BYD تتفوق على تسلا.. ما فرص استعادة ماسك للسيطرة؟

يبرز التنافس بين شركة بي واي دي الصينية لصناعة السيارات الكهربائية ونظيرتها الأمريكية تسلا نظرًا لقوته.

وتتنافس شركتا تسلا و بي واي دي، المعروفتان بأنهما أكبر مصنعي السيارات الكهربائية على مستوى العالم، تنافساً شديداً، خاصة في الصين.

تكشف البيانات أن شركة بي واي دي تفوقت على تسلا في مبيعات السيارات الهجينة في عام 2022، كما احتلت الصدارة في مبيعات السيارات الكهربائية التي تعمل بالكامل بالبطاريات في الربع الأخير من العام.

وفي نهاية المطاف، اضطرت تسلا إلى الإعلان عن خفض الإنتاج في مصانعها في برلين وشنغهاي في الربع الأول.

من ناحية أخرى، أثرت عطلة رأس السنة القمرية الجديدة في الصين إلى جانب توقعات المستهلكين بتخفيضات الأسعار والطرازات الجديدة على مبيعات بي واي دي في الفترة نفسها.

وقد أكد هذا التحول في الأحداث أن المعركة بين صانعي السيارات الكهربائية لا تزال شرسة كما هو الحال دائماً.

وفي الوقت الذي يتطلع فيه صانع السيارات الكهربائية الصيني إلى التفوق على شركة تسلا، يمكن أن تساعد أدوات InvestingPro القوية في الحصول على رؤى حول أداء الشركة.

وهذا يتيح لنا تقييم الفرص المحتملة والتكهن بمسار الشركة في عام 2024.

مع InvestingPro، يمكنك تحديد الأسهم الرابحة في وقت مبكر. اشترك الآن ولا تفوت الفرصة مرة أخرى!

تسلا تفشل في مجاراة تخفيضات أسعار بي واي دي/h2

كانت هيمنة شركة بي واي دي على سوق السيارات الكهربائية مدفوعة بالتخفيضات الكبيرة في الأسعار. على الرغم من أن تسلا خفضت الأسعار أيضًا على مدار العام، إلا أنها لم تستطع مجاراة استراتيجية التسعير التي تتبعها بي واي دي، مما سمح لشركة بي واي دي بتصدر المشهد بسرعة.

ومع استعداد تسلا لوقف تخفيضات الأسعار وبعض الحوافز، فإن بي واي دي على وشك افتتاح أول مصنع للسيارات الكهربائية خارج الصين، مما يشير إلى أنها في وضع أقوى من تسلا نظرًا لاستمرارها في الاستثمار.

ومع ذلك، أثرت المنافسة السعرية سلبًا على أسهم الشركتين. فقد شهدت تسلا انخفاضًا بنسبة تصل إلى 30% في الربع الأول من عام 2024.

وبالمثل، شهد سهم بي واي دي دي دي إف اتجاهًا هبوطيًا، حيث فقد ما يقرب من 40% من قيمته في الفترة من يوليو إلى يناير من العام الماضي.

ومع ذلك، ومع توقعات الاستثمارات الجديدة ونمو المبيعات، بدأت شركة بي واي دي إف في التعافي اعتبارًا من فبراير فصاعدًا، مما يشير إلى توقعات إيجابية للشركة.

إمكانات نمو بي واي دي أعلى من تسلا/h2

تجاوزت بي واي دي هدف مبيعاتها العام الماضي، حيث بلغت مبيعاتها أكثر من 3 ملايين سيارة في العام بأكمله، بينما حققت تسلا هدفها البالغ 1.81 مليون سيارة. وهذا العام، تستعد بي واي دي، مدعومة بالدعم الحكومي والأسعار التنافسية، للحفاظ على ريادتها في قطاع السيارات الكهربائية. ومع ذلك، لا يزال تأثير استراتيجية التسعير على أسهم الشركة غير مؤكد.

وفي الوقت نفسه، تواصل تسلا الهيمنة على سوق الولايات المتحدة، حيث لم تدخل شركة بي واي دي بعد. وعلى الرغم من فقدانها المركز الأول في المبيعات العام الماضي، إلا أن أسعار سيارات تسلا المرتفعة تمنحها ميزة في الإيرادات. بالإضافة إلى ذلك، فإن التخفيضات المتوقعة في أسعار الفائدة في الولايات المتحدة قد تعزز مبيعات تسلا في عام 2024.

من الناحية المالية، يبدو أن بي واي دي لديها إمكانات أكبر للنمو مقارنةً بتسلا هذا العام. ويتوقع تحليل القيمة العادلة من قبل InvestingPro زيادة محتملة بنسبة 25% تقريبًا لشركة بي واي دي، في حين أنه من المتوقع أن ترتفع شركة تسلا بنسبة 7.7%.

احصل على التطبيق

انضم إلى ملايين المستخدمين الذين يحصلون على أحدث أنباء الأسواق بأقصى سرعة على Investing.com

حمل الآن

المصدر: InvestingPro

الوضع المالي لدى بي واي دي أفضل من شركة تسلا/h2

شركة بي واي دي في وضع مالي أكثر صحة. ويمكن القول بأن شركة بي واي دي، التي حصلت على 4 نقاط من أصل 5 نقاط في ملخص السلامة المالية على InvestingPro، في وضع أفضل مقارنةً بسهم تسلا الذي حصل على 3 نقاط.

ومع ذلك، عندما يتم فحص تفاصيل السلامة المالية، يتبين أن تصنيف شركة تسلا مدفوع بزخم الأسعار بسبب سعر السهم الذي شهد تصحيحات حادة في الأشهر الأخيرة.

ومن ناحية أخرى، فإن الشركة في وضع جيد للغاية من حيث التدفق النقدي وسلامة النمو والربحية. من ناحية أخرى، تتمتع شركة بي واي دي بهيكل مالي أكثر توازناً، ولكنها لا تزال تبدو أكثر صحة.

المصدر: InvestingPro

عندما نقارن ملخص ProTips الخاص بالشركتين، يمكننا أن نرى أن بي واي دي لديها مشاكل أكثر من تسلا من حيث الأساسيات.

المصدر: InvestingPro

تُظهر شركة تسلا قدرتها على الصمود في مواجهة أي ركود محتمل أو أزمة قصيرة الأجل من خلال الاحتفاظ بنقدية أكبر من الديون في ميزانيتها العمومية.

ومع ذلك، تُظهر الأرقام الفصلية الأخيرة أن تسلا ستعاني من بعض المشاكل على المدى القصير. فقد خفض المُحللون توقعاتهم للأرباح للربع الأول من العام في تسلا. في حين أن هوامش الربح الإجمالي للشركة قد ضعفت وظلت قيم مضاعف الربحية ومضاعف القيمة الدفترية مرتفعة، ويمكن اعتبار ذلك إشارة إلى أن مرحلة التصحيح قد تستمر في هذا السهم.

من ناحية أخرى، فإن بي واي دي هي شركة تدفع توزيعات أرباح مقارنةً بشركة تسلا، كما أن لديها تدفقات نقدية منخفضة مقارنةً بأرباحها قصيرة الأجل.

ولا يبدو أن الشركة لديها مشكلة فيما يتعلق بالتدفق النقدي، وتوفر أحدث بياناتها المالية دليلاً هامًا على أنها ستستمر في النمو في عام 2024.

المصدر: InvestingPro

إذا قارنا بين شركتي بي واي دي وتسلا (NASDAQ:TSLA) استنادًا إلى معيار الإيرادات والعائد على الأصول، نجد أن العائد على الأصول لدى تسلا البالغ 15.8% في وضع جيد مقارنةً بشركة بي واي دي البالغ 5.7%.

وبالإضافة إلى ذلك، فإن معدل نمو إيرادات بي واي دي البالغ 70.9% في العام الماضي أعلى بكثير من معدل نمو إيرادات تسلا البالغ 18.8%. وكما يتضح من الرسم البياني، فإن شركة تسلا، التي تقترب قيمتها السوقية من 550 مليار دولار، في منافسة شديدة مع شركة بي واي دي، التي تبلغ قيمتها السوقية 83.3 مليار دولار.

وتُظهر الأرقام الحالية واستراتيجيات المبيعات أن الشركتين قد تصارعان عدة مرات في عام 2024. وبينما تواصل شركة بي واي دي كفاحها لزيادة حصتها السوقية من خلال سياسة التسعير العنيفة، فإن خطوات تسلا لاستعادة ريادتها في سوق السيارات الكهربائية ستكون محل مراقبة شديدة.

***

انتقل باستثماراتك إلى المستوى الأعلى في عام 2024 مع ProPicks/h2

إن المؤسسات والمستثمرين المليارديرات في جميع أنحاء العالم يتقدمون بالفعل بفارق كبير عندما يتعلق الأمر بالاستثمار المدعوم بالذكاء الاصطناعي، ويستخدمونه على نطاق واسع، ويخصصونه، ويطورونه لزيادة عائداتهم وتقليل خسائرهم.

الآن، يمكن لمستخدمي InvestingPro أن يفعلوا الشيء نفسه وهم مرتاحون في منازلهم من خلال أداة انتقاء الأسهم الرائدة الجديدة ProPicks التي تعمل بالذكاء الاصطناعي:

من خلال استراتيجياتنا الست، بما في ذلك استراتيجية "عمالقة التكنولوجيا" الرائدة، والتي تفوقت على السوق بنسبة عالية بلغت 1,745% على مدار العقد الماضي، يتمتع المستثمرون بأفضل مجموعة مختارة من الأسهم في السوق عند أطراف أصابعهم كل شهر.

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا تشكل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو توصية بالاستثمار، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تقع مسؤوليته على عاتق المستثمر.