يوم الفيدرالي سيكون مدمرًا للمراهنين على صعود الذهب.. الحلقات تستحكم وفرج بعيد

في هذا اليوم لم تفعل أسواق الفوركس ولا أسواق السندات ما يكفي لتحريك بوصلة أسعار الذهب، ووجدت الدببة أنه من المناسب أن تدفع المعدن الأصفر إلى أدنى مستوياته عند 1,600 دولار، والتي شوهدت قبل اندفاع جائحة عام 2020، والذي نتج عنه في النهاية الوصول لأعلى مستوى على الإطلاق عند 2,100 دولار للسبائك.

في العالم المثالي، تتزامن حركات السوق تمامًا مع الأخبار والبيانات والتقييمات الأخرى للأصول. في العالم الواقعي، بالطبع، هناك فرصة أكبر لأن تكون الأشياء مفرطة في الحماس أو الكآبة.

كانت عمليات بيع الذهب يوم الخميس مفرطة في الكآبة. مع اندلاع موجة المخاطرة في السلع، أصبحت صفقات الشراء في المعدن الأصفر أكبر ضحايا تلك المخاطرة ظاهريًا. وتم تفعيل أوامر وقف الخسائر في الذهب واحدًا تلو الآخر،، حيث تأرجح السوق وسط ذعر لا مبرر له.

أمامنا 72 ساعة أخرى قبل إعلان بنك الاحتياطي الفيدرالي عن قرار سبتمبر بشأن أسعار الفائدة، والمحتمل أن تسوء الأمور بالنسبة للذهب قبل أن تبدأ في التحسن.

قال جاري فاجنر، الذي يكتب في مدوناته عن تقنيات الذهب لتاجر السبائك كيتكو:

"الحقيقة المرة هي أن هناك حاجة إلى المزيد من الزيادات في أسعار الفائدة وأنه يجب أن تظل الأسعار مرتفعة لفترة أطول بكثير مما ظن معظم الناس لكي يكون لها أي تأثير كبير على خفض مستويات التضخم."

وأشار فاجنر إلى أنه منذ أن استعاد الذهب ارتفاعاته القياسية منذ عام 2020 عندما ارتفع فوق 2,000 دولار في مارس، فقد فقد حوالي 400 دولار، أو ما يقرب من 20 ٪ من قيمته.

استقرت عقود الذهب الآجلة القياسية لشهر ديسمبر في بورصة نيويورك (كومكس) منخفضة عند 1,677.30 دولارًا للأوقية يوم الخميس مقابل أعلى مستوى لها في مارس عند 2,078.80.

وكان أدنى سعر لجلسة العقود عند 1,668.90 دولارًا يوم الخميس، بينما كان السعر 1,667.40 دولارًا يوم الجمعة هو الأدنى لسعر ذهب كومكس منذ يونيو 2020.

ولكن كان السعر الفوري للسبائك هو الأسوأ، والذي يتم متابعته عن كثب في بعض الأحيان أكثر من العقود الآجلة.

انخفض السعر الفوري للذهب إلى أدنى مستوى له عند 1,660.41 دولارًا يوم الخميس وانخفض بدرجة أكبر إلى 1,659.56 دولارًا في الجلسة الآسيوية يوم الجمعة. كانت آخر مرة شوهد فيها الذهب الفوري عند مستوى أقل من ذلك في أبريل 2020، قبل أن يبدأ في التحول الذي أوصله إلى مستويات قياسية.

وكان الأمر المحير لمعظم المراقبين هو عدم وجود دافع واضح للهبوط.

في جلسة الخميس، تذبذب مؤشر الدولار في نطاق ضيق بين 109.148 و 109.653. وتحركت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات في نطاق متواضع، بين 3.402٪ و 3.468٪. في يوم الجمعة، ارتفع كل منهما، وإن كان بشكل طفيف، حيث وصل مؤشر الدولار إلى 109.655 وبلغت العائدات ذروتها عند 3.483٪.

كانت تحركات العملات الأجنبية والسندات أكثر تناغمًا مع الأخبار والبيانات من يوم الخميس - والتي تضمنت إحصاءات البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة، وأرقام مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر أغسطس وأرقام التصنيع الفيدرالية في نيويورك. كان هذا هو اليوم الأخير المزدحم بإصدارات البيانات الأمريكية قبل قرار سعر الفائدة الفيدرالي.

أظهرت إحصائيات البطالة أن إعانات البطالة تراجعت للأسبوع الخامس على التوالي إلى أدنى مستوياتها منذ نهاية مايو، مما يشير إلى سوق عمل صحي يمكن أن يغذي إنفاق الأمريكيين حتى مع محاولة بنك الاحتياطي الفيدرالي كبح ذلك برفع أسعار الفائدة.

حتى في ذلك الوقت، لم يكن الانخفاض الهائل في أعداد العاطلين عن العمل مذهلاً. كانت المطالبات الأولية للتأمين ضد البطالة للأسبوع المنتهي في 10 سبتمبر عند 213,000، بانخفاض 5,000 فقط من مستوى 218,000 عن الأسبوع السابق.

كما هو الحال مع الاتجاه السائد في مبيعات التجزئة. هنا، كان النمو بنسبة 0.3٪ في أغسطس، مما يشير إلى أن أسعار الوقود المنخفضة قد عززت حماس الأمريكيين للمشتريات الأخرى التي أبقت التضخم مرتفعًا وعززت توقعات رفع أسعار الفائدة.

قال إد مويا، المحلل في منصة أواندا للتداول عبر الإنترنت، إنه على الرغم من أن انخفاض الذهب قد خرق بوضوح الأساسيات خلال الـ 24 ساعة الماضية، إلا أنه لم يكن هناك دليل على أن سيتوقف حتى يتوقف رفع الفائدة. وأضاف:

"تعرض الذهب للضرب بلا رحمة. إذا استمرت عوائد سندات الخزانة في الارتفاع، فسيؤدي ذلك إلى استمرار ضغط البيع على السبائك ".

ولكن إذا لم تتمكن الأساسيات من وضع حد أدنى للذهب، فهل ستتمكن الفنيات من ذلك في الوقت الحالي؟

قال سونيل كومار ديكسيت، كبير الاستراتيجيين التقنيين في SKCharting.com، إن القصة هنا أيضًا لا تبدو مشجعة تمامًا، مضيفًا:

"بمجرد أن يتخذ الدببة قرارهم، يزداد البيع سوءًا. تحدى الذهب "الكأس المقدسة للدعم" عند 1,681 دولار. هذا هو ارتداد فيبوناتشي 38.2٪ من أدنى مستوى عند 1,046 دولارًا وأعلى مستوى يبلغ 2,073 دولارًا. "

من خلال انخفاضه إلى حوالي 1,660 دولارًا، اخترق الذهب أيضًا المتوسط المتحرك البسيط لفترة 200 أسبوع البالغ 1,676 دولارًا والمتوسط المتحرك الأسي لفترة 50 شهرًا البالغة 1,670 دولارًا، كما قال ديكسيت، مستخدمًا بالسعر الفوري للاسترشاد.

وقال ديكست إنه لوقف نزيف الخسائر باتجاه المستوى 1,610 دولارًا ومستوى تصحيح فيبوناتشي 50٪ عند 1,559 دولارًا، فإن مؤشر القوة النسبية لذروة بيع للذهب ومؤشر ستوكاستيك عبر الأطر الزمنية اليومية والأسبوعية والشهرية يجب أن عليهما تحويل مناطق المقاومة الحالية إلى دعم .

"بينما يمكن أن يكون هناك المزيد من الانخفاض نحو المستوى 1,650 دولارًا، فمن المتوقع أن يختبر الذهب أثناء التعافي المستويات 1,680ا – 1,695 - 1710 - 1725 دولارًا أمريكيًا على التوالي.و يمكن أن يتحول الاتجاه الهبوطي قصير المدى إلى الاتجاه الصعودي إذا تم اختراق المستوى 1,750 دولارًا إلى 1,760 دولارًا ".

إخلاء المسؤولية: يستند باراني كريشنان في تحليلاته على بعض الأراء المتناقضة فقط لتحقيق التنوع وعرض الأطروحات المختلفة في الأسواق. ودعمًا للحياد يقدم باراني العديد من وجهات النظر والمتغيرات أثناء تحليله للأسواق. وتحقيقًا للشفافية نود إحاطتكم أن باراني لا يتداول في أي من السلع أو الأوراق المالية التي يحللها ويكتب عنها.