الذهب ليس متقلبًا..الاتجاه واحد الآن!
Investing.com | 15 فبراير, 2022 15:16
هناك تعابير مختلفة لوصف الارتفاع الحالي في الذهب فهو. مثير، واعد، ودائم - كلها مناسبة.
كلمة واحدة، مع ذلك، لا تنطبق على الذهب: متقلب./h2
المتقلب هو ما يمثله ارتفاع النفط - حيث ارتفع بنسبة 25٪ في ستة أسابيع فقط. والمتقلب هو أيضًا ما كان ارتفاع الذهب الذي غذاه الوباء في عام 2020 - حيث ارتفع من مستوى منخفض بلغ 1،485 دولارًا للأونصة في مارس من ذلك العام إلى مستوى قياسي فوق 2،121 دولارًا بحلول أغسطس - قبل التعافي من الفيروس الذي أطلق العنان لقمم جديدة في الأسهم التي أزالت للتو نداء الملاذ الآمن للسبائك.
ولكن مع حلول عام 2022 هنا، وصل محفزان جديدان للأسهم، وكلاهما يعيث فوضى في وول ستريت بينما يعزز الذهب: الغزو الروسي المحتمل لأوكرانيا والتضخم الجامح في الولايات المتحدة.
ومع ذلك، لم يكن ارتفاع الذهب مواكبًا لانخفاض أسعار الأسهم في مؤشر إس أند بي 500 أو ناسداك، والتي فقدت 40 و400 نقطة، على التوالي، في عدة أيام منذ بداية العام.
الرسوم البيانية مقدمة من skcharting.com
بدأت السبائك في شهر يناير تعاملاتها أعلى من 1800 دولار، ثم انخفضت إلى حوالي 1781 دولارًا قبل أن تكتسب قوة بشكل منهجي من خلال تجاوز نقطة مقاومة واحدة تلو الأخرى - أولاً عند 1،830 دولارًا، ثم 1،850 دولارًا في يوم الاثنين عند 1،870 دولارًا (والذي يمثل بالمناسبة أعلى مستوى في ثلاثة أشهر أيضًا).
ويمنح هذا البناء العضوي القائم على الكتلة، الثقة لأولئك الذين يتابعون شحن السبائك منذ بداية العام أنه لن يتوقف حتى يصل إلى ما لا يقل عن 1900 دولار - ومن المحتمل جدًا أن يستمر بعد ذلك في محاولة للحصول على أعلى مستوى قياسي جديد له فوق 2000 دولار.
وقد صرح الخبير الاقتصادي، آدم باتون، في منشور على منصة فوركس لايف يوم الإثنين أنهug: "لقد كان اتجاهًا واحدًا للذهب من أدنى مستوى له عند 1780 دولارًا في أواخر يناير".
"العقبة الرئيسية التالية هي أعلى مستوى في نوفمبر عند 1،876 دولارًا ونحن الآن على مسافة قريبة من ذلك. ومن الملاحظ أيضًا أن الإغلاق فوق 1866 دولارًا سيكون الأعلى منذ يونيو."
كما يقول باتون، من الصعب فصل قصة التضخم وقصة روسيا وأوكرانيا عن حركة أسعار الذهب.
"أستطيع أن أرى حجة مقنعة لشراء الذهب بسبب عدم استقرار البنك المركزي. وتتعرض سوق السندات لضغوط يومية والذهب هو ملاذ من ذلك."
"في أوكرانيا، هناك دائمًا عرض على الذهب بسبب المخاوف الجيوسياسية، لكن روسيا لديها احتياطيات هائلة من الذهب، وإذا تم فرض عقوبات عليها، فيمكن بيعها لدعم الروبل. لذلك، هناك مخاطر بطريقتين حول الصراع. ومع ذلك، فإن السوق يتحرك في اتجاه واحد فقط وقد يكون هذا اختراقًا للوتد الهائل على الرسم البياني الذي كان يتشكل منذ عامين ".
وكان إد مويا، المحلل في منصة أواندا للتداول عبر الإنترنت، لديه وجهة نظر قوية مماثلة بشأن الذهب.
وصرح مويا أنه: "على الرغم من التحرك تصاعديًا 6.6 أساس إلى 2.003٪ مع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، فإن الذهب يرتفع".
"المستوى 1.880 دولار يجب أن يثبت أنه مقاومة رئيسية للذهب، ولكن إذا لم يصمد ذلك، فقد يؤدي الزخم التصاعدي إلى رفع الأسعار إلى مستوى 1900 دولار. وقد بدأ الذهب يكتسب اهتمامًا قويًا مع تزايد الحاجة إلى الحماية من خطأ سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي، الجيوسياسي المخاطر ومخاوف النمو ".
وقد بدأ المضاربون على ارتفاع الذهب في رؤية بعض الزخم التصاعدي المستمر من يناير بعد شهور من الحركة السعرية الكئيبة، حيث بدأ التضخم في الولايات المتحدة في الانفجار.
وقد صرح كبير المصرفيين جيمس بولارد في الاحتياطي الفيدرالي يوم الاثنين أن مصداقية بنك الاحتياطي الفيدرالي ستكون على المحك إذا لم يرفع أسعار الفائدة الأمريكية بشكل كافٍ لمكافحة التضخم الجامح.
وقال بولارد، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، خلال ظهوره على قناة سي إن بي سي إن: "مصداقيتنا على المحك هنا وعلينا الرد على البيانات".
"أعتقد أننا بحاجة إلى تحميل المزيد من الإزالة المخططة لمكان الإقامة أكثر مما كنا في السابق. لقد فوجئنا بالاتجاه التصاعدي للتضخم. ويمثل هذا الكثير من التضخم."
وقد خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة إلى الصفر تقريبًا بعد تفشي جائحة فيروس كورونا في مارس 2020. ومن المتوقع أن يلجأ إلى سلسلة من زيادات أسعار الفائدة هذا العام لمواجهة التضخم، الذي ينمو بأسرع وتيرة له منذ 40 عامًا على مؤشر أسعار المستهلك. وبالإضافة إلى مؤشر التضخم المفضل للبنك المركزي - مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي.
وقد صرح بنك جولدمان ساكس (NYSE:GS) الأسبوع الماضي أنه يتوقع أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بفرض سبع زيادات في أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية هذا العام، ارتفاعًا من توقعات بنك وول ستريت السابقة البالغة خمسة. ويعقد مجلس الاحتياطي الفيدرالي سبعة اجتماعات سياسية مقررة بين مارس وديسمبر، مما يعني أنه قد يرفع أسعار الفائدة في كل مرة يجتمع فيها هذا العام، إذا كان بنك جولدمان على حق.
في حين صدم بولارد الأسواق الأسبوع الماضي بقوله إنه يتمنى أن يحصل الاحتياطي الفيدرالي على زيادة نقطة مئوية كاملة بحلول الأول من يوليو. مرة واحدة على الأقل لتحقيق هدف بولارد.
وقال بولارد "أعتقد أن موقفي جيد وسأحاول إقناع زملائي بأنه جيد"، مضيفًا أنه، مع ذلك، سوف يذعن لقرار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. وقال باول، أحد الأصوات الأكثر اعتدالًا في البنك المركزي، إن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيكون "ذكيًا" في رفع أسعار الفائدة لضمان عدم حدوث اضطرابات مفرطة في الاقتصاد والأسواق.
وقال بولارد إن التضخم الذي شهدته الولايات المتحدة كان "سيئا للغاية" بالنسبة للأسر ذات الدخل المنخفض والمتوسط.
"الناس غير سعداء وثقة المستهلك آخذة في الانخفاض. وهذا ليس وضعًا جيدًا. علينا طمأنة الناس بأننا سندافع عن هدفنا للتضخم وسنعود إلى 2٪."
كما أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي مفوض بالحفاظ على معدل التضخم عند 2٪ أو أقل سنويًا بينما يسعى جاهدًا لتنمية الاقتصاد وتحقيق الحد الأقصى من فرص العمل، التي يتم تحديدها بمعدل بطالة يبلغ 4.0٪ أو أقل.
كما استفاد الذهب أيضًا من قعقعة الحرب من الصراع الروسي الأوكراني.
وقد غزت موسكو وضمت شبه جزيرة القرم بين فبراير ومارس 2014، مما أثار غضبًا دوليًا وموجة من العقوبات الاقتصادية. ويخشى الخبراء نفس المصير لأوكرانيا هذه المرة، بعد حشد هائل للقوات الروسية على الحدود الأوكرانية في الأسابيع الأخيرة.
وقال مستشار الأمن القومي بالبيت الأبيض جيك سوليفان إن روسيا يمكن أن تغزو أوكرانيا "في أي يوم الآن" بناء على معلومات استخبارية أمريكية. وتقول موسكو إنها تريد إنهاء توسع الناتو في أوروبا الشرقية ودعت إلى محادثات مكثفة بين واشنطن ومنظمة عدم الانحياز.
ليس كلهم متفائلين للغاية بشأن الذهب في حالة عدم الغزو.
فقد صرح جوستين لو محلل العملات في منشور على موقع فوركس لايف: "عندما يتم قول وفعل كل شيء بشأن الوضع الروسي-الأوكراني بأكمله، فقد يُترك الذهب معلقًا مع أسباب قليلة تجعلنا متفائلين للغاية وسط خلفية ارتفاع أسعار الفائدة في جميع أنحاء العالم".
"سيكون هذا شيئًا يجب مراعاته، حتى لو كانت السلع بشكل عام تواجه دورة تصاعدية قوية محتملة."
وقال سونيل كومار ديكسيت، كبير الاستراتيجيين الفنيين لدى skcharting.com، مع ذلك، لا تكذب الرسوم البيانية للذهب وتشير الرسوم البيانية الحالية للسبائك إلى الاختراق وليس التزييف.
"يؤكد الذهب اختراقًا قويًا فوق القمة السابقة عند 1877 دولارًا أمريكيًا، كما أن المزاج التصاعدي سائد عبر الأطر الزمنية الرئيسية، سواء كان ذلك يوميًا أو أسبوعيًا أو شهريًا مع وجود مؤشرات قوية ومؤشر القوة النسبية.
"طالما أن الذهب يحافظ على ما فوق 1860 دولارًا أمريكيًا - وهو مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ تم قياسه من 1،678 دولارًا أمريكيًا إلى 1،916 دولارًا أمريكيًا. ويظل الزخم التصاعدي كما هو في السعي الحثيث مقابل 1،898 دولارًا أمريكيًا - 1916 دولارًا أمريكيًا.
"إذا اشتدت حدة الصراع بين روسيا وأوكرانيا، فإن الاندفاع إلى الهروب إلى بر الأمان سيرفع الذهب إلى 1،975 دولارًا، وهو ما يمثل 100 دولار أخرى عن سعره الحالي."
وقال ديكسيت إنه في حالة أي تصعيد روسي بشأن أوكرانيا، فإن علاوة المخاطرة في الذهب يمكن أن تخفف وتؤدي إلى تصحيح حاد بسبب ذروة الشراء لمؤشر القوة النسبية عند 73 على الرسم البياني اليومي. و"يمكن أن يمر الذهب عبر 1860 إلى 1825 في لمح البصر. ولكن نظرًا لأن الاتجاه الرئيسي تصاعدي، فمن المرجح أن يأتي المشترون لشراء قيمة عند اختبار مناطق الدعم."
إخلاء المسؤولية: يستند باراني كريشنان في تحليلاته على بعض الآراء المتناقضة فقط لتحقيق التنوع وعرض الأطروحات المختلفة في الأسواق. ودعمًا للحياد يقدم باراني العديد من وجهات النظر والمتغيرات أثناء تحليله للأسواق. وتحقيقًا للشفافية نود إحاطتكم أن باراني لا يتداول في أي من السلع أو الأوراق المالية التي يحللها ويكتب عنها.
احصل على التطبيق
ينطوي التداول في الأدوات المالية و/ أو العملات الرقمية على مخاطر عالية بما في ذلك مخاطر فقدان بعض أو كل مبلغ الاستثمار الخاص بك، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. فأسعار العملات الرقمية متقلبة للغاية وقد تتأثر بعوامل خارجية مثل الأحداث المالية أو السياسية. كما يرفع التداول على الهامش من المخاطر المالية.
قبل اتخاذ قرار بالتداول في الأدوات المالية أو العملات الرقمية، يجب أن تكون على دراية كاملة بالمخاطر والتكاليف المرتبطة بتداول الأسواق المالية، والنظر بعناية في أهدافك الاستثمارية، مستوى الخبرة، الرغبة في المخاطرة وطلب المشورة المهنية عند الحاجة.
Fusion Media تود تذكيرك بأن البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة دقيقة أو في الوقت الفعلي. لا يتم توفير البيانات والأسعار على الموقع بالضرورة من قبل أي سوق أو بورصة، ولكن قد يتم توفيرها من قبل صانعي السوق، وبالتالي قد لا تكون الأسعار دقيقة وقد تختلف عن السعر الفعلي في أي سوق معين، مما يعني أن الأسعار متغيرة باستمرار وليست مناسبة لأغراض التداول. لن تتحمل Fusion Media وأي مزود للبيانات الواردة في هذا الموقع مسؤولية أي خسارة أو ضرر نتيجة لتداولك، أو اعتمادك على المعلومات الواردة في هذا الموقع.
يحظر استخدام، تخزين، إعادة إنتاج، عرض، تعديل، نقل أو توزيع البيانات الموجودة في هذا الموقع دون إذن كتابي صريح مسبق من Fusion Media و/ أو مزود البيانات. جميع حقوق الملكية الفكرية محفوظة من قبل مقدمي الخدمات و/ أو تبادل تقديم البيانات الواردة في هذا الموقع.
قد يتم تعويض Fusion Media عن طريق المعلنين الذين يظهرون على الموقع الإلكتروني، بناءً على تفاعلك مع الإعلانات أو المعلنين.