الذهب: الاختراق حقيقي أم وهمي؟

لا ينطبق القول المأثور "لا يلدغ المؤمن من جحر مرتين" على عشاق الذهب.

في حين أنه من السهل إلى حد ما أن نفهم أن شخصًا ما قد لا يجرب شيئًا ما للمرة الثانية بسبب تجربة سيئة مر بها في المرة الأولى، إلا أنه من الصعب أن نتفهم شغف عشاق الذهب، الذين يعشقون سبائكه لدرجة الجنون.

ومع ذلك، مع تحول الذهب وحصاره فى الزاوية مرة أخرى ومحاولته الارتفاع أعلى يبلغ 1800 دولار، يتعين على المحلل والمستثمر المتوسط الخبرة في لعبة المعادن الثمينة أن ينأى بنفسه عن محاولة تحديد ما إذا كان ذلك اختراقًا حقيقيا أم مزيفًا.

جميع الرسوم البيانية مقدمة من skcharting.com 

يشير الاختراق إلى حركة صعودية تتغلب على المقاومة / خط العنق / ضغوط بيع الذهب. وقد فعلت السبائك ذلك بالتأكيد، في خطوة صعودية واضحة جعلتها تستقر فوق المنطقة السابقة البالغة 1700 دولار لليوم الرابع على التوالي.

وفي الوقت نفسه، فإن الاختراق الزائف مرتبط بحالة السوق التي تشير إلى حركة صعودية قد لا تتحقق أبدًا، وقد يحدث العكس بدلاً من ذلك. لقد فعل الذهب ذلك مرات لا حصر لها في العام الماضي، وغالبًا ما يشير إلى أنه سيصل إلى سعر أعلى يبلغ 1800 دولار -أو حتى 1900 دولار- قبل الانهيار مرة أخرى إلى 1700 دولار أو ما أقل، وهي مستويات 1600 دولار. 

هناك الكثير من الأفكار حول الارتفاع الذي يجب أن يصل إليه الذهب من أجل الحفاظ على زخمه الحالي، وآمل أن أرسم صورة مقنعة تشمل المتغيرات والأفكار المختلفة على الساحة

أولاً، على الجبهة الأساسية، يرجع أحد أسباب عدم قدرة الذهب على الارتقاء إلى وضعه السابق لأن التحوط من التضخم خلال العام الماضي كان نتيجة اللغط المستمر بأن الاحتياطي الفيدرالي سيضطر إلى رفع وشيك لسعر الفائدة لتهدئة ضغوط الأسعار المتزايدة بأسرع وتيرة لها منذ 30 عامًا.

هذه التكهنات هي التي دفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، بما في ذلك السندات المعيارية لمدة 10 سنوات والدولار إلى الارتفاع باستمرار على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، على حساب سبائك الذهب.

الأمر الجيد بالنسبة لصفقات شراء الذهب هو أن هذه الثرثرة تم إسكاتها إلى حد ما خلال الأسبوع الماضي من قبل رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، الذي أكد بشكل قاطع - مرة أخرى - أن البنك المركزي سيتحلى بالصبر وأن رفع سعر الفائدة لن يأتي إلا بعد منتصف عام 2022 وعلى الأرجح في نهاية العام.

وأكد باول أيضًا أن رفع سعر الفائدة والتقليص الشهري البالغ 15 مليار دولار تخصم من مخصصات التحفيز التي يقدمها الاحتياطي الفيدرالي والبالغة 120 مليار دولار شهريًا لن يكونوا مرتبطين ببعضهما البعض. أدى ذلك إلى سحب الدعم من الدولار، الذي وصل يوم الجمعة إلى أعلى مستوياته منذ سبتمبر 2020. ومن المثير للاهتمام أن الذهب وصل فقط إلى أعلى مستوياته في سبتمبر 2021 يعد أن ارتفع الأسبوع الماضي.

وحتى مع ضعف عوائد كل من الدولار الأمريكي وعائدات الخزانة الأمريكية، لا يزال الذهب يتحرك بهدوء في التعاملات المبكرة ليوم الثلاثاء في آسيا، حيث كان يحوم عند 1825 دولارًا أمريكيًا. وقد يتغير ذلك بالفعل مع بداية جلسة نيويورك. على الرغم من أن القلق على ثيران الذهب سيكون ناتج عن كثرة مستويات المقاومة التي لا تحصى في طريقهم، ومن المحتمل أن يشكل كل منها اختبارًا أكثر شراسة في منطقة 1800 دولار.

قال فيليب ستريبل، استراتيجي المعادن الثمينة في بلو لاين فيوتشرز في شيكاغو: "المقاومة الأولى هي 1،835 دولارًا أمريكيًا ويجب التغلب عليها بشكل مقنع".

"أنصح عملائي بتداول الخيارات لتجنب مراهنات العقود الآجلة. لابد من إغلاق لمدة يومين بقيمة 1840 دولارًا أمريكيًا وما فوق لأوصي بالشراء ".

الرسم البياني الأسبوعي للذهب

يقول دانيال دوبروفسكي، الذي يكتب في مدونته عن الذهب على موقع DailyFX.com، إنه مع كسر المقاومة بين 1،813 دولارًا و1،808 دولارًا على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، وقد تعرض الذهب بالفعل للهدف 1825 - 1834 دولارًا - تمامًا حيث كان يحوم حوله.

كتب دوبروفسكي "يتكون الهدف الأخير من قمم من يوليو".

"قد يكون هناك تقاطع ذهبي صعودي بين المتوسطات المتحركة البسيطة للفترات 20 و50، مما يفتح الباب أمام أفضلية صعودية من الناحية الفنية. وقد تلعب هذه الخطوط دورًا أيضًا كدعم رئيسي في حالة حدوث انخفاض في المدى القريب ".

أشار دوبروفسكي أيضًا إلى أنه وفقًا لمعنويات عملاء IG التي يتابعها، فإن ما يقرب من 66 ٪ من تجار التجزئة كانوا من المشترين الصافين للذهب أيضًا.

وكتب "التعرض للهبوط زاد بنسبة 10.30٪ و48.34٪ على أساس يومي وأسبوعي على التوالي".

عادة ما نتبنى وجهة نظر معاكسة لمشاعر الجماهير. نظرًا لأن معظم المتداولين لديهم صفقات شراء صافية، فإن هذا يشير إلى احتمال انخفاض الأسعار. لكن التحولات الأخيرة في المراكز تؤدي إلى التحيز للتداول الصعودي العكسي ".

هاريش منجاني لديه موقف أكثر حذرا كما هو مذكور في المدونة المنشورة على fxstreet.com.

كتب منجاني يقول : "من منظور تقني، فإن الاختراق المستمر منذ الأسبوع الماضي للمستوى 1800 دولار واختبار مستوى 11810 دولار يفضل المتداولين الصاعدين".

"ومن ثم، فإننا نحتاج إلى بعض القوة للمتابعة الارتفاع نحو اختبار حاجز قوي، حول منطقة الطلب الكثيف والبالغة 1832-34 دولارًا، تظل احتمالًا واضحًا."

"ومع ذلك، قد يؤدي الهبوط تحت مستوى 1800 دولار إلى بعض انفراط العقد وسحب الذهب مرة أخرى نحو المستوى 1780 دولارًا في طريقه إلى منطقة الدعم البالغة 1770 دولارًا."

قال سونيل كومار ديكسيت إن المقاومة الأفقية والثابتة للسعر الفوري للذهب، والتي استند إليها في توقعاته، كانت في نطاق 1.833 دولارًا إلى 1835 دولارًا.

قال ديكسيت، كبير المحللين الاستراتيجيين الفنيين في skcharting.com : "سيتم اختبار عزم الذهب لمعرفة ما إذا كان سينجح في البقاء فوق هذه المنطقة".

وقال إن الرسم البياني اليومي قصير المدى للذهب أظهر حالة ذروة الشراء مع مؤشر ستوكاستيك للقوة النسبية 95/95.

أضاف ديكسيت:

"القدرة على التكيف فوق 1835 دولارًا أمريكيًا يجب أن يُنظر إليها على أنها إشارة خضراء للاستعداد لاختبار 23.6٪ فيبوناتشي التالية التي تم تكييفها عند المستوى 1860 دولارًا أمريكيًا."

"في غضون ذلك، يمكن أن يتسبب التجميع والتصحيح في بعض فترات التوقف المحدودة التي تستهدف ما بين 1810 و1800 دولار و1795 دولارًا، والتي تمثل عمليات شراء ذات قيمة جيدة."

إخلاء المسؤولية: يستخدم باراني كريشنان مجموعة من الآراء خارج نطاق رؤيته الخاصة لتحقيق التنوع فيما يقوم بتحليله لأي سوق. ومن أجل الحياد، يقدم أحيانًا وجهات نظر متضاربة فيما يتعلق بمتغيرات السوق. وهو لا يمتلك أسهما في السلع والأوراق المالية التي يكتب عنها.

احصل على التطبيق

انضم إلى ملايين المستخدمين الذين يحصلون على أحدث أنباء الأسواق بأقصى سرعة على Investing.com

حمل الآن

كتب بيد: Investing.com