هذه هي المستويات الرئيسية التي يجب متابعتها لمؤشر ناسداك 100

أنهت الأسهم تعاملات الأسبوع على ارتفاع بعد الارتفاع الذي قادته شرك انفيديا يوم الخميس.

ومع ذلك، فشل مؤشر ناسداك 100 في التقدم وتجاوز خط المقاومة الفنية الرئيسية. وقد يكون هذا مهمًا هذا الأسبوع، خاصة إذا فشل المؤشر في تجاوز المقاومة مبكرًا، حيث تصبح المخاطر غير مواتية مع تحركنا خلال الأسبوع.

وسيتضمن هذا الأسبوع بيانات اقتصادية مهمة، بما في ذلك تقرير مؤشر أسعار المستهلك يوم الخميس، وسيتضمن يوم الجمعة توقعات تقرير معهد إدارة التوريدات التصنيعي وثقة المستهلك والتضخم من جامعة ميشيغان.

كما سنتلقى مبيعات المنازل الجديدة وأسعار المساكن من إس أند بي كيسلوجيك في وقت مبكر من الأسبوع، مع مراجعات الناتج المحلي الإجمالي يوم الأربعاء.

وسيكون أسبوعًا مليئًا بمزادات الخزانة، مع مزاد لمدة عامين يوم الاثنين في الساعة 11:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي ومزاد لمدة 5 سنوات في وقت لاحق من ذلك اليوم في الساعة 1 بعد الظهر بالتوقيت الشرقي. ثم، يوم الثلاثاء، سنحصل أيضًا على إجراء الخزانة لمدة 7 سنوات في الساعة 1 بعد الظهر بالتوقيت الشرقي.

تراجع أسعار سندات الخزانة/h2

في الأسبوع الماضي، لم تكن مزادات سندات ال20 عام و سندات الخزانة المحمية من التضخم لمدة 30 عام

قوية، وتراجع كلاهما.

وكان مزاد العشرين عامًا ضعيفًا بشكل خاص، حيث انخفضت نسبة العرض إلى التغطية إلى 2.39% من 2.53% الشهر الماضي، بينما انخفضت معدلات القبول غير المباشر إلى 59.1% من 62.2%. وكان هذا أضعف معدل قبول غير مباشر منذ يونيو 2021.

كان مزاد سندات الخزانة لمدة 5 سنوات الشهر الماضي ضعيفًا إلى حد ما، مع انخفاض نسبة العرض إلى التغطية بنسبة 2.31% ومعدل قبول غير مباشر ضعيف بنسبة 60.9%.

ولذا فإن مزاد الخمس سنوات هذا الأسبوع سيكون شيئًا يستحق المشاهدة عند حدوثه. وإذا جاءت الأرقام أضعف من الشهر الماضي، فسيكون ذلك علامة على ضعف الطلب وقد يؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة.

نحن بحاجة إلى القلق بشأن العوائد في هذه المرحلة، ويرجع ذلك في الغالب إلى موقعها على الرسوم البيانية.

وعلى سبيل المثال، تم تداول سندات الخزانة لمدة 7 سنوات حول مستوى مقاومة عند 4.36%، منذ تقرير مؤشر أسعار المستهلك، وكانت تحترم هذا المستوى من المقاومة.

ويحدث نفس المثال عبر المنحنى؛ ومن الواضح أن السوق ينتظر شيئًا ما لتحديد ما إذا كان ينبغي رفع الأسعار أم لا.

لكن في المرة الأخيرة التي تجاوزت فيها سندات لأجل 7 سنوات مستوى المقاومة 4.35%، انخفض مؤشر إس أند بي 500 وNDX بشكل حاد في الربع الثالث، وعندما عادت سندات لأجل 7 سنوات إلى ما دون 4.35%، انتعشت مؤشرات الأسهم .

ولذلك فإن مستوى 4.35% على مدى 7 سنوات يبدو وكأنه نقطة مهمة، ويبدو هذا الأسبوع وكأنه أسبوع يمكننا أن نشهد فيه اختراقًا على مدى 7 سنوات إلى الأعلى، خاصة مع المزاد وتقرير نفقات الاستهلاك الشخصي وبيانات معهد إدارة التوريدات.

نفيديا تنقذ الموقف لـ ناسداك

لقد عمل نمط الماس في NDX بشكل جيد إلى حد ما في الأسبوع الماضي، أقول إلى حد ما، لأن كسر الماس أخذنا إلى مستوى تصحيح 78.6٪، ومن ثم أنقذت نتائج انفيديا (ناسداك:NVDA) الموقف .

ومع ذلك، حتى مع ارتفاع فجوة NDX يوم الجمعة، لم يتمكن من الاحتفاظ بالمكاسب وأغلق تعاملاته على انخفاض خلال اليوم، وأغلق تحت المقاومة والارتفاعات التي شهدها يوم 9 فبراير.

ويؤدي هذا إلى إنشاء ما يمكن أن يكون نموذج قمة 2b، ومن الواضح أنه يجب أن يكون هناك تأكيد لهذا النمط، وهذا التأكيد يأتي فقط من خلال التحرك للأسفل وعدم تجاوز أعلى مستويات يوم الجمعة.

كذلك، لا يوجد نمط انعكاسي إذا تمكن مؤشر ناسداك من تحقيق فجوة أعلى يوم الاثنين وتجاوز ذلك الارتفاع الذي شهده يوم الجمعة. ولكن اعتبارًا من إغلاق يوم الجمعة، يبدو أن الفرصة لتكوين نموذج القمة 2b قائمة.

وسيؤكد الانخفاض الحاد اليوم ذلك إلى حد كبير، وقد يؤدي إلى تراجع مؤشر ناسداك إلى 17450 ومحو الفجوة التي افتتحت من يوم الخميس خلال هذا الأسبوع.

ومع ذلك، حتى مع ارتفاع فجوة NDX يوم الجمعة، لم يتمكن من الاحتفاظ بالمكاسب وأغلق على انخفاض خلال اليوم، وأغلق تحت المقاومة والارتفاعات التي شهدها يوم 9 فبراير.

يؤدي هذا إلى إنشاء ما يمكن أن يكون نموذج قمة 2b، ومن الواضح أنه يجب أن يكون هناك تأكيد لهذا النمط، وهذا التأكيد يأتي فقط من خلال التحرك للأسفل وعدم تجاوز أعلى مستويات يوم الجمعة.

لا يوجد نمط انعكاسي إذا تمكن مؤشر ناسداك من تحقيق فجوة أعلى يوم الاثنين وتجاوز ذلك الارتفاع الذي شهده يوم الجمعة. ولكن اعتبارًا من إغلاق يوم الجمعة، يبدو أن الفرصة لتكوين نموذج القمة 2b قائمة.

الانخفاض الحاد اليوم سيؤكد ذلك إلى حد كبير، وقد يؤدي إلى انخفاض مؤشر ناسداك إلى 17450 ومحو الفجوة التي افتتحت من يوم الخميس خلال هذا الأسبوع.

الذكاء الاصطناعي لتشيكن وينج/h2

ماذا قالت تشيكن لوحدة معالجة الرسوميات؟ لا أعرف، لكن الذكاء الاصطناعي وتشيكن وينج بينهما عوامل مشتركة. كما يبدو، ولسبب ما، لدى وينجستوب (ناسداك:WING) وأسهم انفيديا الكثير من القواسم المشتركة هذه الأيام.

ولست متأكدا ما هي تلك القواسم بالضبط. ومع ذلك، بعد التداول بشكل عكسي مع بعضهما البعض لبعض الوقت خلال الصيف، وصل كلا السهمين أخيرًا إلى نفس النقطة في 30 أكتوبر، وتم ربط كل من انفيديا ووينجستوب ببعضهما البعض.

وربما يساعد الذكاء الاصطناعي في زيادة الإنتاجية في المطاعم، أو يساعد تشيكن في بناء وحدات معالجة الرسومات. ولست متأكدا، ولكنني أجد أنه من الغريب أن الشركات التي على طرفي نقيض من الطيف والتي كانت لها علاقة عكسية أصبحت الآن مرتبطة ببعضها البعض على أعلى مستوى

ليس هذا فحسب، بل شهد كلا السهمين نفس المكاسب تقريبًا من حيث النسبة المئوية منذ 30 أكتوبر، بما يقرب من 90٪.

بالتأكيد، من المتوقع أن تحقق وينجستوب بعض النمو القوي في الإيرادات والأرباح خلال السنوات القليلة المقبلة، وكانت النتائج الفصلية أفضل من المتوقع.

لكنني أيضًا كنت أفعل ذلك لفترة كافية لأعلم أنه عندما تحدث أشياء مثل هذه، هناك شيء يحدث أكثر ويتحدث عن عقلية السوق وليس إلى أساسيات السوق.

كذلك، من المتوقع أن تنمو أرباح WING بنسبة 19.5% في عام 2024 والإيرادات بنسبة 19.6% في عام 2024، بينما من المتوقع أن تنمو أرباح انفيديا بنسبة 85% في العام المالي 2025 والإيرادات بنسبة 76.8%، ومع ذلك يتم تداول كلاهما بحوالي 18 ضعف المبيعات.

كما يبدو أن لديهم الكثير من التطابقات الغريبة بالنسبة لي.

أراك لاحقًا

المنشور الأصلي

احصل على التطبيق

انضم إلى ملايين المستخدمين الذين يحصلون على أحدث أنباء الأسواق بأقصى سرعة على Investing.com

حمل الآن

كتب بيد: مايكل كرامير