Lance Roberts | 03 نوفمبر, 2023 03:52
نقدم لكم اليوم 10 قواعد مدروسة للاستثمار وتعد مبادئ صحيحة وضرورية لبناء استراتيجية استثمارية ناجحة. دعونا نقسم كل من هذه القواعد:
تؤكد هذه القاعدة على أهمية فهم أنك، كمستثمر فردي، أنت في الأساس مدخر بدلاً من مالك للشركة مثل وورن بوفيه. هدفك الرئيسي هو نمو مدخراتك مع مرور الوقت، وليس السيطرة على الشركات. من المهم أن تعرف الفرق بين الاستثمار والتضخم. يجب أن تستثمر مدخراتك التي اكتسبت بجهد في الأصول أو الشركات التي تفهمها وتعتقد أن لديها الإمكانية لزيادة ثروتك مع مرور الوقت.
تؤكد هذه القاعدة أهمية تحقيق دخل من استثماراتك. بينما يعتبر زيادة رأس المال أمرًا ضروريًا، يمكن أن يوفر الدخل من استثماراتك، مثل أرباح الأسهم أو الفائدة من السندات، الاستقرار وتقليل التقلبات في المحفظة. تنويع محفظتك لتشمل أصولًا تولد دخلاً يمكن أن يساعدك في تحقيق توازن بين النمو والدخل.
تؤكد هذه القاعدة على أهمية وجود نهج منضبط للبيع. اتخاذ القرارات العاطفية، التي تسيطر عليها الجشع والخوف، غالبًا ما تؤدي إلى البيع متأخرًا أو عدم القيام بالبيع على الإطلاق عندما تكون الاستثمارات في أوجها. تحقيق الأرباح من خلال البيع بأسعار مرتفعة أمر أساسي لتحويل الأرباح الورقية إلى ثروة حقيقية. مراجعة محفظتك بانتظام، وقص الأصول الضعيفة الأداء، وإعادة توزيع التخصيص يمكن أن تساعدك في تحقيق نتائج أفضل.
الصبر والانضباط هما مفتاح الاستثمار الناجح على المدى الطويل. من المألوف أن يقول المستثمرون أنهم "مستثمرون على المدى الطويل". ومع ذلك، كما أظهرت دراسات دالبار مرارًا وتكرارًا، يتم توجيه المستثمرين أكثر من قبل المشاعر بدلاً من ذلك. المشكلة في أن الأفراد عادة ما يسمحون للجشع والخوف بدفعهم لمتابعة الأصول الساخنة في العام السابق. ومع ذلك، عادة ما يؤدي ذلك إلى أداء ضعيف للغاية في العام التالي حيث يبيع الأفراد بخسارة ويكررون العملية. هذا هو السبب في أن المستثمرين العظماء يلتزمون بنهجهم في الأوقات الجيدة والسيئة. لمدى الأجل - الالتزام بما تعرفه وتفهمه سيؤدي إلى تحقيق نتائج أفضل.
يلتحق الأفراد بالكلية ليصبحوا أطباء ومحامين وحتى مهرجين في السيرك. ومع ذلك، في كل يوم، يشترك الأفراد في واحدة من أكثر الألعاب تعقيدًا على هذا الكوكب ويلعبون بمدخراتهم التي اكتسبوها بشق الأنفس بدون تعليم أو بالقليل منه.
عندما ترتفع الأسواق، فإن نجاح معظم الأفراد يولد الثقة. كلما طال أمد ارتفاع السوق، كلما زاد عدد الأفراد الذين يعزون نجاحهم إلى مهاراتهم الخاصة. والحقيقة هي أن السوق الصاعدة تغطي العديد من الأخطاء الاستثمارية التي يرتكبها الأفراد من خلال المغامرة في المخاطر المفرطة، أو سوء اختيار الأصول، أو ضعف المهارات الإدارية. وتتكشف هذه الأخطاء دائمًا من خلال التصحيح القادم.
h2 قاعدة الاستثمار رقم (9) كونك متناقضًا هو أمر صعب وفريد وصحي بشكل عام/h2
كتب هوارد ماركس ذات مرة ما يلي:
"إن المقاومة - وبالتالي تحقيق النجاح كأمر عكسي - ليس بالأمر السهل. تجتمع الأمور لتجعله صعبًا؛ بما في ذلك ميول القطيع الطبيعية والألم الذي يفرضه عدم الالتزام بالخطوات، لأن الزخم يجعل الإجراءات المسايرة للدورة الاقتصادية تبدو صحيحة لفترة من الوقت. (لهذا السبب من الضروري أن تتذكر "أن تكون سابقًا لعصرك لا يمكن تمييزه عن كونك مخطئًا".)
ونظرًا لطبيعة المستقبل غير المؤكدة، وبالتالي صعوبة الثقة في أن موقفك هو الصحيح – خاصة عندما يتحرك السعر ضدك – يجعل من الصعب أن تكون مختلفًا ووحيدًا.
تاريخياً، تحقيق أفضل الاستثمارات يحدث عندما تسير ضد القطيع. يعد البيع إلى "الجشعين" والشراء من "الخائفين" أمرًا صعبًا للغاية دون وجود نظام استثماري قوي للغاية وبروتوكول إداري وثبات معنوي. بالنسبة لمعظم المستثمرين، فإن الواقع هو أنهم غارقون في "الثرثرة الإعلامية". وهذا "الضجيج" يمنعهم من اتخاذ قرارات استثمارية منطقية وذكية فيما يتعلق بأموالهم، وهو ما يؤدي للأسف إلى نتائج سيئة.
h2 قاعدة الاستثمار رقم (10) المقارنة هي أسوأ عدو لاستثمارك/h2أفضل شيء يمكنك القيام به لمحفظتك هو التوقف عن المقارنة مع مؤشر السوق العشوائي. لا علاقة لهذا المؤشر بأهدافك أو تحملك للمخاطر أو أفقك الزمني.
المقارنة في المجال المالي هي السبب الرئيسي الذي يجعل العملاء يجدون صعوبة في الجلوس بصبر وكف أيديهم، والسماح لأي عملية يشعرون بالارتياح تجاهها تعمل وتستمر. ولسوء الحظ، فإن بعض المقارنات على طول الطريق تؤدي إلى فقدان المستثمرين تركيزهم.
يكون العملاء مسرورين عندما تخبرهم أنهم حققوا نسبة 12% في حساباتهم. ومع ذلك، إذا أخبرتهم أن "الجميع" حصلوا على 14%، فإنك تزعجهم. في صيغتها الحالية، تعمل صناعة الخدمات المالية على إزعاج الناس عمداً، فيقومون بنقل الأموال بطريقة جنونية. وعندما يتحرك المال يولد الرسوم والعمولات.
إن إنشاء المزيد من المعايير ومربعات الأنماط ليس أكثر من إنشاء المزيد من الأشياء للمقارنة بها، مما يسمح للعملاء بالبقاء في حالة دائمة من الغضب. المعيار الوحيد المهم هو العائد السنوي المطلوب للحصول على هدف التقاعد المستقبلي. إذا كان هذا المعدل هو 4%، فإن محاولة الحصول على 6% أكثر من ضعف المخاطرة التي يتعين عليك تحملها لتحقيق هذا العائد. إن النتيجة النهائية المتمثلة في تحملك لمخاطر أكثر من اللازم ستؤدي حتمًا إلى انحرافك عن أهدافك إذا حدث خطأ ما.
h2 كل شيء في خطر/h2غير روبرت روبين، وزير الخزانة السابق، الطريقة التي أفكر بها بشأن المخاطر عندما كتب:
"عندما أفكر في السنوات الماضية، أجد أنني قد استرشدت بأربعة مبادئ لاتخاذ القرار. أولاً، اليقين الوحيد هو أنه لا يوجد يقين. ثانيا، كل قرار، نتيجة لذلك، هو مسألة موازنة للاحتمالات. ثالثا، على الرغم من عدم اليقين، يجب علينا أن نقرر وعلينا أن نتحرك. وأخيرًا، يتعين علينا أن نحكم على القرارات ليس بناءً على النتائج فحسب، بل أيضًا بناءً على كيفية اتخاذها.
معظم الناس في حالة إنكار لعدم اليقين. ويفترضون أنهم محظوظون، وأن ما لا يمكن التنبؤ به يمكنهم التنبؤ به بشكل موثوق. وهذا يحافظ على نشاط الأعمال بالنسبة لقارئي الكف، والوسطاء، وسماسرة الأوراق المالية، ولكنها طريقة رهيبة للتعامل مع عدم اليقين. إذا لم يكن هناك أمور مؤكدة، فإن كل القرارات تصبح مسألة ترجيح لنتائج مختلفة، وتكلفة وفوائد كل منها. وبعد ذلك، على هذا الأساس، يمكنك اتخاذ قرار جيد.
ينبغي أن يكون واضحا أن التقييم الصادق لعدم اليقين يؤدي إلى قرارات أفضل، ولكن فوائد نهج روبن تذهب إلى ما هو أبعد من ذلك. على الرغم من أن الأمر قد يبدو متناقضًا، إلا أن تبني عدم اليقين يقلل من المخاطر بينما يزيد الإنكار منها. هناك فائدة أخرى لـ "الاعتراف بعدم اليقين" هو أنه يبقيك صادقًا.
إن الاحترام الصحي لعدم اليقين والتركيز على الاحتمالات يدفعك إلى عدم الرضا أبدًا عن استنتاجاتك. فهو يجعلك تسعى باستمرار للحصول على مزيد من المعلومات، والتشكيك في التفكير التقليدي، وتحسين أحكامك باستمرار، وفهم أن اليقين والاحتمال يمكن أن يحدثا فرقًا كبيرًا.
والحقيقة هي أننا لا نستطيع التحكم في النتائج؛ أقصى ما يمكننا القيام به هو التأثير على احتمالية نتائج معينة، ولهذا السبب فإن الإدارة اليومية للمخاطر والاستثمار على أساس الاحتمالات وليس على ما هو متوقع مهم ليس فقط للحفاظ على رأس المال ولكن لنجاح الاستثمار مع مرور الوقت.
ينطوي التداول في الأدوات المالية و/ أو العملات الرقمية على مخاطر عالية بما في ذلك مخاطر فقدان بعض أو كل مبلغ الاستثمار الخاص بك، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. فأسعار العملات الرقمية متقلبة للغاية وقد تتأثر بعوامل خارجية مثل الأحداث المالية أو السياسية. كما يرفع التداول على الهامش من المخاطر المالية.
قبل اتخاذ قرار بالتداول في الأدوات المالية أو العملات الرقمية، يجب أن تكون على دراية كاملة بالمخاطر والتكاليف المرتبطة بتداول الأسواق المالية، والنظر بعناية في أهدافك الاستثمارية، مستوى الخبرة، الرغبة في المخاطرة وطلب المشورة المهنية عند الحاجة.
Fusion Media تود تذكيرك بأن البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة دقيقة أو في الوقت الفعلي. لا يتم توفير البيانات والأسعار على الموقع بالضرورة من قبل أي سوق أو بورصة، ولكن قد يتم توفيرها من قبل صانعي السوق، وبالتالي قد لا تكون الأسعار دقيقة وقد تختلف عن السعر الفعلي في أي سوق معين، مما يعني أن الأسعار متغيرة باستمرار وليست مناسبة لأغراض التداول. لن تتحمل Fusion Media وأي مزود للبيانات الواردة في هذا الموقع مسؤولية أي خسارة أو ضرر نتيجة لتداولك، أو اعتمادك على المعلومات الواردة في هذا الموقع.
يحظر استخدام، تخزين، إعادة إنتاج، عرض، تعديل، نقل أو توزيع البيانات الموجودة في هذا الموقع دون إذن كتابي صريح مسبق من Fusion Media و/ أو مزود البيانات. جميع حقوق الملكية الفكرية محفوظة من قبل مقدمي الخدمات و/ أو تبادل تقديم البيانات الواردة في هذا الموقع.
قد يتم تعويض Fusion Media عن طريق المعلنين الذين يظهرون على الموقع الإلكتروني، بناءً على تفاعلك مع الإعلانات أو المعلنين.