كتب جيفري سميث
Investing.com - واجهت أسواق الأسهم في أوروبا اختبارًا عصبيًا يوم الاثنين - وأخفقت فيه إخفاقًا ذريعًا.
تراجعت الأسواق إلى هزيمة عامة بعد أن سمحت الصين لـ عملتها بالانخفاض عن مستوى المراقبة عن كثب البالغ 7 يوان لكل دولار لأول مرة منذ الأزمة المالية العالمية في عام 2008، وهي خطوة تهدف إلى تحييد تأثير التعريفات الأمريكية على ربحية الشركات الصينية. كما أصدرت بكين تعليمات إلى المشترين الحكوميين بالتوقف عن شراء المنتجات الزراعية بشكل جيد.
ترفع خطوة الصين من خطر تخفيض قيمة العملة في مكان آخر في "سباق نحو القاع"، ليس أقله في الولايات المتحدة، حيث انتفض الرئيس دونالد ترامب بلا هوادة ضد ما يعتقد أنه يمثل فرط في قيمة الدولار وعدم استعداد بنك الاحتياطي الفيدرالي لإنهائه من خلال تخفيف السياسة النقدية.
في إشارة إلى انهيار المحادثات بين البلدين حول التجارة، فإنه يزيد من احتمالية أن يبدأ رفع التعريفة الجمركية بنسبة 10٪ على الواردات الأمريكية بقيمة 300 مليار دولار من البضائع الصينية حيز التنفيذ في سبتمبر، كما هدد ترامب الأسبوع الماضي. على الأقل، تتراجع في اليوم الذي تسوي فيه الولايات المتحدة والصين نزاعًا تجاريًا دمر المجالس الأوروبية الحساسة للصادرات.
بحلول الساعة 5 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (0900 بتوقيت جرينتش)، انخفض مؤشر ستوكس600 بنسبة 2.0٪ عند أدنى مستوى في شهرين عند 370.40، بينما انخفض مؤشر داكس الألماني بنسبة 1.6٪. بينما انخفض فوتسي100 بنسبة 2.1٪ وايضًا انخفض مؤشر فوتسيMIB الإيطالي بنسبة 1.5٪.
بالنسبة للجزء الأكبر، كان أولئك الذين لديهم أكبر تعرض للصين والولايات المتحدة هم الذين قادوا الطريق. وهبطت اشتيد جروب (LON:AHT)، وهي وكيل تقريبي لاستثمارات الشركات الأمريكية، بنسبة 4.6 ٪، في حين عانت جميع شركات المعادن والتعدين حيث انخفضت أسعار أهم السلع بنسبة 8 ٪ . انخفض النحاس عامل المناجم أنتوفاجاستا (LON:ANTO) بنسبة 3.5 ٪، في حين انخفض أنجلو أمريكان (LON:AAL) بنسبة 3.3 ٪، وايضًا جلينكور (LON: GLEN) بنسبة 3.0 ٪ وريو تينتو (LON: RIO) بنسبة 2.5 ٪. على النقيض من ذلك، ارتفع فريسنيلو (LON: FRES) بنسبة 4.3 ٪، متوقعًا مكاسب مفاجئة في أسعار الذهب.
هبطت شركات ستيلميترز ارسيليورميتالز (AS:MT) وتيسين كروب (DE:TKAG) بنسبة 4.5 ٪ و 3.6 ٪ على التوالي، مهددة باحتمال أرخص صادرات الصلب الصينية.
انخفضت انفينيون صانعة الرقاقات (DE:IFXGn) وإس تي ميكرو الكترونيكس (PA:STM) وإيه اسم ام ال القابضة (AS:ASML) جميعها بين 2.1٪ و 3.5٪، بينما تراجعت أديداس (DE: ADSGN)، التي ستتأثر ملابسها الرياضية الصينية بالتعريفات الجديدة المقترحة على الحدود الأمريكية، بنسبة 3.2٪.
كما تضررت شركات صناعة السلع الفاخرة ، مع تعرضها الشديد للأسواق الصينية والأمريكية بشدة ، مع هبوط سهم ريتشمونت في سويسرا (SIX: CFR) وسواتش (SIX: UHR) ما يقرب من 5 ٪، في حين انخفض الـ في ام اتش (PA:LVMH) بنسبة 3.3 ٪ وبربري (LON: BRBY) بنسبة 3.5 ٪. أضافت الاضطرابات المتصاعدة في هونغ كونغ، السوق الرئيسية لمبيعات السيارات الفاخرة، فقط إلى الشعور بالضيق العام.
عانت اوتوموتيفز أيضًا، حيث كانت مجموعات المكونات فوريسيا (PA:EPED) وفاليو (PA:VLOF) وشايلفر (DE:SHA_p) هي الأكثر تضررًا. وكان الأداء المتفوق لشركة رينولت (PA:RENA)، الذي ارتفع بنسبة 0.4 ٪ بعد إعادة بدء المحادثات مع نيسان (T:7201) حول إحياء شراكتهما الاستراتيجية المضطربة.
لكن بعض أكبر الخاسرين كانوا في البنوك، وهو القطاع الذي سيعاني إلى حد كبير من آثار الجولة الثانية من حرب العملة المباشرة بين الولايات المتحدة والصين. وانخفض بنك بي ان بي باريباس (PA:BNPP) وكريدت اجريكول (PA:CAGR) وناتيكسيس (PA:CNAT) جميعها بأكثر من 2 ٪ على تصور أن البنك المركزي الأوروبي سوف يتصرف بقوة أكبر مما أشار إليه لوقف ارتفاع اليورو مقابل اليوان والدولار. وانخفض اتش اس بي سي (LON:HSBA) الذي يركز على الصين أكثر، بنسبة 3.6٪، حيث أطاح بالرئيس التنفيذي جون فلينت بعد 18 شهرًا فقط.