الافتتاح الأمريكي: التضخم يلعب بالأسواق والدولار بانتظار مزيد من الارتفاع

الأحداث الرئيسية/h2

رفعت المخاوف حيال التضخم عوائد السندات للأعلى، لتسجل السندات خسائر قياسية، مع تدفق المتداولين على الأسهم. ولكن العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية من: داو جونز، وإس آند بي 500، وناسداك، وراسيل 2000 اتجهت للهبوط.

كما ظلت أسعار النفط متقلبة مع الضغوط.

الشؤون المالية الدولية/h2

تتداول العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية على انخفاض مع تراجع أداء راسيل 2000، بعد يوم من ارتفاع أسهم التكنولوجيا ودفعها المؤشرات الأمريكية للأعلى مع ارتفاع ناسداك بـ 2%.

ويبدو أن المستثمرين اليوم يفكرون في توزيعات الإمدادات للسلع، والتي تتسبب في ارتفاع أسعار المواد الخام جراء الحرب، وهو ما احتسبته الأسهم بالفعل في تسعيرها.

بيد أن ارتفاع الأسعار ربما يزيد سوءًا مع انضمام الرئيس الأمريكي جو بايدن لاجتماع مع حلف الناتو بقمة الاتحاد الأوروبي، للدفع صوب عقوبات أكثر شدة على روسيا، من ضمنها فرض حظر على صادرات الغاز الروسية لحلفاء الناتو.

وتقدمت الأسهم الأوروبية لليوم السادس على التوالي، لتسجل أطول سلسلة أرباح منذ نوفمبر 2021. فيما تفوقت الأسهم التي عانت بقوة خلال إغلاقات كورونا بما فيها: أسهم صناعة السيارات والسفر والترفيه.

واستردت المؤشرات الرئيسية بعض الخسائر التي تكبدتها مع غزو روسيا لأوكرانيا، مع شراء المستثمرين الانخفاضات معتقدين بأن العقوبات سيكون لها تأثير محدود على أسعار السلع الإمداد.

وظل مؤشر ستوكس 600 منخفضًا خشية تشديد السياسة النقدية، وتقليل السيولة المتدفقة للأٍواق، بما ضغط على الطلب.

وارتفع المؤشر العام الأوروبي فوق خط العنق لنموذج الرأس والكتفين التي مرت فوق المتوسط المتحرك لـ 50 يوم. وهناك خطر على الأسعار التي قد تنخفض مع النموذج الانعكاسي.

في وقت سابق من صباح اليوم ارتفعت الأسهم الآسيوية بقوة، مع ارتفاع أسهم التكنولوجيا في وول ستريت، رغم الصراع الدائر بين روسيا والغرب، التي أبقت المكاسب مضغوطة.

وقفزت الأسهم الأمريكية يوم الثلاثاء، مع خسائر قياسية في سوق السندات مع تحول المستثمرين إلى الأسهم عقب مفاجأة جيروم باول للأسواق، وتحول الفيدرالي بقوة إلى جانب التشديد النقدي.

ارتفعت مؤشر إس آند بي 500 بنسبة 1.13% مع مروره أعلى المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، وهي علامة إيجابية. بيد أن مرور المتوسط المتحرك لـ 50 يوم دون المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، بما شكّل نموذج سلبي، تقاطع الموت، ديث كروس.

وبمتابعة أسعار النفط تراجع قطاع أسهم الطاقة بنسبة 0.74%، وهو القطاع الوحيد المتراجع على مؤشر إس بي إكس. وارتفع قطاع السلع الاستهلاكية بـ 2.48% بينما قطاع الأسهم التكنولوجية ارتفع بـ 1.44%، وارتفع مؤشر ناسداك بـ 1.95% ليمر فوق المتوسط المتحرك لـ 50 يوم. ولكن مؤشر إس آند بي كما مؤشر ناسداك شكل تقاطع موت.

وارتفعت عوائد سندات الخزانة أجل 10 سنوات لأعلى المستويات منذ 22 مايو لعام 2019. ولا يبدو أن تصفية السندات لن تنتهي سريعًا، مع توقع الفيدرالي زيادة رفع معدلات الفائدة.

أنهت العوائد نموذج رأس وكتفين في القاع تشكّل في يوليو 2019 إلى يناير 2022. واتجه المتوسط المتحرك لـ 50 أسبوع إلى المتوسط المتحرك لـ 200 أسبوع ليتشكل تقاطع ذهبي، بعد اختراقه المتوسط المتحرك لـ 100 أسبوع.

وارتفع مؤشر الدولار الأمريكي لليوم الرابع على التوالي.

وأنهى المؤشر نموذج رأس وكتفين استمراري، والمؤشر في حالة إيجابية لتداوله في نموذج علم هابط.

ارتفع سعر الذهب وسط مخاوف من تحرك الاحتياطي الفيدرالي لمحاربة التضخم. ومن المتوقع أن يظل سعر الذهب تحت ضغوط خلال الشهور المقبلة.

ويتداول المعدن الأصفر في نموذج رأس وكتفين متشكل في القمة، بعد نموذج مثلث متماثل عملاق، استمر لعام، وهدف المثلث تم تحقيقه بالفعل.

وتقلب سعر البيتكوين خلال يوم الثلاثاء على سعر الإغلاق. ومحت البيتكوين الخسائر بعد يومين من الانخفاض، ووصلت البيتكوين لأعلى مستوى منذ 3 مارس.

وتقترب البيتكوين من قمة نموذج المثلث المتماثل، ومن المتوقع أن تتجه للهبوط بعد تشكيل قمة رأس وكتفين.

وتراجع سعر النفط وسط اضطراب أوروبي، ويظل الانقسام بين وزراء خارجية أوروبا حيال فرض حظر على النفط الروسي.

وربما يستمر السعر بالانزلاق مع تشكيل حركة عودة لنموذج الرأس والكتفين، وهدفه سيدفع السعر دون انخفاض 15 مارس، ليتشكل سلسلة من الذروات والنقاط الدنيا الهابطة.

ما ينتظره السوق /h2

• مؤشر مديري المشتريات الصناعي لمنطقة اليورو يوم الخميس 

• تقارير طلبات السلع المعمرة وإعانات البطالة تصدر يوم الخميس

• تنشر بريطانيا يوم الجمعة مؤشر IFO لمناخ الأعمال 

محركات السوق /h2

الأسهم 

• هبطت عقود إس آند بي 500 بنسبة 0.2% 

• هبطت عقود مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.25% 

• لم يتغير مؤشر ستوكس 600 كثيرًا 

العملات 

• الين الياباني بدون تغيير عند 121.02 للدولار بانخفاض 0.2% 

• اليورو هبط بنسبة 0.1% لـ 1.1012 دولار 

السندات 

• عائد سندات أجل 10 سنوات ارتفع بنقطتي أساس لـ 2.40% 

• عائد السندات الأسترالية أجل 10 سنوات ارتفع 5 نقاط أساس لـ 2.77% 

السلع 

• خام غرب تكساس الوسيط انخفض بنسبة 1.17% لـ 110.76 دولار للبرميل 

• الذهب عند 1,928.55 دولار للأوقية