أخبار السلع: الأوروبي يمنح ثيران النفط حريتهم..والذهب لا يزال في النطاق

من المرجح أن تحاول أسعار الخام العودة إلى أعلى مستوياتها عند غزو أوكرانيا في مارس حيث يمضي الاتحاد الأوروبي قدمًا في فرض حظر على معظم منتجات النفط الروسية، ومع إنهاء الصين إغلاقها الذي استمر لأكثر من شهرين لمركز أعمالها في شنغهاي.

وفي غضون ذلك، يمكن أن يكون الذهب مغلقًا في نطاقه الأخير بين 1850 و1830 دولارًا للأونصة حيث يكافح مؤشر الدولار للاستمرار فوق المستوى الرئيسي المكون من 100 نقطة وعائدات السندات المرتبطة برأس سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات في أول مكسب أسبوعي له في أربعة أسابيع.

بعد أكثر من شهرين من الذهاب والإياب، وافق الاتحاد الأوروبي على خفض واردات النفط من روسيا بحلول نهاية عام 2022، مما أثار مخاوف من تشديد السوق المتوتر بالفعل من أجل العرض وسط زيادة الطلب قبل ذروة موسم القيادة الصيفي في الولايات المتحدة وأوروبا.

وقد اتفق قادة الاتحاد الأوروبي من حيث المبدأ على قطع 90٪ من واردات النفط من روسيا بحلول نهاية عام 2022، مما حسم أزمة مع المجر بشأن أشد عقوبات الاتحاد حتى الآن على موسكو منذ غزو أوكرانيا قبل ثلاثة أشهر.

أما في التعاملات الآسيوية يوم الثلاثاء، فقد ارتفع خام برنت المتداول في لندن، المعيار العالمي للخام، 1.63 دولار أو 1.4٪ إلى 119.23 دولار للبرميل المقرر تسليمه في أغسطس بحلول الساعة 12:35 مساءً في سنغافورة (12:35 صباحًا في نيويورك). واستقر عقد برنت لشهر يوليو، والذي انتهى يوم الاثنين، عند 121.67 دولارًا خلال الليل.

وارتفع خام غرب تكساس الوسيط المتداول في نيويورك، وهو المعيار الرئيسي للخام الأمريكي، 1.36 دولار أو 1.2٪ إلى 118.54 دولار لعقد تسليمه لشهر يوليو.

كذلك، من المقرر أن يتم إغلاق كلا المعيارين القياسيين لمدة ستة أشهر متتالية، مع ارتفاع خام برنت بنسبة 9٪ لشهر مايو وحده، بينما يُظهر خام غرب تكساس الوسيط مكاسب بنسبة 13٪ لهذا الشهر.

ووصل خام برنت إلى أعلى مستوياته في 14 عامًا فوق 139 دولارًا بقليل في 7 مارس، أي بعد حوالي أسبوعين من الغزو الروسي لأوكرانيا، مما أدى إلى فرض مجموعة من العقوبات الغربية ضد صادرات موسكو للطاقة وغيرها من الصادرات. واستعاد خام غرب تكساس الوسيط أعلى مستوى له في عام 2008 في نفس اليوم، حيث وصل إلى ما يزيد قليلاً عن 130 دولارًا.

ويعتقد المحللون أن هذه القمم قد تلوح في الأفق مرة أخرى في الأيام المقبلة عندما تواجه أسواق النفط عاصفة كاملة من ضيق العرض الذي فرضه حظر الاتحاد الأوروبي، والارتفاع المتوقع في الطلب من الصين، ورفض مصدري النفط في تحالف أوبك + الإضافة بشكل هادف للعرض عند اجتماعهم في وقت لاحق من هذا الأسبوع.

وصرح جيفري هالي، الذي يشرف على أبحاث آسيا والمحيط الهادئ لدى منصة أواندا للتداول عبر الإنترنت أنه: "كانت حركة سعر النفط الأسبوع الماضي مشؤومة، مما يشير إلى أن إمدادات المنتجات المكررة تزداد سوءًا، وليس أفضل".

"يزيد حظر الاتحاد الأوروبي النفطي لروسيا من تعقيد هذه الصورة وأنا أتساءل إلى متى يمكن للأسواق أن تستمر في اصطياد فرصة انخفاض سعر الصرف في أماكن أخرى بينما تتجاهل ارتفاع أسعار النفط."

ومع ذلك، يعتقد بعض الخبراء أنه بعد اختراق مستوى 120 دولارًا، قد تكون المكاسب في النفط ضعيفة لأن السوق قد حددت بالفعل قيود العرض في الاتحاد الأوروبي.

وقال ستيفن إينيس، الشريك الإداري لإدارة الأصول لدى إس بي آي، في تعليقات نقلتها رويترز، إن كل عضو في الاتحاد الأوروبي تقريبًا يوافق على الحظر، مما يشير إلى أن السوق "تضع أسعارًا بالفعل في إطار العقوبات الذاتية للاتحاد الأوروبي وتدفق نفط روسي أقل بشكل ملحوظ إلى أوروبا هذا العام". مضيفا أنه:

"أعتقد أن السوق يقوم بتسعير بعض الطلب الآسيوي المتزايد عبر الصين؛ ومع ذلك، فإن المخاوف الصارخة هي الارتفاع الشديد في أسعار البنزين في المضخة التي قد تؤدي إلى تدمير الطلب في موسم القيادة."

كذلك، من المتوقع أن يرتفع الطلب من الصين بعد تخفيف قيود كوفيد-19. وأعلنت شنغهاي إنهاء إغلاقها المستمر منذ شهرين، وستسمح للغالبية العظمى من الناس في أكبر مدينة في الصين بمغادرة منازلهم وقيادة سياراتهم اعتبارًا من يوم الأربعاء.

أما على صعيد الإنتاج، فمن المقرر أن تلتزم أوبك + باتفاق العام الماضي في اجتماعها يوم الخميس، مع زيادة متواضعة للإنتاج في يوليو بمقدار 432 ألف برميل يوميا، حسبما صرحت ستة مصادر في أوبك +، رافضة الدعوات الغربية لزيادة أسرع لخفض الأسعار المرتفعة.

ومنذ أكثر من عام الآن، ضمنت المملكة العربية السعودية، التي تترأس تحالف أوبك + المصدرين للنفط المؤلف من 23 دولة، أن البلدان في المجموعة توفر نفطًا أقل مما يحتاجه السوق من أجل الحفاظ على الأسعار المثلى للبرميل. في حين أن أزمة الإمداد كانت لا تزال تحت السيطرة حتى نهاية العام الماضي، أدى الغزو الأوكراني والعقوبات المفروضة على روسيا إلى اضطرابات بما لا يقل عن 3 ملايين برميل يوميًا، مما ترك الدول المستهلكة بلا مساحة للتنفس تقريبًا.

وإضافة إلى الأزمة، تعاني الولايات المتحدة من ضغوط شديدة في إمدادات البنزين، وخاصة الديزل، من إغلاق وتقليص عدد من المصافي (TADAWUL:2030) خلال جائحة فيروس كورونا.

وتقدم مصافي التكرير الأمريكية التي بقيت في العمل الآن ما تستطيعه فقط - أو بشكل أكثر دقة، ما تريده - دون وضع أي من الأموال في توسيع السعة الحالية أو الحصول على المصانع المعطلة التي يمكن إعادة فتحها لتوفير بعض الراحة القابلة للقياس للمستهلكين. وأحد الدوافع وراء قيام المصافي بفعل ذلك: تسجيل الأرباح من الوضع الحالي التي يمكن تخفيفها في التوسع. والآخر هو الوقت المستغرق الطويل لأي محطة تكرير جديدة لتحقيق ربح.

وتقول شركة استشارات الطاقة تيرنر، ومايسون وشركاؤهم إن بلومبرج تقدر أن أكثر من مليون برميل يوميًا من طاقة تكرير النفط الأمريكية - أو حوالي 5 ٪ بشكل عام - قد أغلقت منذ تفشي كوفيد-19 في البداية إلى انخفاض الطلب على النفط في عام 2020. وقد تقلصت السعة بمقدار 2.13 مليون إضافي براميل في اليوم خارج الولايات المتحدة. 

المحصلة النهائية: مع عدم وجود خطط توسع في الأفق، فإن الضغط سيزداد سوءًا./h2

ومن المقرر هذا الأسبوع أيضًا، أن تصدر بيانات الوظائف الأمريكية لشهر مايو يوم الجمعة، حيث يتوقع الاقتصاديون أن الاقتصاد قد أضاف 320،000 وظيفة هذا الشهر، متباطئًا من 428،000 في أبريل. وإذا انخفض، فقد يكون له تأثير سلبي على أسعار النفط الخام بالنظر إلى العلاقة بين أسواق العمل والنفط.

وسوف تتابع صفقات شراء الذهب بقلق أرقام الوظائف، لا سيما فيما يتعلق بنمو الأجور وما إذا كانت أرقام البطالة ستنخفض إلى 3.5٪.

ويتضمن التقويم الاقتصادي الأمريكي أيضًا بيانات حول التوظيف في القطاع الخاص، وفرص العمل، وهو مؤشر مراقب عن كثب للطلب في سوق العمل وأرقام أسبوعية عن مطالبات البطالة الأولية.

وستكون بيانات معهد إدارة التوريدات حول نشاط قطاع التصنيع والخدمات في دائرة الضوء وسط مخاوف بشأن تأثير ارتفاع الأسعار وقضايا سلسلة التوريد. وسيكون هناك أيضًا تقرير عن ثقة المستهلك.

كما سيحصل المستثمرون في الذهب أيضًا على فرصة للاستماع إلى العديد من صانعي السياسة الفيدراليين بشأن التوقعات الاقتصادية في الأسبوع المقبل.

ومن المقرر أن يتحدث كل من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز ورئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس جيمس بولارد، وهو من المتشددين الملحوظين، يوم الأربعاء، يليهم في اليوم التالي رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند لوريتا ميستر.

إخلاء المسؤولية: يستند باراني كريشنان في تحليلاته على بعض الآراء المتناقضة فقط لتحقيق التنوع وعرض الأطروحات المختلفة في الأسواق. ودعمًا للحياد يقدم باراني العديد من وجهات النظر والمتغيرات أثناء تحليله للأسواق. وتحقيقًا للشفافية نود إحاطتكم أن باراني لا يتداول في أي من السلع أو الأوراق المالية التي يحللها ويكتب عنها.

احصل على التطبيق

انضم إلى ملايين المستخدمين الذين يحصلون على أحدث أنباء الأسواق بأقصى سرعة على Investing.com

حمل الآن

كتب بيد: Investing.com