Investing.com | 09 يونيو, 2023 10:30
على الرغم من ظهور الذكاء الاصطناعي(AI)، أعتقد اعتقادًا راسخًا أن العقل البشري يظل العنصر الأكثر روعة وتأثيراً في الأسواق المالية.
لكي تصبح مستثمرًا ماهرًا، من الضروري تحليل الأساسيات والتقنيات ودراسة التمويل السلوكي. يعد مجال الدراسة هذا أمرًا بالغ الأهمية لأنه يدرس كيفية تأثير السلوكيات البشرية بشكل كبير على تحركات السوق.
مع وضع ذلك في الاعتبار، دعنا نناقش استراتيجية الشراء والاحتفاظ. للبدء، أود مشاركة صورة مألوفة (انظر أدناه) قد يتعرف عليها كثير من الناس أو قد صادفها:
الآن، تخبرنا هذه الصورة بقصة بسيطة: توقيت السوق هو لعبة يخسر فيها المستثمر العادي.
الأمور جيدة؟ ليس حقيقيًا.
لأنك لكي تضاعف أموالك أربع مرات (تقريبًا)، كنت ستمر بالأوقات الصعبة التالية:
فقاعة الدوت كوم
أقصى تراجع: - 50.5%
مدة الانكماش: حوالي سنتين وستة أشهر
فقاعة الرهن العقاري
الحد الأقصى للتراجع: - 57.5%
مدة الانكماش: حوالي 1.5 سنة
خلال مثل هذه الأحداث، كان على المستثمر أن يفعل أمرًا واحدًا على نحو مستمر: قطع الاتصال بكل شيء، والتوقف عن متابعة الأسواق، وعدم متابعة أي شيء أو أي شخص، والانعزال تمامًا.
يمثل ذلك تحديًا عاطفيًا واجتماعيًا، حيث يصعب مشاهدة مثل هذه الانخفاضات ومقاومة الرغبة في التوافق مع الآخرين.
لنفكر في فترة 29 سنة. سواء اعتبرت فترة طويلة أو قصيرة، فهذا تعتمد على وجهات النظر الفردية.
مع تجاوز متوسط عمر الإنسان الآن 85 عامًا، يمثل الاستثمار لمدة 29 عامًا حوالي 30-33 % (أو حتى أقل) من إجمالي عمر الشخص.
اعتمادًا على وجهة نظر المرء، يمكن اعتبار ذلك جزءًا مهمًا أو جزءًا صغيرًا نسبيًا من حياة المرء.
يمكن أن يحقق الاستثمار فوائد كبيرة لجزء كبير من حياتنا، على الرغم من أنه قد يبدو طويلاً في عالم يتم فيه تجاهل مقطع فيديو على تيك توك إذا استمر لأكثر من 30 ثانية.
ربما تكون تلك الفترة طويلة جدًا، لكن هذه هي الطريقة التي تعمل بها الأسواق.
هل سبق لك أن لاحظت أنه عندما تفتح حسابًا جديدًا مع وسيط، هناك دائمًا بيانات إخلاء مسؤولية تقول، "70-80% من المستخدمين يخسرون المال؟"
ومن ثم فإن المعضلة الأذلية في رأيي هو:
على الرغم من إدراك هذه الحقائق، لماذا يصر معظم المستثمرين على البحث عن الأسهم الكبرى، ومحاولة تحديد توقيتات السوق، وفي النهاية خسارة الأموال أو فقدان المكاسب المحتملة؟
بناءً على مراقبة السلوك البشري على مر السنين، حددت خمسة دوافع محتملة:
يعتقد معظم المستثمرين أن بإمكانهم القيام بعمل أفضل من السوق، واختيار الأسهم التي ستحقق أفضل أداء، ومعرفة متى يكون أفضل وقت للشراء ومتى يتم البيع. يفكر! ولكن بعد ذلك تخسر المال، أو على الأقل تربح أقل من مجرد شراء ETF في
شراء وحمل ETF لمدة 29 عامًا وتجاهل كل شيء ليس بالأمر الممتع. من الممتع الشراء والبيع والدخول والخروج، والشعور دائمًا بهذا التشويق، وهو رهان أكثر منه استثمار.
يسعى المستثمر للحصول على تأكيد من الأناس الآخرين. نحن كائنات اجتماعية، إذا فعلنا الشراء والاحتفاظ، فسينتقدنا الجميع لأننا نفعل شيئًا لا يفعله 99% من الناس. لذلك نحن غير مرتاحين. نحن "نعارض" الجماهير. يقودنا هذا الانزعاج (إذا لم نتمكن من إدارته) إلى الاصطفاف مع الآخرين وبالتالي خسارة المال
لنواجه الأمر. إذا كان القليل من الناس يجنون أموالًا جيدة في الأسواق، فيمكن قول الشيء نفسه عن الأشخاص الذين يعرفون كيف تعمل الأسواق. يعتقد الجميع أنهم يعرفون ذلك، لكن القليل منهم يعرفون ذلك حقًا. يستثمر العديد من المستثمرين ببساطة بشكل عشوائي أو بناءً على افتراضات في رؤوسهم لا أساس لها، ونتيجة لذلك، على المدى الطويل، يخسرون المال. وهذا ما يسمى بتأثير " دانينغ - كروجر (NYSE:KR) "، وهو تشوه معرفي يميل فيه الأفراد عديمي الخبرة وغير المهرة في مجال ما إلى المبالغة في تقدير مدى معرفتهم من خلال الحكم الخاطئ على أنه أعلى من المتوسط.
يتفاعل الدماغ البشري عاطفياً مع تقلبات السوق ؛ تميل أدمغتنا إلى التصرف كزواحف ما قبل التاريخ، وخاصة في حالات الذعر، إلى فعل ما اعتادوا عليه لقرون: الهروب. لهذا السبب يبيع الناس (بدلاً من الشراء بأسعار أفضل) عندما تنهار الأسواق، يسود الرجل البدائي فيها، وبالتالي يهربون (باستثناء تفويت الارتداد الكبير الذي يحدث دائمًا بعد وقت قصير من أسوأ فترة)
لذا ستشعر بالملل والملل، وستنتقل تلك السنوات الـ 10، 20، 30 في لمح البصر!
إذا كانت لديك أي عوامل أو أسباب أخرى تعتقد أنها تؤثر على أداء المستثمرين، فيسعدني أن تخبرني بها في قسم التعليقات أدناه.
تساعد أدوات
***
إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط ؛ وهي لا تشكل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية للاستثمار، ولا يُقصد بها تحفيز شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. أود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو محفوف بالمخاطر؛ لذلك، يظل أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به مسؤولية المستثمر وحده.
ينطوي التداول في الأدوات المالية و/ أو العملات الرقمية على مخاطر عالية بما في ذلك مخاطر فقدان بعض أو كل مبلغ الاستثمار الخاص بك، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. فأسعار العملات الرقمية متقلبة للغاية وقد تتأثر بعوامل خارجية مثل الأحداث المالية أو السياسية. كما يرفع التداول على الهامش من المخاطر المالية.
قبل اتخاذ قرار بالتداول في الأدوات المالية أو العملات الرقمية، يجب أن تكون على دراية كاملة بالمخاطر والتكاليف المرتبطة بتداول الأسواق المالية، والنظر بعناية في أهدافك الاستثمارية، مستوى الخبرة، الرغبة في المخاطرة وطلب المشورة المهنية عند الحاجة.
Fusion Media تود تذكيرك بأن البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة دقيقة أو في الوقت الفعلي. لا يتم توفير البيانات والأسعار على الموقع بالضرورة من قبل أي سوق أو بورصة، ولكن قد يتم توفيرها من قبل صانعي السوق، وبالتالي قد لا تكون الأسعار دقيقة وقد تختلف عن السعر الفعلي في أي سوق معين، مما يعني أن الأسعار متغيرة باستمرار وليست مناسبة لأغراض التداول. لن تتحمل Fusion Media وأي مزود للبيانات الواردة في هذا الموقع مسؤولية أي خسارة أو ضرر نتيجة لتداولك، أو اعتمادك على المعلومات الواردة في هذا الموقع.
يحظر استخدام، تخزين، إعادة إنتاج، عرض، تعديل، نقل أو توزيع البيانات الموجودة في هذا الموقع دون إذن كتابي صريح مسبق من Fusion Media و/ أو مزود البيانات. جميع حقوق الملكية الفكرية محفوظة من قبل مقدمي الخدمات و/ أو تبادل تقديم البيانات الواردة في هذا الموقع.
قد يتم تعويض Fusion Media عن طريق المعلنين الذين يظهرون على الموقع الإلكتروني، بناءً على تفاعلك مع الإعلانات أو المعلنين.