هذا الأسبوع: رسالة الفيدرالي المتشددة وإغراق الأسهم!
مايكل كرامير | 30 يناير, 2023 13:02
سيكون هذا أسبوعًا ضخمًا للأسواق، مع اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، وعدد كبير من نقاط البيانات الاقتصادية، وأسبوعًا كبيرًا في الأرباح. حيث من المتوقع أن يبطئ بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة إلى 25 نقطة أساس.
كذلك، أعتقد أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سمح للظروف المالية بالتخفيف أكثر من اللازم، وأنت ترى أسعار السلع ترتفع بسرعة كبيرة. وهذا يمكن أن يعيد إشعال النبضات التضخمية في جميع أنحاء الاقتصاد العالمي. لذلك، ما لم يرغب بنك الاحتياطي الفيدرالي في تكرار أخطاء السبعينيات، فإنهم بحاجة إلى معرفة كيفية جعل الظروف المالية تبدأ في التشديد مرة أخرى. وسيتطلب ذلك رسالة متشددة للغاية من بنك الاحتياطي الفيدرالي.
كما سيكون هناك أيضًا عدد كبير من نقاط البيانات الاقتصادية بدءًا من يوم الثلاثاء، مع مؤشرات تكلفة العمالة وأسعار المنازل. ثم يوم الأربعاء، سوف نحصل على أول قراءة للتضخم لشهر يناير مع تقرير التصنيع لمعهد إدارة التوريدات، جنبًا إلى جنب مع تقرير الوظائف واجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في فترة ما بعد الظهر. وستنتهي البيانات يوم الجمعة مع تقرير الوظائف ومؤشر خدمات معهد إدارة التوريدات.
وبناءً على الزيادة الحالية في أسعار النحاس، يمكننا أن نبدأ في رؤية أسعار التصنيع لمعهد إدارة التوريدات المدفوعة تبدأ في الارتفاع مرة أخرى في تقريري معهد إدارة التوريدات التاليين.
ستعرض بعد ظهر يوم الخميس أرباحًا من كل من ألفابت (ناسداك: GOOGL) وأمازون (NASDAQ:AMZN) (ناسداك: AMZN) وأبل (ناسداك: AAPL) وتمثل ذروة موسم الأرباح. كما شهدت نتائج هذا الربع من العام أقل مفاجآت في المبيعات والأرباح خلال عامين.
وهذا يفسر سبب انخفاض تقديرات الأرباح لعام 2023 بشكل كبير. وليس الأمر أن الأرباح تتدهور؛ كل ما في الأمر أنها لم تعد مفاجأة في الاتجاه التصاعدي كما كانت، مما يخبرنا أن التوقعات لعام 2023 بحاجة إلى الاعتدال.
أعتقد أن الأسهم ترتفع بشكل أساسي، بسبب تأثيرات سوق الخيارات، أكثر من أي شيء آخر، مع ما يبدو أنه ضغط جاما يحدث في المؤشرات الرئيسية. وقد كان التقلب الضمني لخيار إس أند بي 5001 دلتا 50- لمدة أسبوع يرتفع جنبًا إلى جنب مع إس اند بي 500، وعادة ما يتحرك كل منهما مقابل الآخر. وعادةً، عندما يزداد كلاهما معًا، فهذا يشير إلى ضغط جاما، حيث يؤدي عمليات الشراء الجنونية إلى تقلب ضمني أعلى.
ستاندرد آند بورز 500/h2
عادةً ما تنتهي عمليات ضغط جاما هذه عندما تصبح دعوات الشراء مكلفة للغاية ولم يعد مربحًا للتداول. وربما حدث ذلك يوم الجمعة عندما بيعت السوق بشدة في نهاية جلسة التداول. فمن المفترض أن يستمر المؤشر في الانخفاض هذا الأسبوع ويتجه عائداً نحو 4000 حيث أن الارتفاع قد استنفد نفسه.
VIX / VVIX/h2
بالإضافة إلى ذلك، نرى VVIX يبدأ في التحرك أعلى، مما يقيس التقلب الضمني لـ VIX. وعندما يبدأ VVIX في الارتفاع قبل VIX، يمكن أن يكون مؤشرًا رائدًا لتحرك VIX للأعلى.
مؤشر داو/h2
بالإضافة إلى ذلك، لا يزال لدينا نمط انعكاس ألماسي تشكل في مؤشر داو جونز، مما يشير إلى احتمال حدوث حركة هبوطية، حيث تكافح من أجل التحرك إلى ما بعد 34200.
سندات الخزانة/h2
وأيضًا، إذا قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بما يجب عليه، وهو يقاوم تيسير الأوضاع المالية، يجب أن نبدأ في رؤية معدلات أعلى. وقد ارتد عائد سندات الخزانة لأجل الـ 10 سنوات بنجاح من المتوسط المتحرك لـ 200 يوم ويبدو أنه يشكل راية تصاعدية، مما قد يؤدي إلى اختراق الأسعار والعودة إلى ما فوق 3.7٪.
أبل/h2
من غير المتوقع أن تشهد شركة أبل (NASDAQ:AAPL) ربعًا أول ممتازًا، حيث يتوقع المحللون انخفاض الأرباح بنسبة 7.3٪ على أساس سنوي وانخفاض الإيرادات بنسبة 1.9٪. وعلاوة على ذلك، يبدو أن السهم قد امتد أكثر من اللازم مع اقتراب مؤشر القوة النسبية من 70. وقد حدث هذا في المرات القليلة الماضية، فقد كان يمثل قمة قصيرة الأجل في الأسهم.
أمازون/h2
سيكون الشيء المهم بالنسبة لنتائج أمازون هو AWS، بالنظر إلى إرشادات سوفت أشور مايكروست (ناسداك: MSFT). من المتوقع أن تحقق AWS إيرادات تبلغ 21.7 مليار دولار في الربع الرابع، بنمو قدره 23.8٪. بالنسبة لتوجيهات إيرادات الشركة الإجمالية للربع الأول، يقدر المحللون الإيرادات بـ 116.4 مليار دولار. والمشكلة الكبيرة التي تواجه أمازون الآن هي أنها تقترب أيضًا من مستويات ذروة الشراء، مع وجود مقاومة حول 103.50 دولارًا.
أتمنى لك أسبوعا جيدا!
احصل على التطبيق
ينطوي التداول في الأدوات المالية و/ أو العملات الرقمية على مخاطر عالية بما في ذلك مخاطر فقدان بعض أو كل مبلغ الاستثمار الخاص بك، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. فأسعار العملات الرقمية متقلبة للغاية وقد تتأثر بعوامل خارجية مثل الأحداث المالية أو السياسية. كما يرفع التداول على الهامش من المخاطر المالية.
قبل اتخاذ قرار بالتداول في الأدوات المالية أو العملات الرقمية، يجب أن تكون على دراية كاملة بالمخاطر والتكاليف المرتبطة بتداول الأسواق المالية، والنظر بعناية في أهدافك الاستثمارية، مستوى الخبرة، الرغبة في المخاطرة وطلب المشورة المهنية عند الحاجة.
Fusion Media تود تذكيرك بأن البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة دقيقة أو في الوقت الفعلي. لا يتم توفير البيانات والأسعار على الموقع بالضرورة من قبل أي سوق أو بورصة، ولكن قد يتم توفيرها من قبل صانعي السوق، وبالتالي قد لا تكون الأسعار دقيقة وقد تختلف عن السعر الفعلي في أي سوق معين، مما يعني أن الأسعار متغيرة باستمرار وليست مناسبة لأغراض التداول. لن تتحمل Fusion Media وأي مزود للبيانات الواردة في هذا الموقع مسؤولية أي خسارة أو ضرر نتيجة لتداولك، أو اعتمادك على المعلومات الواردة في هذا الموقع.
يحظر استخدام، تخزين، إعادة إنتاج، عرض، تعديل، نقل أو توزيع البيانات الموجودة في هذا الموقع دون إذن كتابي صريح مسبق من Fusion Media و/ أو مزود البيانات. جميع حقوق الملكية الفكرية محفوظة من قبل مقدمي الخدمات و/ أو تبادل تقديم البيانات الواردة في هذا الموقع.
قد يتم تعويض Fusion Media عن طريق المعلنين الذين يظهرون على الموقع الإلكتروني، بناءً على تفاعلك مع الإعلانات أو المعلنين.