الذهب والفضة: من منهما ينفجر أولًا؟

أرسل لنا متابعونا وقرائنا بريدًا إلكترونيًا يطلبون المزيد من البحث في المعادن الثمينة ومخططات نمذجة الأسعار المحدثة للتعلم الديناميكي التكيفي (نظام رسم الخرائط/السعر الفني الخاص بنا القادر على التنبؤ بالاتجاهات المستقبلية والإعدادات ومستويات الأسعار). وستساعدك هذه المقالة البحثية الخاصة بالذهب والفضة على تعلم ما يمكن توقعه خلال الـ 24 شهرًا القادمة وأين توجد الفرص في اتجاهات الذهب والفضة.

من المحتمل أن يعمل الدعم طويل المدى للذهب كأرضية سعرية منحدرة إلى الأعلى على مدار الـ 24 شهرًا القادمة

هناك نوعان من خطوط الاتجاه المنحدرة الصاعد الرئيسية التي نريد تركيز انتباهك عليها، على مخطط الذهب الشهري هذا أدناه. الأول، خط الاتجاه الأصفر، ينشأ من قاع 2009 من أزمة الإسكان. ويُعد الشيء المهم الذي يجب تذكره في هذا الوقت أن الأسواق الأمريكية كانت في خضم دورة انخفاض كبيرة في السوق بدأت في 2001-02 وانتهت في عام 2010. حيث كان الارتفاع الذي يحدث قبل بدء دورة الاستهلاك لعام 2000 بمثابة اتجاه تصاعدي رجعي اتجاه السعر الناتج عن نهاية فقاعة dot.com وما بعد 9/11 هجومًا إرهابيًا. فقد دخلت الولايات المتحدة في حرب رفعت مستويات الخوف إلى أعلى -مما أدى إلى تحول انتقالي في كيفية النظر إلى الذهب في ذلك الوقت.

كما يعمل خط الاتجاه الأصفر كدعم رئيسي للسوق مما يؤدي إلى إعداد الموجة 1 والموجة 2. ويرتفع الذهب حاليًا في مرحلة صعود الموجة 3 والتي أعتقد وفريقي أنها ستدفع إلى قمتي صعود فريدتين خلال الـ 24 + شهرًا القادمة. الأولى بسعر مرتفع يقترب من 2400 دولار والثانية بسعر مرتفع يقترب من 2775 دولار. ومن المحتمل أن تبلغ الموجة السعرية الصاعدة الأولى ذروتها بالقرب من نهاية عام 2021 أو أوائل عام 2022 ومن المرجح أن تبلغ الموجة التصاعدية الثانية ذروتها بالقرب من الربع الثالث / الربع الرابع من عام 2022.

في حين يتجه خط الاتجاه الثاني للسعر المنحدر إلى الأعلى بشكل أكثر قوة ومن المحتمل أن يكون بمثابة أرضية سعرية فورية على مدار الـ 24 شهرًا القادمة. وبعبارة أخرى، نتوقع أن يستمر خط الاتجاه CYAN الأكثر عدوانية في العمل كمستوى دعم فوري للسعر يدفع الموجتين السعريتين التاليتين إلى أعلى إلى مستويات أهدافنا.

ولقد رسمت موجتي السعر الصاعد المتوقعين على هذا الرسم البياني في الأسهم الخضراء. وعليك تذكر أن هذا مخطط شهري لأسعار الذهب، لذا فإن كل موجة من موجات الأسعار هذه تمثل 4 إلى 6+ أشهر من الوقت.

يُظهر نظام نمذجة أسعار التعلم الديناميكي التكيفي الخاص بنا تقدمًا واضحًا للغاية في تقوس الأسعار في الذهب على هذا المخطط ربع السنوي. ومن الواضح أن الذهب يجب أن يرتفع حتى نهاية عام 2021، ليصل إلى أعلى مستوياته فوق 2100 ~ 2200 دولار قبل بداية عام 2022، ثم يستمر في الارتفاع فوق 2200 دولار حتى عام 2022. وفي هذه المرحلة، من المرجح أن يحاول الذهب الارتفاع فوق 2400 دولار قبل التوقف. بين 2400 دولار و 2500 دولار بالقرب من نهاية عام 2022. وسيحاول هذا التصحيح الهبوطي التالي للسعر، بعد الذروة، إعادة اختبار قناة الدعم الصفراء على هذا الرسم البياني - وهو مشابه جدًا لخط اتجاه سعر CYAN على الرسم البياني أعلاه.

كذلك، من المحتمل أن تحدث الذروة الثانوية التالية في الذهب في عام 2023. كما تشير الطبيعة المكثفة لهذا الارتفاع الثاني في سعر الذهب إلى أن الذروة بالقرب من 2400 دولار قد تكمل موجة تصاعدية طفيفة، وهي جزء من هيكل الموجة الصاعد 3 الأوسع الذي يتم إنشاؤه الآن، ويدفع ذلك بشكل طفيف الارتداد إلى مستويات قريبة من 1900 دولار قبل التحرك تصاعديًا بعد عام 2023. لذلك، فإن متداولي الذهب لديهم اتجاهان إلى أربعة اتجاهات أسعار جيدة حقًا يتم إعدادها على مدار الـ 24 شهرًا القادمة.

يسلط مخطط السعر الشهري الفضي الضوء على اتجاه كبير جدًا يتم إنشاؤه حيث قد ترتفع الفضة فوق 40 دولارًا إلى 50 دولارًا بالقرب من نهاية عام 2021 أو في أوائل عام 2022 قبل الانتقال إلى مرحلة توحيد الأسعار الجانبية – والتي تستقر في النهاية بالقرب من 30 دولارًا إلى 35 دولارًا في عام 2023 ~ 24.

وما نجده مثيرًا للاهتمام حول الرسم البياني التنبئي ADL هذا هو أن الفضة استمرت في التقدم بشكل أسرع من الذهب على مدى فترة طويلة جدًا من الوقت وهي في الواقع تحتفظ بالزخم / المستوى الأساسي بشكل أفضل من الصمود خلال الأشهر الثمانية الماضية. كذلك، نعتقد أن الفضة ستبدأ في الارتفاع فوق 35 دولارًا في الربع الثالث / الربع الرابع من عام 2021 وقد تستهدف مستويات أعلى من 40 دولارًا قبل نهاية عام 2021. وقد تحدث الذروة في الفضة بالقرب من نهاية عام 2021 أو في أوائل عام 2022، ونريد التحذير أنه من المحتمل جدًا أن يكون مستوى الذروة أعلى من 50 دولارًا في ذروة الانهيار.

وفي النهاية، على الرغم من ذلك، سوف تتراجع الفضة مرة أخرى إلى مستويات قريبة من 30 دولارًا أمريكيًا إلى 35 دولارًا أمريكيًا وتستقر في اتجاه سعر جانبي آخر بالقرب من نهاية عام 2022 وطوال عام 2023. لذلك، يقدم هذا مرحلة قناة أسعار جانبية ممتدة أخرى حيث يمكن لتجار الفضة التحميل على الفضة أثناء ذلك حيث يستقر في هذه القناة قبل مرحلة الارتفاع الكبير التالية.

ويشير الافتقار إلى ارتفاع الأسعار الثانوي للفضة، كما رأينا في بيانات التعلم الديناميكي التكيفي للذهب، إلى أن مرحلة ارتفاع الذهب الثانوية قد تكون قصيرة الأجل ومكثفة للغاية.

وفي كلتا الحالتين، أعتقد أنا وفريقي أن قطاع المعادن الثمينة مهيأ ومستعد لاتجاه السعر التصاعدي التالي. ولمساعدتك على فهم توقيت هذه الأحداث، لا يبدأ ارتفاع كسر القطع في الفضة حتى نهاية عام 2021 ويستمر حتى الربع الأول / الربع الثاني من عام 2022. ومن المرجح أن يبدأ الارتفاع الكبير في الذهب في الربع الثالث / الربع الرابع من عام 2021 ويستمر طوال الربعين الأول والثاني لعامي 2022 و 2023. لذلك، بناءً على اقتراحات نظام نمذجة أسعار التعلم الديناميكي التكيفي، قد تدخل الفضة مرحلة ارتفاع الأسعار المتفجرة - تجاوز حدود السوق الحقيقية، بينما يدخل الذهب في ارتفاع أسعار أكثر استدامة وواقعية إلى مستويات أعلى من 2200 دولار خلال اليوم التالي من 6 إلى 8 أشهر. حيث ستصل الفضة إلى الذروة وتبدأ في التماسك هبوطيًا بينما يثبت الذهب فوق 2000 دولار ويستمر في الاتجاه التصاعدي المعتدل في مرحلتين منفصلتين من مراحل التقدم.

تذكر أن بحثنا في مرحلة دورة التقدير / الإهلاك يشير إلى أن مرحلة دورة الإهلاك الجديدة بدأت في عام 2019 وستستمر حتى 2027 ~ 2028. و يعني هذا أن الفضة والذهب سيستمران على الأرجح في تجربة عدة مراحل (تقدم) لدورة الأسعار التصاعدية حتى 2029 ~ 2030 قبل العثور على مستوى الذروة النهائي. لا يزال أمامنا طريق طويل لنقطعه قبل هذا الارتفاع في قمم المعادن الثمينة.

وفي الوقت الحالي، يحتاج المتداولون إلى الابتعاد عن وظائف المخاطرة، أكثر من أي وقت مضى،  والبدء في استخدام الفطرة السليمة. كما ستظل هناك فرص لا حصر لها لتحقيق الأرباح من هذه التدويرات الممتدة للأسعار، ولكن عوامل التقلب والرافعة المالية ستزيد من مستويات المخاطرة للمتداولين غير المستعدين أو ليس لديهم استراتيجيات قوية. فلا تدع نفسك تتورط في مراحل الدورة التالية هذه وأنت غير مستعد.

احصل على التطبيق

انضم إلى ملايين المستخدمين الذين يحصلون على أحدث أنباء الأسواق بأقصى سرعة على Investing.com

حمل الآن

كتب بيد: Chris Vermeulen