كيف يمكن أن يؤثر الين الياباني على أسعار الذهب؟
برزيميسلاف رادومسكي | 21 مارس, 2024 14:48
جائزة إعلان الأسبوع تذهب إلى بنك اليابان الذي رفع أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ 17 عامًا. ولن يكون ذلك بدون تأثير على الذهب.
الين على حافة الانهيار/h2
كقارئ لمقالاتنا يمكنك الاستفادة من هذه الميزة والحصول على خصم إضافي على خدمات التحليل الأساسي واستراتيجيات التداول على منصة InvestingPro من خلال الضغط هنا واستخدام كوبون sapro2 للحصول على خصم يصل إلى 52%.
في أعقاب القرار، انخفضت قيمة الين الياباني، وهو ما قد يبدو مفاجئًا ما لم يكن المرء على دراية بالطريقة التي تتفاعل بها الأسواق مع الأخبار.
فالأسواق تتحرك على الشائعات ثم تتحرك مرة أخرى عندما يحدث شيء ما بالفعل. وقد تم الإعلان عن الخطوة التي اتخذها بنك اليابان على نطاق واسع قبل حدوثها، لذلك كان بإمكان الجميع الاستعداد لها. وارتفع الين بناءً على ذلك. وعندما تم رفع أسعار الفائدة، تحرك الين مرة أخرى للهبوط.
احصل على التطبيق
هذا أمر مثير للاهتمام من الناحيتين الأساسية والفنية. لنبدأ بالنواحي الفنية أولاً.
الين على وشك اختراق مستويات منخفضة جديدة. أدت محاولة مماثلة في عام 2023 إلى ارتداد في الاتجاه المعاكس، وأدت محاولة أخرى في أوائل عام 2024 إلى ارتداد اقل بكثير. هذه المرة، من المحتمل ألا يتمتع الين هذه المرة بالقوة الكافية للارتداد بأي طريقة ذات مغزى، ويبدو أنه سيهبط.
ويؤكد ذلك مؤشر القوة النسبية. نظرًا للارتفاع الحاد الأخير، تحرك مؤشر القوة النسبية قريبًا جدًا من مستوى 70، وغالبًا ما كانت تلك الحالات تمثل قممًا محلية للعملة اليابانية. ويتشابه شكل الارتفاع الأخير في كل من: الين ومؤشر القوة النسبية بشكل خاص مع حالتين من الماضي القريب: ارتفاع منتصف عام 2022 وارتفاع منتصف عام 2023. وأيضًا، في كلتا الحالتين، تحرك الين قليلاً فوق متوسطه المتحرك لفترة 50 يومًا.
في كلتا الحالتين المذكورتين أعلاه، انخفض الين بعد ذلك بقوة.
والآن، الشيء الأكثر إثارة للاهتمام بالنسبة لنا - مستثمري ومتداولي الذهب والفضة - هو أن القمم في الين كانت عادة ما تتوافق مع القمم في الذهب - أو أن القمم في الين سبقت القمم في الذهب. لقد قمتُ بتمييز اللحظات التي تحرك فيها مؤشر القوة النسبية إلى 70 أو قريبًا منها بخطوط عمودية متقطعة، وقمتُ بتمييز تلك الخطوط بالألوان اعتمادًا على حركة المتابعة في الذهب.
في سبع حالات من أصل تسع حالات، انخفض الذهب بعد ذلك إما على الفور أو قريبًا. منذ أن رأينا إشارة البيع من مؤشر القوة النسبية للين مرة أخرى، لا تبدو الأمور جيدة بالنسبة للمعدن الأصفر الثمين.
ماذا تقول الأساسيات؟/h2
من وجهة النظر الأساسية، فإن الوضع أيضًا مثير للاهتمام وهبوطي بالنسبة للذهب. لقد رأينا للتو آخر السلطات النقدية في العالم تنهي سياسة أسعار الفائدة السلبية.
هذا يعني أنه كان من الممكن قبل ذلك اقتراض إحدى العملات الرئيسية في العالم، وكسب بعض المال بفضل اقتراض تلك العملة واستخدامها في شراء الذهب. صفقة رائعة، أليس كذلك؟ خاصة إذا كنت تستخدم رافعة مالية هائلة كما تفعل البنوك الكبرى في كثير من الأحيان.
لم تعد هذه الصفقة مربحة للغاية. إذا ارتفعت الأسعار أكثر من ذلك، فقد تتوقف عن كونها مفيدة على الإطلاق. ولكن الشيء الرئيسي حدث بالفعل - لم يعد هناك إمكانية الحصول على أموال مجانية ثم استخدامها لشراء الذهب.
تؤكد المؤشرات الفنية ما تبرره الأساسيات. وإليكم أيضًا إشارة واضحة وضوح الشمس من أسهم الذهب.
على الرغم من انخفاض صندوق استثمارSPDR لأسهم الذهب بنسبة 0.11% فقط (وارتفع صندوق SPDR ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.56%)، إلا أن صندوق فان إيك لأسهم شركات الذهب الصغيرة المتداول في البورصة انخفض بنسبة 2.26%.
عاد الضعف الشديد لشركات التعدين الصغيرة، وتعلمون جيدًا ما يعنيه ذلك - قطاع المعادن الثمينة على وشك الانخفاض!
وخاصةً شركات التعدين الصغيرة.
في تنبيه تداول الذهب الصادر في 13 مارس، لخصت الوضع على النحو التالي:
(...) يبدو أن الذهب يتصدر من هنا والأمر نفسه ينطبق على أسهم شركات التعدين.
كان هذا هو الحال بالفعل. في الواقع، فإن كل من قام ببيع أسهم صندوق GDXJ بعد 6 مارس 2024 أصبح الآن رابحًا، أما أولئك الذين قاموا بالشراء... لم يربحوا كثيرًا.
لم يفُت الأوان بعد للدخول في صفقات البيع في هذه المرحلة، ولكن من المحتمل جدًا أن يفوت الأوان قريبًا - بالطبع لا يمكنني أن أعد بذلك؛ إنه مجرد رأيي بشكل عام فقط.
ينطوي التداول في الأدوات المالية و/ أو العملات الرقمية على مخاطر عالية بما في ذلك مخاطر فقدان بعض أو كل مبلغ الاستثمار الخاص بك، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. فأسعار العملات الرقمية متقلبة للغاية وقد تتأثر بعوامل خارجية مثل الأحداث المالية أو السياسية. كما يرفع التداول على الهامش من المخاطر المالية.
قبل اتخاذ قرار بالتداول في الأدوات المالية أو العملات الرقمية، يجب أن تكون على دراية كاملة بالمخاطر والتكاليف المرتبطة بتداول الأسواق المالية، والنظر بعناية في أهدافك الاستثمارية، مستوى الخبرة، الرغبة في المخاطرة وطلب المشورة المهنية عند الحاجة.
Fusion Media تود تذكيرك بأن البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة دقيقة أو في الوقت الفعلي. لا يتم توفير البيانات والأسعار على الموقع بالضرورة من قبل أي سوق أو بورصة، ولكن قد يتم توفيرها من قبل صانعي السوق، وبالتالي قد لا تكون الأسعار دقيقة وقد تختلف عن السعر الفعلي في أي سوق معين، مما يعني أن الأسعار متغيرة باستمرار وليست مناسبة لأغراض التداول. لن تتحمل Fusion Media وأي مزود للبيانات الواردة في هذا الموقع مسؤولية أي خسارة أو ضرر نتيجة لتداولك، أو اعتمادك على المعلومات الواردة في هذا الموقع.
يحظر استخدام، تخزين، إعادة إنتاج، عرض، تعديل، نقل أو توزيع البيانات الموجودة في هذا الموقع دون إذن كتابي صريح مسبق من Fusion Media و/ أو مزود البيانات. جميع حقوق الملكية الفكرية محفوظة من قبل مقدمي الخدمات و/ أو تبادل تقديم البيانات الواردة في هذا الموقع.
قد يتم تعويض Fusion Media عن طريق المعلنين الذين يظهرون على الموقع الإلكتروني، بناءً على تفاعلك مع الإعلانات أو المعلنين.