5 دروس يمكن للمتداولين تعلمها من انهيار FTX
مايك زاكاردي, CFA, CMT | 23 نوفمبر, 2022 14:59
استحوذت ملحمة FTX وأفعال سام بانكمان فرايد غير القانونية وغير الأخلاقية للغاية على الكثير من اهتمام الصحافة المالية في الوقت الحالي. وذلك لسبب وجيه، فهذه القصة الواقعية تعد تكرارًا لقصة لونج ترم كابيتال، و إنرون، و تيكو، و ليمان براذرز، و بيرني مادوف ولكنها كلها مدمجة في قصة واحدة. من ناحية أخرى ومن دون ضجة كبيرة، حلّت الذكرى السنوية الأولى لوصول العملات الرقمية إلى القمة.
في نوفمبر الماضي، بلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية 3 تريليون دولار/h2
المصدر: تريدنج فيو
كان ذلك في 10 نوفمبر 2021، عندما وصلت عملة البيتكوين إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 69,000 دولار. منذ ذلك الحين، أصبحت تسبب الألم حيث عانت جميع الأصول الرقمية بداية من العملات الرئيسية إلى العملات البديلة إلى العملات المستقرة من التقلبات وعدم اليقين على نطاق واسع. وأفلست شركات إقراض العملات الرقمية وما يسمى بالمنصات، وأصبح المستثمرون يتساءلون عما يجب فعله بأصولهم (وأين يحتفظون بها).
هناك خمسة دروس يمكن للمتداولين تعلمها في ضوء حركة السعر الجامحة والروايات الهبوطية التي حدثت في العام الماضي والتي تلقي بظلالها الآن على عالم التشفير الذي كان يومًا ما محبوبًا.
-
تحديد حجم المركز/h2
من المعتقد عمومًا أنه كلما كان الأصل أكثر تقلبًا، يجب أن يشكل حصة أقل من محفظتك. سواء كانت عملات رقمية أو أسهم، إذا كان مؤشر التقلب الضمني (IV)، على سبيل المثال، 100٪، فربما تكون حصته في المحفظة بنسبة 1٪ هي النسبة الأفضل. إذا كان IV منخفضًا نسبيًا بالقرب من 25 ٪، فقد تكون حصته في المحفظة بنسبة 4 ٪ هي الحصة المناسبة. أنت تفعل ما يناسبك، لكن هذه القاعدة العامة يمكن أن تساعدك على النوم ليلًا وإدارة المخاطر بشكل أفضل.
-
الفومو حقيقة/h2
كان الخوف من تفويت الفرصة (فومو) مسيطرًا على سوق العملات الرقمية خلال عامي 2020 و 2021. كان المال يخترق جيوب الناس، وشعرنا جميعًا بالملل من البقاء محبوسين في المنزل معظم الوقت، ولم يكن أمامنا سوى أن نشاهد الجميع يحققون المكاسب في الأسهم والعملات الرقمية. كشفت إحدى الدراسات الاستقصائية أن 70٪ من حاملي العملات الرقمية بدأوا الاستثمار في عام 2021. هؤلاء الأشخاص هم الآن حاملو الحقائب، لسوء الحظ.
-
التداول مقابل الاستثمار/h2
كم مرة اشتريت سهمًا فقط لمجرد متابعة انخفاض قيمته على الفور؟ يحدث لنا جميعا. غالبًا ما يكون التمييز بين المتداولين الجيدين والذين يكافحون هو تقليص الخسائر على المدى القصير وعدم السماح لصفقة قصيرة الأجل بأن تصبح خاسرة على المدى الطويل في محفظتك. من المهم معرفة الإطار الزمني الخاص بك - وهذا ينطبق على جانب الخروج من الصفقة.
-
استخدم الرافعة المالية بحكمة/h2
أجب عن هذا السؤال: إذا كان بإمكانك شراء أمازون (NASDAQ: NASDAQ:AMZN) بسعر الاكتتاب العام الأولي في عام 1997، فما مقدار الأموال التي كنت ستقترضها لتعزيز عائدك على المدى الطويل؟ ثلاث أضعاف أموالك، أربع أضعاف؟ أكثر؟ لو كان حدث ذلك، لكان انهيار الدوت كوم قد قضى عليك. استخدا الرافعة المالية مع الأصول المتقلبة، مثل البيتكوين أو الإيثر، ينذر بالموت النهائي حتى للمتداولين المخضرمين.
-
يجب أن يكون لديك خطة مع النقود السائلة/h2
هذا يمثلني معظم الوقت. أعترف أنه كان لدي رصيد نقدي مرتفع لمعظم 2021 عندما ارتفعت الأسهم والعملات الرقمية. شعرت بشعور مروع. فتحت عددًا قليلاً من حسابات الأصول البديلة نظرًا لأن عائدات حسابات التوفير كانت قريبة من 0٪. لقد كان أداء تلك الأصول على ما يرام، ولكن التعقيد والعبء الضريبي الإضافي ومجرد الاضطرار إلى التحقق من حساب آخر بشكل دوري يجعل الأمر يبدو لا يستحق كل هذا العناء. كان لدى العديد من المستثمرين تضخم في أرصدة حساباتهم نتيجة برامج تحفيز كوفيد وشعروا أنه يتعين عليهم فعل شيء بها - مرحبًا بالعملات الرقمية. لذلك، ربما كان ذلك استثمارًا نتيجة الملل وليس قرارًا مدروسًا جيدًا لشراء لأصول.
الخلاصة/h2
الذكرى السنوية الأولى لأعلى قيمة للعملات الرقمية والتوقيت المؤسف لانفجار FTX تمنحك فرصة ثمينة لمراجعة خطط الاستثمار والتداول الخاصة. ضع قواعد لنفسك وكن دائمًا على مدركًا لقرارات الاستثمار المتهورة.
إخلاء المسئولية: مايك زكاردي لا يملك أيا من الأوراق المالية المذكورة في هذا المقال.
احصل على التطبيق
ينطوي التداول في الأدوات المالية و/ أو العملات الرقمية على مخاطر عالية بما في ذلك مخاطر فقدان بعض أو كل مبلغ الاستثمار الخاص بك، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. فأسعار العملات الرقمية متقلبة للغاية وقد تتأثر بعوامل خارجية مثل الأحداث المالية أو السياسية. كما يرفع التداول على الهامش من المخاطر المالية.
قبل اتخاذ قرار بالتداول في الأدوات المالية أو العملات الرقمية، يجب أن تكون على دراية كاملة بالمخاطر والتكاليف المرتبطة بتداول الأسواق المالية، والنظر بعناية في أهدافك الاستثمارية، مستوى الخبرة، الرغبة في المخاطرة وطلب المشورة المهنية عند الحاجة.
Fusion Media تود تذكيرك بأن البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة دقيقة أو في الوقت الفعلي. لا يتم توفير البيانات والأسعار على الموقع بالضرورة من قبل أي سوق أو بورصة، ولكن قد يتم توفيرها من قبل صانعي السوق، وبالتالي قد لا تكون الأسعار دقيقة وقد تختلف عن السعر الفعلي في أي سوق معين، مما يعني أن الأسعار متغيرة باستمرار وليست مناسبة لأغراض التداول. لن تتحمل Fusion Media وأي مزود للبيانات الواردة في هذا الموقع مسؤولية أي خسارة أو ضرر نتيجة لتداولك، أو اعتمادك على المعلومات الواردة في هذا الموقع.
يحظر استخدام، تخزين، إعادة إنتاج، عرض، تعديل، نقل أو توزيع البيانات الموجودة في هذا الموقع دون إذن كتابي صريح مسبق من Fusion Media و/ أو مزود البيانات. جميع حقوق الملكية الفكرية محفوظة من قبل مقدمي الخدمات و/ أو تبادل تقديم البيانات الواردة في هذا الموقع.
قد يتم تعويض Fusion Media عن طريق المعلنين الذين يظهرون على الموقع الإلكتروني، بناءً على تفاعلك مع الإعلانات أو المعلنين.