لماذا على كل مستثمر أخذ هذه الأسهم المصرفية الخمسة بعين الاعتبار
sudip mazumdar | 16 يناير, 2023 13:08
بات قطاع الخدمات المالية تحت الأضواء هذا العام بسبب قيام البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم بزيادة أسعار الفائدة بشكل كبير للحد من ارتفاع التضخم. نظرياً يجب أن يشكل الارتفاع في أسعار الفائدة نعمة للأسهم المصرفية، حيث أن الارتفاع العام في أسعار الفائدة يمكن البنوك وشركات الخدمات المالية الأخرى من رؤية تحسن في هوامش الفائدة الصافية.
ومع ذلك، على المستثمرين التزام جانب الحذر من التداعيات السلبية الناتجة عن تدهور الطلب على الائتمان عندما تصل أسعار الفائدة إلى حد معين. لتحقيق أقصى استفادة من هذه البيئة الصعبة لأسعار الفائدة، على المستثمرين الاستثمار في البنوك ذات ودائع بيتا (deposit betas) والبنوك التي تمتلك أصولاً حساسة لتحركات أسعار الفائدة.
على الرغم من أن العديد من المستثمرين يركزون على الولايات المتحدة والأسواق المتقدمة الأخرى، فإن منطقة الشرق الأوسط، التي غالباً ما يتم تجاهلها، هي موطن لبعض من أفضل الأسهم المصرفية التي يجب على المستثمرين التفكير في إضافتها إلى محافظهم الاستثمارية.ومن بينها بنك أبوظبي الأولى (FAB.ADX)،ومصرف الراجحي (تداول: 1120)، وبنك قطر الوطني (QNBK.QA)، وبنك دبي الإسلامي (DIB.DFM)، ومصرفالشارقةالإسلامي (SIB.ADX).
قضية الاستثمار في بنوك الشرق الأوسط/h2
ترتبط آفاق القطاع المصرفي في بلد أو منطقة ارتباطاً وثيقاً بالنمو الاقتصادي للبلد أو المنطقة. مع اقتراب العالم من العام الجديد، يجب على المستثمرين التركيز على تنويع محافظهم الاستثمارية للاستثمار في البلدان التي من المرجح أن يتنامى ناتجها الاقتصادي في عام 2023 على الرغم من التحديات التي يواجهها الاقتصاد العالمي ككل. وقد أدت تطورات سوق الطاقة الدولية إلى إمالة الصعاب لصالح الدول الأعضاء في مجلس الشركات الخليجية مؤخراً، وهي ظاهرة من المتوقع أن تستمر في العام المقبل أيضاً.
وسوف يكون استمرار ارتفاع أسعار الطاقة حافزاً يدفع نمو الناتج المحلي الإجمالي للدول الأعضاء في أوبك+، بما في ذلك المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة وقطر. وكما هو موضح أدناه، من المتوقع أن تسجل هذه الدول الثلاث وتركيا نمواً اقتصادياً مثيراً للإعجاب في العام المقبل بينما تشهد معدلات تضخم متواضعة. إن التضخم الإيجابي الذي يتم التحكم فيه هو شهادة على الصحة الاقتصادية للأمة، والعديد من البلدان في منطقة الشرق الأوسط تنسجم مع هذه الفئة.
المصدر: وحدة الاستخبارات الاقتصادية (Economist Intelligence Unit)
الأسبوع الماضي، قامت وكالة فيتش رايتينجز(Fitch Ratings) بتقييم أوضاع الائتمان في الشرق الأوسط ومنحت تصنيف AA للبنوك الرائدة في دولة الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية، مشيرةً إلى أن الناتج الاقتصادي في المنطقة سيتم دعمه من خلال ارتفاع أسعار النفط، وازدهار قطاع السياحة، وتحسين ربحية وسيولة البنوك.
الأسهم المصرفية التي يجب البحث عنها/h2
بنك أبو ظبي الأول (FAB.ADX) الذي يمتلك أكثر من 312 مليار دولار من الأصول، يعد أكبر بنك من حيث الأصول في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. وبقيمة سوقية تزيد عن 54 مليار دولار، يعد بنك أبو ظبي الأول (FAB) أيضاً أكبر بنك مدرج في البورصة في دولة الإمارات العربية المتحدة. لدى البنك نموذج أعمال متنوعاً مع اهتمام تجاري في الخدمات المصرفية الاستثمارية، والخدمات المصرفية للشركات، والخدمات المصرفية الخاصة، والخدمات المصرفية للأفراد. حسب قوة رأس المال من المستوى 1 (tier 1 capital strength)، صنف بنك أبو ظبي الأول (FAB) باستمرار بين أفضل 100 بنك في العالم. ووفقا لتصنيفات مجلة جلوبال فاينانس (Global Finance) التي صدرت في أيلول،تم تصنيف بنك أبو ظبي الأول (FAB) على أنه البنك الرابع عشر الأكثر أماناً في العالم.
مصرف الراجحي (Tadawul: TADAWUL:1120) البنك الإسلامي الرائد في العالم، هو بنك آخر يجب البحث عنه في هذه المنطقة. يقدم البنك، ومقره في المملكة العربية السعودية، خدماته للعملاء في عدد قليل من الأسواق الإقليمية الأخرى بما في ذلك الأردن والكويت وماليزيا. مصرف الراجحي (Al Rajhi Bank) هو البنك رقم واحد في المملكة العربية السعودية من حيث عدد العملاء الذين يتم خدمتهم. وحيث أن 72 ٪ من ودائعه تتكون من ودائع غير ربحية، فإن مصرف الراجحي (Al Rajhi Bank) في وضع جيد للازدهار في بيئة أسعار الفائدة المرتفعة حيث أن الجزء الأكبر من ارتفاع الإيرادات الناتج عن ارتفاع أسعار الفائدة سوف ينخفض إلى الحد الأدنى للبنك.
بنك قطر الوطني (QNBK.QA) هو أحد أكبر البنوك في منطقة الشرق الأوسط وأفريقيا عبر العديد من مقاييس الميزانية العمومية، مما يجعله بنكاًيجب البحث عنه في هذه المنطقة. يمتلك البنك أصولاً تزيد عن 310 مليارات دولار، مما يجعله أحد أكبر البنوك في العالم. يتواجد بنك قطر الوطني (QNB) في أكثر من 30 دولة لخدمة القطريين المقيمين خارج البلاد. وفي الربع الثاني من هذا العام، حقق البنك أرباحاً صافيةً بلغت 1.93 مليار دولار، مما جعله البنك الأكثر ربحية في قطر بهامش هائل. مع استعداد قطر للاستفادة من السياحة في أعقاب كأس العالم لكرة القدم في حين أن ارتفاع أسعار النفط سيؤدي إلى استقرار اقتصاد البلاد، يبدو سهم بنك قطر الوطني خياراً استثمارياً جيداً اليوم.
بنك دبي الإسلامي (DFM:DISB) (DIB.DFM).يعد سوق دبي المالي (DFM:DFM) أحد البنوك الإسلامية الرائدة في دولة الإمارات العربية المتحدة، إنه بنك يجب أن تراقبه عن كثب حيث تستمر المنتجات المصرفية الإسلامية في اكتساب قوة جذب ليس فقط في هذه المنطقة ولكن على نطاق عالمي. مع صافي ربح يزيد عن 1 مليار دولار في الأشهر التسعة الأولى من هذا العام، يعد بنك دبي الإسلامي أحد أكثر البنوك ربحية في المنطقة. ويدر بنك دبي الإسلامي (DIB) الجزء الأكبر من دخله من صرف الأموال للشركات، مما يجعله خياراً ممتازاً للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التعرف على الوضع الاقتصادي العام للبلاد من خلال استثمار واحد في القطاع المصرفي.
مصرف الشارقة الإسلامي (SIB.ADX). هو أحد أصغر البنوك في دولة الإمارات العربية المتحدة، ومن المرجح أن ينمو بشكل أسرع في السنوات القادمة مقارنة بالبنوك الرائدة التي تم تقديمها في وقت سابق. حقق مصرف الشارقة الإسلامي (SIB) أرباحاً صافيةً تقارب 99 مليون دولار في الربع الثاني، وهو ما يمثل تحسنا بنسبة 25 ٪ على أساس سنوي. وهذا يجعل مصرف الشارقة الإسلامي (SIB) واحداً من أسرع البنوك نمواً في المنطقة. تنامى إجمالي الأصول التي يمتلكها البنك من 10.4 مليار دولار في عام 2017 إلى 15.25 مليار دولار اليوم، وهو ما يوضح كيف نمَّا مصرف الشارقة الإسلامي (SIB) أعماله في آخر خمس سنوات. مع التركيز المتجدد على تقديم حلول رقمية صديقة لكل من عملاء التجزئة والأعمال، يكتسب مصرف الشارقة الإسلامي (SIB) زخماً في السوق المحلية.
خاتمة
أصبح العثور على فرص الاستثمار أمراً صعباً بشكل متزايد في الأسواق الغربية، ويتحول المستثمرون الحكماء إلى الأسواق الناشئة. تعد منطقة الشرق الأوسط موطناً لبعض البنوك الأكثر أماناً والأسرع نمواً في العالم، وقد يساعد الاستثمار الاستراتيجي في عدد قليل من البنوك في هذه المنطقة المستثمرين على كسب مردود رائع على المدى الطويل.
احصل على التطبيق
ينطوي التداول في الأدوات المالية و/ أو العملات الرقمية على مخاطر عالية بما في ذلك مخاطر فقدان بعض أو كل مبلغ الاستثمار الخاص بك، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. فأسعار العملات الرقمية متقلبة للغاية وقد تتأثر بعوامل خارجية مثل الأحداث المالية أو السياسية. كما يرفع التداول على الهامش من المخاطر المالية.
قبل اتخاذ قرار بالتداول في الأدوات المالية أو العملات الرقمية، يجب أن تكون على دراية كاملة بالمخاطر والتكاليف المرتبطة بتداول الأسواق المالية، والنظر بعناية في أهدافك الاستثمارية، مستوى الخبرة، الرغبة في المخاطرة وطلب المشورة المهنية عند الحاجة.
Fusion Media تود تذكيرك بأن البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة دقيقة أو في الوقت الفعلي. لا يتم توفير البيانات والأسعار على الموقع بالضرورة من قبل أي سوق أو بورصة، ولكن قد يتم توفيرها من قبل صانعي السوق، وبالتالي قد لا تكون الأسعار دقيقة وقد تختلف عن السعر الفعلي في أي سوق معين، مما يعني أن الأسعار متغيرة باستمرار وليست مناسبة لأغراض التداول. لن تتحمل Fusion Media وأي مزود للبيانات الواردة في هذا الموقع مسؤولية أي خسارة أو ضرر نتيجة لتداولك، أو اعتمادك على المعلومات الواردة في هذا الموقع.
يحظر استخدام، تخزين، إعادة إنتاج، عرض، تعديل، نقل أو توزيع البيانات الموجودة في هذا الموقع دون إذن كتابي صريح مسبق من Fusion Media و/ أو مزود البيانات. جميع حقوق الملكية الفكرية محفوظة من قبل مقدمي الخدمات و/ أو تبادل تقديم البيانات الواردة في هذا الموقع.
قد يتم تعويض Fusion Media عن طريق المعلنين الذين يظهرون على الموقع الإلكتروني، بناءً على تفاعلك مع الإعلانات أو المعلنين.