما اتخذته البنوك المركزية من سياسته نقدية توسعية لمواجهة تداعيات فيروس كورونا على إقتصاديات الدول العظمى وعلى قمتها الفيدرالي الأمريكي وتخيل أن كل ما فعله الذهب من صعود عنيف وقوي وحاد وأصبح حديث جميع المستثمرين إلا أن نسبة صعوده لم تتجاوز 44% في المقابل أن المستفيد حقا هو من توجه للفضة حيث نسبة صعودها كانت ٣ أضعاف صعود الذهب حيث نسبة صعودها تعدت 158%
وكان الجميع يتجه للذهب لتوافر عوامل كثيرة جعلت الجميع متخوف من الاستثمار أو الادخار في ظل عدم اليقين لذلك كان التوجه للملاذ الآمن للذهب والتي يتربع على عرش الملاذات الآمنة في ظل جائحة الكورونا
أما بعد انخفاض مستوى عدم اليقين وفتح الدول لتخفيف قيودها على الأنشطة الاقتصادية والتجارية وبدء دوران عجلة الإنتاج وإن كانت ليس لما قبل جائحة كورونا يثبت بأن العوامل والمتغيرات اختلفت تماما
فماذا لو أنت ممن ستستفيد بالحزمة التحفيزية المقدمة من إدارة جو بايدن إلى أي جهة ستستثمرها إذا علمت بأن بعض الأسهم وبعض الأصول المالية الأخرى وبعض العملات المشفرة كأحد وسائل التداول الاستثمار ارتفعت بنسب أعلي وأضعاف مضاعفة مما حققه الذهب دعنا نلقي نظرة عليها:
الآن تحققت أي الأصول حقق أرباح أعلى
متى الذهب سيلعب دوره؟
إن الذهب دوره الأساسي يشتعل صعوده ويزداد بريقه في الأزمات والحروب بسبب ما تتخذه الدول من تحوطات وسياسات توسعية وزيادة المال الرخيص الذي توجهه المستثمرين والمتداولين للملاذات الآمنة وعلى رأسهم الذهب لتأمين أنفسهم من أي تقلبات وللحفاظ على قوتهم الشرائية
الدور الذي سيلعبه حقا الذهب وعودة بريقه عند التصحيح العميق المتوقع للداوجونز وتراجع عوائد السندات الأمريكية مما يعطي عودة البريق للذهب ولكن متى يحدث ... انتظروه في تقرير لاحق إن شاء الله تعالى
السؤال لك الآن:
تخيل لو من الذين يستفيدون من الحزمة التحفيزية وبعد معرفتك بكل هذه المعلومات أي ستوجه سيولتك:
- ذهب ومعادن (SE:1211) ثمينة
- أم للأصول المالية التي تحقق ربح أعلي سواء أسهم أو عملات مشفرة إذا كنت من محبي المخاطرة
يمكنكم الإجابة في التعليقات إذا سمحتم
مخاوف التضخم ودوره على الذهب والدولار:
عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات والتي تعتبر مقياساً للتضخم وصلت عوائدها إلى مستويات قياسية عند 1.57%
بينما أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي سجل 1.6% وهو مؤشر التضخم المفضل للفيدرالي
ومؤشر أسعار المستهلكين سجل في يناير 1.4% لا يزال بعيدا عن المستهدف للفيدرالي عند 2% وسيسمح بالتجاوز عنه لبعض الوقت لتعويض الفترة السابقة
إن مخاوف التضخم تغذي صعودا قويا في عوائد السندات الأمريكية (حيث ترتفع عوائد السندات الأمريكية لتعويض مخاطر التضخم) مما يبعث القلق في نفوس المستثمرين خاصة في أسواق الأسهم
إن معدلات العوائد السندات بأعلى من معدلات الفائدة للفيدرالي الأمريكي ففي ظل الحزمة التحفيزية سيقبل المستثمرين على زيادة الطلب على السندات ذات العوائد المرتفعة
ومن المعروف العلاقة العكسية بين عوائد السندات الأمريكية وخاصة لأجل ١٠ سنوات والذهب وارتفاع العوائد ليس في مصلحة الذهب
أيضا في حالة ارتفاع منحنى العائد بحدة مع ارتفاع توقعات التضخم فإن هذا سيحفز المستثمرين التحوط من العملة فإن المستثمرين تتجه للتحوط من تقلبات العملة في الاستثمارات الأمريكية قد تؤدي إلى انخفاض الدولار بما يعادل 20% خلال العام الحالي 2021
مخاوف ارتفاع عوائد السندات على أسواق الأسهم:
المخاوف من تأثير ارتفاعات عوائد السندات الأمريكية على أسواق الأسهم حيث أصبح هناك تباطؤ على مؤشرات الأسهم الأمريكية والسبب كان لارتفاع عوائد السندات الأمريكية والتحول من أسهم النمو إلى أسهم القيمة بقيادة قطاع الطاقة وقطاع المالي
إن ارتفاع العائدات أكثر قد تجعل من الصعب على البنوك المركزية التحكُّم في منحنيات عوائدها مما سيخلق بالتأكيد رياحاً معاكسةً للأسهم ويجعلها عرضة لتصحيح كبير بشكل غير معقول
توقعاتنا الفنية في صورة:
مؤشر الدولار الأمريكية:
الذهب على فريم ٤ ساعات:
البيتكوين على الساعة:
كما أن مرفق لكم فيديو مصور يشمل على تحليلات لكل من:
الداو جونز
الناسداك
إس آند بي 500
الذهب
الدولار
الفضة
النفط
البيتكوين
أتمنى أن يحوز التحليل والرؤية على إعجابكم
ولا تنسوا تعليقاتكم على التقرير
محبكم/
محمد الغباري
احصل على التطبيق
ينطوي التداول في الأدوات المالية و/ أو العملات الرقمية على مخاطر عالية بما في ذلك مخاطر فقدان بعض أو كل مبلغ الاستثمار الخاص بك، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. فأسعار العملات الرقمية متقلبة للغاية وقد تتأثر بعوامل خارجية مثل الأحداث المالية أو السياسية. كما يرفع التداول على الهامش من المخاطر المالية.
قبل اتخاذ قرار بالتداول في الأدوات المالية أو العملات الرقمية، يجب أن تكون على دراية كاملة بالمخاطر والتكاليف المرتبطة بتداول الأسواق المالية، والنظر بعناية في أهدافك الاستثمارية، مستوى الخبرة، الرغبة في المخاطرة وطلب المشورة المهنية عند الحاجة.
Fusion Media تود تذكيرك بأن البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة دقيقة أو في الوقت الفعلي. لا يتم توفير البيانات والأسعار على الموقع بالضرورة من قبل أي سوق أو بورصة، ولكن قد يتم توفيرها من قبل صانعي السوق، وبالتالي قد لا تكون الأسعار دقيقة وقد تختلف عن السعر الفعلي في أي سوق معين، مما يعني أن الأسعار متغيرة باستمرار وليست مناسبة لأغراض التداول. لن تتحمل Fusion Media وأي مزود للبيانات الواردة في هذا الموقع مسؤولية أي خسارة أو ضرر نتيجة لتداولك، أو اعتمادك على المعلومات الواردة في هذا الموقع.
يحظر استخدام، تخزين، إعادة إنتاج، عرض، تعديل، نقل أو توزيع البيانات الموجودة في هذا الموقع دون إذن كتابي صريح مسبق من Fusion Media و/ أو مزود البيانات. جميع حقوق الملكية الفكرية محفوظة من قبل مقدمي الخدمات و/ أو تبادل تقديم البيانات الواردة في هذا الموقع.
قد يتم تعويض Fusion Media عن طريق المعلنين الذين يظهرون على الموقع الإلكتروني، بناءً على تفاعلك مع الإعلانات أو المعلنين.