توقعات هامة للأسواق المالية هذا الأسبوع..فائدة الفيدرالي والتضخم وبيانات أخرى

الأسبوع الذي يبدأ في الثالث عشر من فبراير مهم للغاية، مع مؤشر أسعار المستهلك، {{ecl-734 || ومؤشر أسعار المنتجين}، والبيع بالتجزئة، وعدد كبير من المتحدثين الفيدراليين، والعقود الآجلة ل20 مزاد علني و 30 عامًا من النصائح والمزاد. 

وفي الأسبوع الماضي، اندلعت أسعار الفائدة بعد أن لم يكن أداء مزاد السندات لمدة 30 عامًا جيدًا. كما انتهت نتائج المزاد بإرسال معدلات أعلى بشكل حاد عبر المنحنى، جنبًا إلى جنب مع حديث رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، الذي أشار إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لديه المزيد من العمل الذي يتعين عليه القيام به وأن الأسعار يجب أن تظل أعلى لفترة أطول. واعتمادًا على البيانات، أشار حتى إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد يضطر إلى الارتفاع أعلى مما كان متوقعًا في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في ديسمبر.

وقد أدى كل هذا إلى ارتفاع كبير في العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي، حيث بلغت ذروتها في عقود أغسطس عند 5.18٪. ويعتبر هذا المعدل أعلى من سعر الفائدة النهائي للاحتياطي الفيدرالي في ملخص ديسمبر للتوقعات الاقتصادية عند 5.1٪. وفي غضون ذلك، يتم تداول عقد ديسمبر الآن عند 4.98٪، حيث تحول السوق سريعًا إلى وجهة نظر بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن الأسعار.

1. العقود الآجلة لمعدل التمويل الليلي المضمون ((SOFR/h2

كما أوضحت في مقطع الفيديو هذا الأسبوع، يراهن بعض المتداولين على أن سعر الفائدة النهائي لبنك الاحتياطي الفيدرالي يصل إلى 6٪، استنادًا إلى SOFR لشهر سبتمبر 94 Puts، والتي شهدت ارتفاع مستويات الفائدة المفتوحة في الأيام الأخيرة.

2. مؤشر أسعار المستهلك/h2

سيكون لتقرير مؤشر أسعار المستهلك لهذا الأسبوع دور كبير فيما سيحدث، وبينما يبحث المحللون عن ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 0.5٪ على أساس شهري و6.2٪ سنويًا، يرى بنك كليفلاند الفيدرالي ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 6.5٪ على أساس سنوي و0.65٪ على أساس سنوي. وإذا حصلت على أرقام تشبه تقديرات كليفلاند الاحتياطي الفيدرالي، فسيكون ذلك بمثابة ضربة قوية لآمال الكثيرين في أن التضخم بدأ يهدأ لأن معدل 6.5٪ على أساس سنوي سيتطابق مع معدل التضخم لشهر ديسمبر.

3. معدلات 30 سنة/h2

أدى المزاد الرديء 30-عام يوم الخميس إلى ارتفاع السعر ودفعه فوق خط اتجاه هبوطي واحد على الأقل، مما أدى إلى معركة مع اتجاه هبوطي ثانٍ عند 3.9٪. كما أن كسر الاتجاه الهبوطي الثاني بسرعة يضع 30 عامًا للأعلى لإعادة تحدي حاجز 4٪.

4. معدلات 10 سنوات/h2

بالنسبة إلى 10-أعوام، يبدو أنه قد كسر بالفعل كلا من خطوط الاتجاه الهبوطي وهو في طريقه حاليًا لتحدي مستوى 3.9٪.

5. ديون شركة – إل كيو دي/h2

بالإضافة إلى ذلك، انهارت شركة إل كيو دي ويبدو أنها تتجه نحو 105.30.

6. إنتاجية عالية - HYG/h2

لم يكسر HYG اتجاهًا تصاعديًا حتى الآن، لكنه كسر الدعم عند 75.75 دولارًا ويبدو أنه يتجه إلى خط الاتجاه الصاعد لاختبار ما إذا كان يمكنه الصمود أم لا حول 74 دولارًا.

7. إس أند بي 500 وSPX/h2

انخفض مؤشر غس اند بي 500 إلى ما دون الاتجاه التصاعدي قصير المدى وأدنى من المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 10 أيام. وعندما يميل المؤشر إلى الارتفاع أو الانخفاض إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك لـ 10 أيام، فإنه يشير إلى تغيير في الاتجاه. وفي هذه الحالة، انخفض فقط عن هذا المتوسط ​​المتحرك لمدة يومين، وهي ليست طويلة بما يكفي للتحقق من حدوث تغيير في الاتجاه. ولكن إذا تم تداول المؤشر دون المتوسط ​​المتحرك لـ 10 أيام عند إغلاق يوم الثلاثاء، أعتقد أنه سيؤكد أن الاتجاه قد تحول إلى الاتجاه الهبوطي.

8. ناسداك 100 – كيو كيو كيو/h2

كسر صندوق كيو كيو كيو للتداول في البورصة اتجاهًا تصاعديًا يعود إلى بداية يناير ويتداول أيضًا دون المتوسط ​​المتحرك لـ 10 أيام. لذلك، مثل إس اند بي 500، فإن كيو كيو كيو معرض لخطر المزيد من الانخفاض، خاصة إذا كان تقرير مؤشر أسعار المستهلكين هذا أكثر سخونة من المتوقع.

9. مؤشر فيكس لقياس التقلب/h2

في ملاحظة مسائية للمشتركين في رسالتي الإخبارية اليومية، RTM Lite، لاحظت أن مؤشر فيكس قد انتشر، جنبًا إلى جنب مع VVIX. وقد تسبب الاختراق في انخفاض نسبة VIX إلى VVIX بشكل كبير والعودة إلى نطاق يقع ضمن المعايير التاريخية. وقد أشرت إلى أن "النسبة الآن عند مستويات لا ترتبط عادةً بضغوط السوق. ومع ذلك، لست متأكدًا من أن العلاقة يجب أن تتراجع إلى أدنى مستوياتها، لأن ذلك يعني حالة من الهدوء، ولا أعتقد أننا في فترة هدوء حاليًا "./h2

منذ ذلك الحين، رأينا نسبة فيكس تخرج من اتجاهها الهبوطي، مما قد يشير إلى تغيير كبير في الاتجاه الآن حيث يبدو أن التقلب قد تمت إعادة ضبطه

10. الدولار – مؤشر الدولار الأمريكي/h2

ما يتخذ أيضًا خطوات للاختراق هو مؤشر الدولار، الذي كسر اتجاهًا هبوطيًا ويختبر الآن متوسطه المتحرك لمدة 50 يومًا واتجاه هبوطي ثانوي. وقد يؤدي الارتفاع إلى ما بعد المتوسط ​​المتحرك والاتجاه الهبوطي إلى دفع الدولار للأعلى نحو 108 دولارات.

11. الأوضاع المالية/h2

بالمناسبة، ارتفاع العوائد، والدولار القوي، والتقلبات المتزايدة، وهبوط الأسهم لا تحدث في وقت واحد عن طريق الصدفة البحتة. لا، كل هذه الأمور مترابطة فيما تبدأ الظروف المالية في التشديد، كما هو مذكور في مؤشر الشروط المالية جولدمان ساكس.

أتمنى لك أسبوعًا ممتعًا!

احصل على التطبيق

انضم إلى ملايين المستخدمين الذين يحصلون على أحدث أنباء الأسواق بأقصى سرعة على Investing.com

حمل الآن

كتب بيد: مايكل كرامير