توصية بشراء هذا السهم السعودي 

Investing.com - قالت الراجحي كابيتال إن أرباح سيسكو (NASDAQ:CSCO) السعودية للربع الثالث 2020 جاءت متوافقة مع تقديراتنا للإيرادات وصافي الربح.  

وقد ارتفعت إيرادات الشركة السعودية للخدمات الصناعية (SE:2190) سيسكو بنسبة 51% على أساس سنوي لتصل الى 259 مليون ريال. 

وأضافت الراجحي كابيتال أنه وبعد تعديل الأرقام لاستيعاب دخل غير محقق يبلغ 21 مليون ريال. 

وقالت الراجحي كابيتال كانت الإيرادات متوافقة مع تقديراتنا التي بلغت 238 مليون ريال.   

وبلغ صافي الربح 28 مليون ريال وكان متوافقا تقريبا مع تقديراتنا التي بلغت 27 مليون ريال. 

 وكانت إيرادات قطاع الموانئ في الشركة هي المحرك الرئيسي للنمو الكلي للشركة حيث بدأت الشركة في تشغيل الجزء الشمالي من ميناء جدة الإسلامي في وقت مبكر من هذا العام. 

وقالت الراجحي كابيتال بلغت الهوامش الاجمالية الكلية بعد التعديل لاستيعاب الدخل غير المحقق، 55% مقابل 41% في الربع الثالث 2019.  

وتوقعت الراجحي كابيتال أن تتحسن نسبة الشحنات المباشرة – إعادة الشحن في العام 2021 مدعومة بتزايد مستويات السياحة الدينية والسياحة الترفيهية وكذلك بالارتفاع المتوسط في نشاط الاقتصاد ككل.  

وقالت الراجحي كابيتال قد عدلنا تقديراتنا وقمنا برفعها بشكل طفيف. 

وقالت الراجحي رفعنا سعرنا المستهدف لسهم الشركة الى 32 ريال/ السهم مما يشير ضمنا الى احتمال ارتفاع سعر السهم 30.65 ريال/السهم بنحو 1.5 ريال. 

هذا، وقد أبقينا على تصنيفنا لشركة سيسكو متضمنا التوصية" بزيادة المراكز في سهمه. 

وقفزت أرباح سيسكو خلال الربع الثالث من العام الجاري بنسبة 319.4% على أساس سنوي، فيما تراجعت بنسبة 50.26% على أساس ربعي. 

وسجلت الشركة صافي ربح بنحو 28.1 مليون ريال مقابل 6.7 مليون ريال بالربع نفسه من العام الماضي. 

وأرجعت الشركة النمو في صافي الربح إلى تحسن في نتائج قطاع الموانئ والذي كان لها تأثير إيجابي على نتائج الشركة على الرغم من انخفاض النتائج الخاصة بقطاع الخدمات اللوجستية وقطاع أنظمة المياه بسبب التحديات الاقتصادية المتعلقة بفيروس كورونا المستجد. 

وعزت الشركة الزيادة في الربح الإجمالي إلى الزيادة في مصاريف التشغيل في قطاع الموانئ خلال الربع الحالي بسبب التكاليف الادارية المتعلقة بالموظفين والتكاليف التنظيمية الأخرى الخاصة بالاستحواذ على المحطة الشمالية في ميناء جدة الاسلامي بموجب عقد الامتياز الجديد. 

وأرجعت الشركة أسباب نمو صافي أرباحها إلى الانخفاض المحدود في نتائج الشركات الزميلة بسبب التحديات الاقتصادية المتعلقة بفيروس كورونا المستجد. 

 والزيادة في الرسوم المالية بمبلغ 42.1 مليون ريال سعودي نتيجة تسجيل التزام مالي خاص بالرسوم الثابتة والمتغيرة الإلزامية فيما يتعلق بعقد امتياز قطاع الموانئ الجديد.  

والذي يقابله انخفاض في تكاليف التمويل بمبلغ 2.4 مليون ريال. 

وعلى مستوى أرباح الشركة بفترة التسعة أشهر الأولى من العام الجاري فقد بلغت نحو 111.2 مليون ريال، مقابل 45 مليون ريال بالفترة نفسها من العام الماضي بزيادة قدرها 147.66%. 

احصل على التطبيق

انضم إلى ملايين المستخدمين الذين يحصلون على أحدث أنباء الأسواق بأقصى سرعة على Investing.com

حمل الآن