غيث أبو هلال | 13 مارس, 2023 10:05
دعونا نبدأ من بيانات سوق العمل الأمريكي التي صدرت يوم الجمعة الماضي.
ماذا عن اجتماع الفيدرالي غدا الاثنين؟
- تم الإعلان عن اجتماع مغلق للفيدرالي يوم الإثنين 13/03/2023 وذلك بموجب الإجراءات العاجلة في قانون الفيدرالي.
- الاجتماع لمراجعة وتحديد مجلس المحافظين في الفيدرالي لمعدلات السلف والخصم التي سوف تفرضها بنوك الاحتياطي الفيدرالي.
- إذا من الواضح من نص الاجتماع أنه لهذه الغاية وفقط، مما يعني أنه لايوجد ما يتعلق بأسعار الفائدة في هذا الاجتماع وهو أمر منطقي، لأنه وبكل بساطة الاجتماع المتعلق بأسعار الفائدة قادم يوم الأربعاء 22/03/2023 أي في الأسبوع القادم.
- إذا كنتم تتسائلون عن معنى معدلات السلف والخصم فهي .. سعر الخصم هو سعر الفائدة الذي يفرضه الاحتياطي الفيدرالي على البنوك لاقتراض الأموال من بنك الاحتياطي الفيدرالي .. بينما معدل السلف هو السعر الذي يقدم به الاحتياطي الفيدرالي الائتمان للبنوك الأعضاء.
- سيتم الإعلان عن نتيجة الاجتماع بعد انتهائه من خلال إصدار بيان رسمي على موقع الفيدرالي ... علما أن الاجتماع يبدأ الساعة 20:30 بتوقيت الإمارات [19:30 بتوقيت السعودية] ولا يوجد موعد محدد لانتهائه.
ماذا عن أزمة بنك سيليكون فالي؟
· الأزمة أثّرت بشكل واضح في الأسواق بشكل عام، وفي الذهب بشكل خاص، حيث من الواضح منذ يوم الخميس وامتدادا ليوم الجمعة أن الذهب فعّل نفسه كملاذ آمن في ظل هذه الاضطرابات والتوترات.
· لغاية الآن لا يوجد حديث واضح أو لوم مباشر على الفيدرالي، ولغاية الآن لم يتم ربط الأمر أنه هذه الأزمة بسبب عمليات رفع أسعار الفائدة.
· بحسب تصريحات جانيت يلين بأنه جاري العمل بشكل مكثّف لاحتواء الأمر وأن عديد الخيارات موجودة على الطاولة، كما أن مكارثي رئيس الكونغرس الأمريكي أيضا أشار في تصريحات مقتضبة إلى أن إدارة "بايدن" لديها الأدوات لحل الأزمة.
· بحسب العديد من المصادر تمت الإشارة إلى أنه من المتوقع أن تصدر الحكومة الأمريكية اليوم الأحد "إعلانا جوهريّا" لدعم الودائع في البنك، ومنع المزيد من التداعيات.
· إذا تم حل الأمر بالفعل، فإنه من المنطقي أن يفقد الذهب خاصيّة الملاذ الآمن، وبالتالي قد نشهد العودة للتراجع والهبوط.
ماذا عن مؤشر أسعار المستهلكين [التضخم]؟
ماذا عن مبيعات التجزئة ومؤشر أسعار المنتجين؟
اليورو والذهب أيضا ينتظران اجتماع المركزي الأوروبي:
التحليل الأساسي والفني للذهب والأسواق:
· من الواضح من كمية الأحداث والأخبار التي ذكرت أعلاه أن التحليل الأساسي هو المحرك الرئيسي للأسواق.
· وفي المرتبة الثانية يأتي المنطق واللا منطق في تقلبات الأسعار ورد فعلها على الأحداث والبيانات.
· وفي المرتبة الثالثة يأتي التحليل الفني .. والذي يبدو أنه يمكن الاعتماد عليه في المستويات السعرية الرئيسية لتحديد حركة واتجاهات الأسعار.
· كل التحليلات تجدونها مرفقة في الفيديو أدناه ابتداء من الذهب ومؤشر الدولار ومرورا ب البيتكوين وانتهاء بالمؤشرات.
خلاصة القول:
- عذرا على التكرار لكن يجب أن نعيدها مرة ثانية بأن الأحداث والبيانات القادمة هذا الأسبوع تبدو الأكثر أهمية، ربما حتى أكثر أهمية من اجتماع الفيدرالي، وإذا كنت تتساءل لماذا؟ فالإجابة هي أن بيانات التضخم من سترسم خارطة الطريق لقرار الفيدرالي وعدد نقاط الأساس.
- اجتماع الفيدرالي في الغد يجب أخذه على محمل الجدّية المهمة وهذا ليس رأيي الشخصي فحسب .. بل هو رأي صادر عن بنك جولدمان ساكس (NYSE:GS) والذي أشار في تصريحات اليوم " إذا كانت محاور الاحتياطي الفيدرالي [في اجتماع الغد] غير متوقعة، يمكن للأسواق أن تتفاعل بعنف" إذا كان وصفهم بأنه يمكن للأسواق أن تتفاعل بعنف غير مهم أو جدير بالاهتمام فيمكنك تجاوز هذا الاجتماع.
- إذا تم إصدار البيان المرتقب اليوم الأحد أو حتى فجر الاثنين من قبل الحكومة الأمريكية وكان فعلا جوهريا كما وصفته المصادر ... فمن الممكن أن نشهد تفاعلا مباشرا في الأسواق خصوصا الذهب والمؤشرات.
- المنطقي أن يفقد الذهب بريق الملاذ الآمن ويتراجع بشكل مؤقت ... بينما من المتوقع أن تتعافى الأسهم بشكل مؤقت وترتفع بشكل إيجابي.
- مؤقت التي ذكرتها أعلاه لأنها تعني حالة مؤقتة قبل أن تنتقل الأسواق لاحقا للاستعداد لبيانات التضخم.
- التضخم بتربّع على عرش البيانات الأكثر أهمية دون منازع على الإطلاق، ويأتي بعده في الأهمية بيانات سوق العمل لكن مع فارق واضح في الأهمية.
- بيانات التضخم القادمة مرتقبة من الجميع بلا استثناء، ومن المتوقع أن يكون يوما طويلا ومتقلبا جدا وربما البيانات التالية لن تحدث أثرا كبيرا أو إن صح التعبير طويلا في مدته لأن تأثير بيانات التضخم غالبا هو من سوف يدوم.
سوف نتابع معكم تقلبات الأسعار أولا بأول في المقالات القادمة، ولمزيد من التحديثات السريعة والمستمرة يمكنكم متابعة
حسابي على تويتر
@GhaithAbohlal
حيث يمكنكم التفاعل من خلال التعليقات في أي وقت
تذكير على هامش المقال:
. أسواق التداول تتقلب باتجاهاتها دائما، وتعتمد على الكثير من المعطيات والأخبار، بالإضافة إلى كبار البنوك وصناع السوق الذين يقومون غالبا بتوجيه السوق، حتى بخلاف الواقع والمنطق أحيانا.
. الآراء والأفكار أعلاه هي خلاصة التحليل، وهي ليست توصيات مباشرة، وإنما هي نصيحة للمتابعين، مع الأخذ بعين الاعتبار أن لا أحد قادر على الربح بشكل مستمر من عمليات التداول حتى كبار المستثمرين.
. لذلك نسعى دائما للحد من الخسائر، وزيادة الأرباح بما يتوافق مع التحليل ووجهة النظر لطريقة تداول الأسعار، وذلك من خلال تطبيق العديد من طرق التحليل مجتمعة ومتقاطعة لمحاولة الوصول لأفضل النتائج.
. نحن علينا الاجتهاد، والله ولي التوفيق.
ينطوي التداول في الأدوات المالية و/ أو العملات الرقمية على مخاطر عالية بما في ذلك مخاطر فقدان بعض أو كل مبلغ الاستثمار الخاص بك، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. فأسعار العملات الرقمية متقلبة للغاية وقد تتأثر بعوامل خارجية مثل الأحداث المالية أو السياسية. كما يرفع التداول على الهامش من المخاطر المالية.
قبل اتخاذ قرار بالتداول في الأدوات المالية أو العملات الرقمية، يجب أن تكون على دراية كاملة بالمخاطر والتكاليف المرتبطة بتداول الأسواق المالية، والنظر بعناية في أهدافك الاستثمارية، مستوى الخبرة، الرغبة في المخاطرة وطلب المشورة المهنية عند الحاجة.
Fusion Media تود تذكيرك بأن البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة دقيقة أو في الوقت الفعلي. لا يتم توفير البيانات والأسعار على الموقع بالضرورة من قبل أي سوق أو بورصة، ولكن قد يتم توفيرها من قبل صانعي السوق، وبالتالي قد لا تكون الأسعار دقيقة وقد تختلف عن السعر الفعلي في أي سوق معين، مما يعني أن الأسعار متغيرة باستمرار وليست مناسبة لأغراض التداول. لن تتحمل Fusion Media وأي مزود للبيانات الواردة في هذا الموقع مسؤولية أي خسارة أو ضرر نتيجة لتداولك، أو اعتمادك على المعلومات الواردة في هذا الموقع.
يحظر استخدام، تخزين، إعادة إنتاج، عرض، تعديل، نقل أو توزيع البيانات الموجودة في هذا الموقع دون إذن كتابي صريح مسبق من Fusion Media و/ أو مزود البيانات. جميع حقوق الملكية الفكرية محفوظة من قبل مقدمي الخدمات و/ أو تبادل تقديم البيانات الواردة في هذا الموقع.
قد يتم تعويض Fusion Media عن طريق المعلنين الذين يظهرون على الموقع الإلكتروني، بناءً على تفاعلك مع الإعلانات أو المعلنين.