خيارات استثمارية : 1- الذهب .
أحمد دغيم | 09 ابريل, 2017 15:06
أستعرضنا بالمقالات السابقة وضع السوق الموازية الحالي و محاولات المركزي المستمرة لترويضها وإعادة تحويلها الي السوق السوداء . و رجحنا أنتهاء عهد الحركات العنيفة وأستقرار الدولار الفترة القادمة (١٨ شهر) بين ١٤.٥ و ١٨ جم .. و المعطيات مازالت ثابته و عليه الرؤيه ثابته لم تتغير ..
( يمكنك قراءة المقالات السابقة بالضغط على لينك مقالات أسفل أسم الكاتب )
سنبدأ هذا الأسبوع بأذن الله سلسلة مقالات ( خيارات استثمارية ) سنحاول من خلالها مقارنة الخيارات الاستثمارية في الفترة الحالية بين ( الذهب - الدولار و الجنية و شهاداتهم - العقارات - أسهم البورصة الاستثمارية - المضاربة - الشركات الناشئه ) و بالنهاية سنحاول ترجيح المحفظة المثاليه على المدى المتوسط
و اليوم نبدأ مع الذهب GOLD ..
لماذا الذهب ؟
احصل على التطبيق
قبل ظهور النقود كانت المقايضة ( تبادل السلع ) هي وسيله التجارة و نظرا لندرة الذهب و عمرة الطويل و صغر حجمه ظهر كوسيلة أمنه للأدخار و تدريجيا أزدادت هذة القناعة حتى تحول الي عمله ذهبية في بعض الأوقات ...
و مع تطور حركة التجارة و كبر الثروات و صعوبة نقل الذهب ظهرت فكرة شهادات الأمان ( المرحله الاولى من النقود ) التي تودع ذهبك في مكان و تأخد شهادة من المكان بإسترجاع نفس الكمية من الذهب من أي فرع من فروع هذا المكان ( goldsmith ) و تدريجيا تحولت شهادات ضمان الذهب الي عمله و أصبحت هناك عملات مختلفة للدول و وجب عليها ان تضع ذهب بالبنك الدولي مكافئ بالضبط لما يتم طباعته .. و ظلت عملات أغلب الدول مرتبطه بالذهب حتى أصبحت الولايات المتحدة القطب الأوحد بالعالم و تدريجيا أستطاعت تحويل الدولار لمخزن أمن للقيمة بربطه بأهم السلع المتداوله ( البترول - الذهب -.... ) ثم قامت هي بفك ارتباط عملتها بالذهب و طباعته بدون غطاء ذهبي .. و لكونها القوة العظمى و لأستقرار عملتها و كون الدولار عمله رئيسية عالميا لأغلب السلع أصبحت الدول تربط عملاتها بالدولار بدلا من الذهب و من ثم تطور الربط الي سله من العملات ( دولار - يورو - ين - يوان -... )
و أنخفضت أهمية الذهب بصورة كبيرة بالطبع عما كان بالماضي و لكن ظل له بريق خاص .. كمخزن أمن للقيمة خاصة مع ارتباط تسعيره بالدولار للأمريكي القوي و الزياده المستمرة لسعرة سواء بالتضخم الطبيعي او بزيادة الطلب أوقات الأزمات ..
كيف يتم تسعير الذهب ؟
المحرك الرئيسي لسعر الذهب عالميا هو قيمته امام الدولار مثال لذلك تسعير الذهب بمصر .. سعر اونصة الذهب عيار ٢٤ الحالي ١٢٤٠ دولار و تكافئ ٣١.١ جرام تقريبا و عليه يكون سعر الجرام = ١٢٤٠/٣١.١=٣٩.٨٧ دولار للجرام .. و بالضرب في متوسط سعر الدولار الحالي ١٨ جم ينتج سعر = ٧١٧ جم/جرام ٢٤ق.
ما الذي يحرك سعر الذهب امام الدولار ؟
- العرض و الطلب هو المحرك الرئيسي لسعر الذهب بالولايات المتحدة .. عندما تزيد مؤشرات قوة الاقتصاد الامريكي ( انخفاض بطاله ، ارتفاع ناتج قومي ،... ) و يزيد تفائل المستثمرين بالمستقبل يتخلون عن الذهب للاستثمار بالبورصة و السندات و غيرها ..و بالعكس مع الأزمات او القلق من المستقبل يهرع المستثمرين الي الذهب كملاذ أمن من تقلبات السوق كما كان إبان الأزمة العالميه .
- كذلك يؤثر العرض و الطلب العالمي على السعر مثل اتجاه الصين لشراء كميات كبيرة من الذهب او رواج الطلب على الذهب في الهند ( ثقافة استخدام الذهب كحلى ) ..
- وبالطبع صناع السوق و المضاربين الكبار يؤثرون كصانع رئيسي على حركة الذهب على المدي القصير و المتوسط و كثيرا ما يخالفون اتجاه العرض والطلب مما يصعب للغايه توقع أسعاره على المدى القصير ..
هل شراء الذهب فرصة جيدة للاستثمار حاليا ؟
لتقييم الفرصة يجب تحديد ما العمله ( الفرصة ) التي ستتخلى عنها لشراء الذهب ؟ اذا كنت ستتخلى عن الجنيه لشراء الدولار لتتمكن من شراء الذهب فيجب علينا تذكر ان الجنيه حاليا مقدر بأقل من قيمته و التخلي عن ١٨ جم الان مقابل دولار يعرضنا لمخاطره خسارة ١٠٪ على الأقل من راس المال حال ارتفاع الجنيه الي ١٦.٢٥ .. و عليه لا أؤيد التخلي عن الجنيه حتى ينخفض الي مستويات ١٥-١٦.٥ لتقليل المخاطرة .
اما اذا كانت عملتك الرئيسيّة دولار فيجب علينا دراسة اتجاه الذهب لترجيح اتجاهه .. كما وضحنا سابقا الذهب ملاذ أمن وقت الأزمات و تزيد قوته بضعف الدولار و نلاحظ على الساحة :-
- - وصول ترانب الي السلطة و محاولته إضعاف الدولار و خفض قيمته لتشجيع الصادرات و التصنيع داخل الولايات المتحدة .
- - موجه صعود قوية للغايه للدولار أمام العملات الرئيسيّة من شهور يتوقع ان تنقلب او تهدأ على الأقل على المدي القصير و المتوسط
- - أحتمالات رفع الفائدة الامريكية اكثر من مره هذا العام مما يزيد قوه الدولار .
التحليل الفني :- سعر الذهب الحالي ١٢٥٠ وبالصورة ادناه شارت اسبوعي للذهب موضح عليه الدعوم الرئيسية باللون الأزرق و المقاومات الرئيسية باللون الاحمر و ثقل الخطوط يعكس قوة المقاومة او الدعم .
- الدعـــــوم : يدعم الذهب مستوى 1200 و الترندات الصاعدة S1 و S2 و مستوي 1100 الذي لم يجربه بعد .
- المقاومات : المقاومة الحقيقية هي الترند الهابط R1 و يليه مستوي 1380 R2 ثم مستويات 1500 R3.
من الملاحظات على الساحة و المعطيات السابقة تظهر صعوبه توقع اتجاه الذهب و ارتفاع المخاطرة .. و لكني كترجيح شخصي من معطيات السوق العالمية أتوقع استكمال الذهب لرحلة الارتفاع و اختراق R1 الي R2 ثم الي R3 مباشرة وعليه نعم ارشح الذهب للاستثمار على المدى المتوسط .
- السيناريو الاول :أرى ان كل فرصة هبوط هي فرصة تكوين مراكز اعلى دعم 1200 و اعلى دعم S1 و أعلى دعم S2 و ايقاف الخسارة مباشرة مع كسر S2 و أعادة شراء الكمية كاملة بدعم S3 الذي اتوقع الوصول اليه حال كسر S2 كأخر مناورة قبلل اعادة الصعود و ايقاف الخسارة بكسرS3 ب 5% .
- السيناريو الثاني : ارى ان اختراق مقاومة R1 هو أشارة شراء قوية و الهبوط و اعادة الارتداد منها اشارة شراء اخرى وأعادة كسرها لاسفل تنبيه للحذر و ليس ايقاف خسارة .. ايقاف الخسارة بكسر S22 .
نعم أرشح الاستثمار بالذهب بنسبه 15٪ من المحفظة الاستثمارية مع التاكيد على ارتفاع المخاطرة .
كيف استثمر في الذهب ؟
أرشح بالطبع شراء عقود الذهب بالدولار ( بدون هامش - اي بدون اقتراض نقود بفوائد من شركات الوساطة لرفع حجم التعامل ) كأفضل وسيله للاستثمار بالذهب للهروب من مصنعية البيع و الشراء للتجار و سرعة و سهولة تنفيذ الاوامر .
أما المضاربه بالهامش فهي خطورة كبيرة و مجازفه وليست استثمار و لا ارشحها أبدا ... و ان كنت لا تستطيع التوقف .. لا تجعل حجم رأس مالك بالمضاربة يتجاوز ١% أبدا من محفظتك . مع المحافظة على عدم تجاوز المراكز المفتوحة نسبهه ٣٠٪ دائما لتأمين المحفظة .. و التوصيه بالتعليقات طبقا لتاريخ نشر المقال .
والله اعلم ..
عذرا على الأطاله و بالمقال القادم نتحدث إن شاء الله بمقال قصير عن شهادات الجنيه و شهادات الدولار بالبنوك.
لمتابعة التعليقات و تحليلات السوق اول بأول Follow حسابي على فيسبوك Ahmed Doghim
ينطوي التداول في الأدوات المالية و/ أو العملات الرقمية على مخاطر عالية بما في ذلك مخاطر فقدان بعض أو كل مبلغ الاستثمار الخاص بك، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. فأسعار العملات الرقمية متقلبة للغاية وقد تتأثر بعوامل خارجية مثل الأحداث المالية أو السياسية. كما يرفع التداول على الهامش من المخاطر المالية.
قبل اتخاذ قرار بالتداول في الأدوات المالية أو العملات الرقمية، يجب أن تكون على دراية كاملة بالمخاطر والتكاليف المرتبطة بتداول الأسواق المالية، والنظر بعناية في أهدافك الاستثمارية، مستوى الخبرة، الرغبة في المخاطرة وطلب المشورة المهنية عند الحاجة.
Fusion Media تود تذكيرك بأن البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة دقيقة أو في الوقت الفعلي. لا يتم توفير البيانات والأسعار على الموقع بالضرورة من قبل أي سوق أو بورصة، ولكن قد يتم توفيرها من قبل صانعي السوق، وبالتالي قد لا تكون الأسعار دقيقة وقد تختلف عن السعر الفعلي في أي سوق معين، مما يعني أن الأسعار متغيرة باستمرار وليست مناسبة لأغراض التداول. لن تتحمل Fusion Media وأي مزود للبيانات الواردة في هذا الموقع مسؤولية أي خسارة أو ضرر نتيجة لتداولك، أو اعتمادك على المعلومات الواردة في هذا الموقع.
يحظر استخدام، تخزين، إعادة إنتاج، عرض، تعديل، نقل أو توزيع البيانات الموجودة في هذا الموقع دون إذن كتابي صريح مسبق من Fusion Media و/ أو مزود البيانات. جميع حقوق الملكية الفكرية محفوظة من قبل مقدمي الخدمات و/ أو تبادل تقديم البيانات الواردة في هذا الموقع.
قد يتم تعويض Fusion Media عن طريق المعلنين الذين يظهرون على الموقع الإلكتروني، بناءً على تفاعلك مع الإعلانات أو المعلنين.