تراجع جديد قادم لسهم تسلا؟
أنطونيو فيرلتيلو | 17 يناير, 2024 15:22
تراجع جديد قادم لسهم شركة تسلا (NASDAQ:TSLA)؟
وتشهد أسهم تسلا أداء سلبيا في الربع الحالي بخسارة 12 بالمئة.
في الماضي، كنت دائمًا أنصح بالحذر عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في أسهم Tesla، مشيرًا إلى أن الأسعار مرتفعة جدًا.
النجاح في سوق الأوراق المالية يعتمد على معرفة متى تشتري وبالسعر المناسب./h2
أعتقد أن التقييمات الحالية لشركة تسلا البالغة 220 دولارًا متفائلة للغاية بالنسبة لعام 2024. أصبحت صناعة السيارات الكهربائية تنافسية بشكل متزايد، مما يضر بهوامش الشركة (كما يتضح من التخفيضات الأخيرة في الأسعار). تأثرت عمليات تيسلا (NASDAQ:TSLA) بانخفاض عمليات التسليم والسحب الجماعي في الولايات المتحدة والصين، في حين أن الرئيس التنفيذي إيلون موسك هو محور الجدل في وسائل الإعلام. أنا شخصياً أرى ركوداً وشيكاً في الأشهر المقبلة (نظراً لاستمرار منحنى العائد المقلوب لسندات الخزانة، وانكماش إجمالي الائتمان المصرفي في عام 2023، والمؤشرات الاقتصادية السلبية).
عادة، تعتبر نسبة السعر إلى الربحية بين 30x و40x لتوقعات 12 شهرًا عادلة بالنسبة لشركة ذات منتجات ثورية، كبيرة بالفعل، وتنمو سنويًا بمعدلات أقل من 25٪. إذا كان هناك ركود قادم، أتوقع أن تنخفض قيمة السهم إلى أقل من 200 دولار. أدرك أن المتفائلين لا يريدون سماع توقعات سلبية بشأن سعر السهم، ولكن يبدو أن هذا هو الخيار الأكثر منطقية.
أحد العوامل المهمة التي تقلق مستثمري Tesla هو التقييم الأعلى بكثير مقارنة بالشركات المماثلة الأخرى. على سبيل المثال، يمكننا أن ننظر إلى القيمة السوقية + إجمالي الديون - النقد المتاح لحساب قيمة المؤسسة ومقارنتها مع شركات صناعة السيارات الكبرى الأخرى على مستوى العالم. أيضا، من حيث الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. تتمتع شركة Tesla بقيمة مؤسسية ضخمة مضاعفة 45 مرة مقارنة بمتوسط الصناعة الذي يقل عن 6 مرات!
ومن الناحية الفنية، فإن الوضع حساس للغاية أيضًا. يظهر الاتجاه بوضوح تحيزًا هبوطيًا، مع أسعار أقل بكثير من المتوسط المتحرك 100. علاوة على ذلك، فإن هذا الاتجاه مدعوم بارتفاع أحجام التداول.
تسببت تعليقات Musk الأخيرة في حدوث "عاصفة نارية" ويمكن أن تؤثر على مبيعات أسهم Tesla. تنظر وول ستريت إلى الشركة باعتبارها "مبتكرة تكنولوجية"، ومن المؤكد أن إنشاء ماسك لشركة منفصلة لمشاريع الذكاء الاصطناعي سيكون بمثابة "جانب سلبي كبير".
لا يمكن للرئيس التنفيذي المشتت إلا أن يضر الشركة.
يعرف قرائي أنني مهتم جدًا بصناعة السيارات الكهربائية. وسأقوم قريبا بنشر مقال جديد عن فيسكر، كما وعدت.
إذا كنت تبحث عن سهم منخفض التكلفة يستحق العناء، فهذا هو الخيار الأفضل.
باختصار، أتوقع أن ينخفض سعر سهم تيسلا إلى أقل من 200 دولار في الأرباع القادمة. وتواجه الشركة وضعا ماليا صعبا مع تراجع الربحية وارتفاع المخزونات. ويشير هذا إلى صعوبات في بيع المركبات والحفاظ على هوامش الربح.
مع نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة البالغة 82.66 للسنة المالية الحالية و64.4 للسنة المالية القادمة، تعتبر هذه الشركة مكلفة للغاية من حيث مضاعفات الأرباح. وبالإضافة إلى ذلك، تعد نسبة "قيمة المؤسسة إلى المبيعات" من بين أعلى المعدلات على مستوى العالم.
/h2
احصل على التطبيق
ينطوي التداول في الأدوات المالية و/ أو العملات الرقمية على مخاطر عالية بما في ذلك مخاطر فقدان بعض أو كل مبلغ الاستثمار الخاص بك، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. فأسعار العملات الرقمية متقلبة للغاية وقد تتأثر بعوامل خارجية مثل الأحداث المالية أو السياسية. كما يرفع التداول على الهامش من المخاطر المالية.
قبل اتخاذ قرار بالتداول في الأدوات المالية أو العملات الرقمية، يجب أن تكون على دراية كاملة بالمخاطر والتكاليف المرتبطة بتداول الأسواق المالية، والنظر بعناية في أهدافك الاستثمارية، مستوى الخبرة، الرغبة في المخاطرة وطلب المشورة المهنية عند الحاجة.
Fusion Media تود تذكيرك بأن البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة دقيقة أو في الوقت الفعلي. لا يتم توفير البيانات والأسعار على الموقع بالضرورة من قبل أي سوق أو بورصة، ولكن قد يتم توفيرها من قبل صانعي السوق، وبالتالي قد لا تكون الأسعار دقيقة وقد تختلف عن السعر الفعلي في أي سوق معين، مما يعني أن الأسعار متغيرة باستمرار وليست مناسبة لأغراض التداول. لن تتحمل Fusion Media وأي مزود للبيانات الواردة في هذا الموقع مسؤولية أي خسارة أو ضرر نتيجة لتداولك، أو اعتمادك على المعلومات الواردة في هذا الموقع.
يحظر استخدام، تخزين، إعادة إنتاج، عرض، تعديل، نقل أو توزيع البيانات الموجودة في هذا الموقع دون إذن كتابي صريح مسبق من Fusion Media و/ أو مزود البيانات. جميع حقوق الملكية الفكرية محفوظة من قبل مقدمي الخدمات و/ أو تبادل تقديم البيانات الواردة في هذا الموقع.
قد يتم تعويض Fusion Media عن طريق المعلنين الذين يظهرون على الموقع الإلكتروني، بناءً على تفاعلك مع الإعلانات أو المعلنين.