إلى أين سينتهي انزلاق المعادن الثمينة؟
Sunshine Profits | 08 نوفمبر, 2023 17:36
ومع وصول الاهتمام بالجغرافيا السياسية إلى ذروته، وصل أيضًا سعر الذهب إلى الذروة يليه الفضة والتعدين. هل أنت مستعد للنتيجة المحتملة؟
في تحليلي بالأمس كتبت ما يلي عن الذهب:
قام الذهب ببعض المحاولات للتحرك فوق المستوى المهم البالغ 2000 دولار وخطوط المقاومة الصاعدة، لكنه فشل في جميع المحاولات. لقد انتهى الزخم القوي على المدى القصير، وكذلك الخوف من المجهول فيما يتعلق بالوضع في الشرق الأوسط. للتوضيح - لا يزال الوضع غير واضح وحرج، ولكن الخوف/القلق بلغ ذروته بالفعل (استنادًا إلى بيانات اتجاهات جوجل (ناسداك:GOOGL)).
كتبت سابقًا أنه من المرجح أن يصل الذهب إلى ذروته بعد أسبوعين من وصول القلق إلى ذروته، وقد انتهت تلك الفترة. ولقد تحرك الذهب بالفعل للأعلى قليلاً بعد أن بلغ القلق ذروته - تمامًا كما رأينا في عام 2022 بعد أن بلغ الخوف/القلق المماثل بشأن الغزو الروسي ذروته أيضًا. ومن المرجح جدًا أن يتناغم التاريخ، ويعني هذا القافية انخفاض أسعار الذهب كثيرًا في الأسابيع التالية. وتؤكد حقيقة اختفاء الزخم ما سبق.
وقد أكدت حقيقة أن سعر الذهب انخفض خلال جلسة الأمس ببساطة أن هذا هو ما يحدث بالفعل الآن. ولقد انتهى الزخم التصاعدي القائم على القلق، ويمكن للسعر الآن العودة إلى اتجاهه على المدى المتوسط، وهو الاتجاه الهبوطي. وقد يجادل بعض محللي الذهب بأن الاتجاه في الذهب ليس هبوطيًا ولكنه أفقي، وهناك بعض الحقيقة في ذلك - عند النظر إلى سعر الذهب وحده. ومع ذلك، فإن إضافة أسهم الفضة والتعدين إلى هذا المزيج والنظر إلى الوضع في سوق المعادن الثمينة بأكمله يكشف أن الاتجاه هابط بالفعل.
وإنه نفس الوضع الذي شهدناه العام الماضي في أوائل شهر مارس بعد بدء الغزو الروسي ووصول القلق إلى ذروته. ثم انخفض الذهب بأكثر من 400 دولار من أعلى مستوى له في الأشهر التالية.
فهل تذكرون عندما ارتفع سعر الذهب إلى عنان السماء بسبب أسعار الفائدة المنخفضة للغاية التي حث عليها جرينسبان؟ والآن، أصبح الأمر على العكس من ذلك - أسعار الفائدة مرتفعة (أيضًا الأسعار الحقيقية)، ومن المرجح أن يعكس سعر الذهب ذلك أخيرًا.
كما انخفض سعر الفضة مما يؤكد اتجاه حركة الذهب. وينطبق الأمر نفسه على أسهم التعدين.
يظهر الرسم البياني أعلاه لصندوق GDXJ في البورصة لمدة ساعة واحدة أن الاختراق البسيط فوق أعلى مستويات أكتوبر تم إبطاله بسرعة، والذي كان في حد ذاته بمثابة إشارة بيع.
كما يوضح هذا الرسم البياني أيضًا مدى تشابه هذه القمة المزدوجة مع ما رأيناه في الماضي القريب – في أوائل يونيو ومنتصف سبتمبر. كذلك، فإن إعادة اختبار الارتفاعات السابقة أمر شائع بالنسبة لعمال المناجم المبتدئين، وحقيقة أننا رأينا ذلك مرة أخرى أمر طبيعي - بكل بساطة. وهذا ليس تغييرًا تصاعديًا لقواعد اللعبة، بل هو نمط قمة منتظم.
وسواء تم تحفيزها من قبل "المتداولين الحقيقيين" أو أدوات التداول الخوارزمية لا يهم حقًا - فقد زادت الأخيرة من أهمية تحركات الأسعار قصيرة المدى جدًا في السنوات الأخيرة، ولكن بشكل عام، تظل الأنماط سليمة - غالبًا ما تتبع القمم المزدوجة قمم أكبر. الرفض، بغض النظر عن سبب تشكلها.
ومن المثير للاهتمام أن صغار عمال المناجم انخفضوا يوم أمس على الرغم من ارتفاع سوق الأسهم العامة.
وهذا أمر مهم لأنه يوم الجمعة، ارتفع عمال المناجم جنبا إلى جنب مع الأسهم. ولم يعودوا يريدون اتباع تقدم الأسهم، مما يعني أن ما إذا كانت الأسهم تتصدر هنا أم لا لا يهم كثيرًا. ومن المرجح أن ينخفض عمال المناجم على أي حال.
وهل الأسهم تتصدر هنا؟ هذا ممكن تمامًا، حيث قاموا بالفعل بالتصحيح بشكل واضح بعد الوصول إلى هدفي الهبوطي السابق، وتحرك مؤشر القوة النسبية بشكل واضح فوق 50، وهو الوقت الذي انتهت فيه تلك الارتفاعات التصحيحية في كثير من الأحيان في الماضي.
وعلاوة على ذلك، لم يكن صغار عمال المناجم هم وحدهم الذين خسرو على الرغم من قوة الأسهم.
كما انخفض سعر FCX، وهو أحد أكبر منتجي الذهب والنحاس، بشكل كبير بعد (مرة أخرى) التحقق من الانهيار تحت خط المقاومة المتراجع.
وتعتبر هذه إشارة هبوطية لسوق الأسهم حيث ينذر الانخفاض في السلع ومخزونات السلع الأساسية بضعف الطلب في المستقبل. كذلك، ارتفعت أرباح مراكزنا القصيرة في كل من FCX وGDXJ أمس، ومن المرجح أن تزيد أكثر.
وبالتالي، من المرجح أن تنخفض أسهم التعدين بسبب انخفاض قيم الذهب وانخفاض أسعار الأسهم.
وفي ملاحظة أخيرة، يرجى الأخذ في الاعتبار أن ارتفاع يوم الجمعة كان ناجمًا عن إحصائيات تقارير الوظائف غير الزراعية التي كانت أقل من المتوقع.
حددت المفاجآت المماثلة السابقة بخطوط عمودية برتقالية، وميزت المسيرات اللاحقة باللون الأخضر. ويكشف نسخها للوضع الحالي أن ما كان مرجحاً أن يحدث بناءً على هذه المفاجأة ربما حدث بالفعل، ويمكن الآن استئناف الاتجاه الهبوطي متوسط المدى. وفي الواقع، يبدو أنه قد تم استئنافه بالفعل.
احصل على التطبيق
ينطوي التداول في الأدوات المالية و/ أو العملات الرقمية على مخاطر عالية بما في ذلك مخاطر فقدان بعض أو كل مبلغ الاستثمار الخاص بك، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. فأسعار العملات الرقمية متقلبة للغاية وقد تتأثر بعوامل خارجية مثل الأحداث المالية أو السياسية. كما يرفع التداول على الهامش من المخاطر المالية.
قبل اتخاذ قرار بالتداول في الأدوات المالية أو العملات الرقمية، يجب أن تكون على دراية كاملة بالمخاطر والتكاليف المرتبطة بتداول الأسواق المالية، والنظر بعناية في أهدافك الاستثمارية، مستوى الخبرة، الرغبة في المخاطرة وطلب المشورة المهنية عند الحاجة.
Fusion Media تود تذكيرك بأن البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة دقيقة أو في الوقت الفعلي. لا يتم توفير البيانات والأسعار على الموقع بالضرورة من قبل أي سوق أو بورصة، ولكن قد يتم توفيرها من قبل صانعي السوق، وبالتالي قد لا تكون الأسعار دقيقة وقد تختلف عن السعر الفعلي في أي سوق معين، مما يعني أن الأسعار متغيرة باستمرار وليست مناسبة لأغراض التداول. لن تتحمل Fusion Media وأي مزود للبيانات الواردة في هذا الموقع مسؤولية أي خسارة أو ضرر نتيجة لتداولك، أو اعتمادك على المعلومات الواردة في هذا الموقع.
يحظر استخدام، تخزين، إعادة إنتاج، عرض، تعديل، نقل أو توزيع البيانات الموجودة في هذا الموقع دون إذن كتابي صريح مسبق من Fusion Media و/ أو مزود البيانات. جميع حقوق الملكية الفكرية محفوظة من قبل مقدمي الخدمات و/ أو تبادل تقديم البيانات الواردة في هذا الموقع.
قد يتم تعويض Fusion Media عن طريق المعلنين الذين يظهرون على الموقع الإلكتروني، بناءً على تفاعلك مع الإعلانات أو المعلنين.