بعد أسبوع حافل بالبيانات الهامة.. كيف تأثرت الأسواق؟

investing.com - لا يزال المستثمرون يدرسون البيانات الاقتصادية الصادرة يوم الجمعة، بما في ذلك تقرير الوظائف الذي جاء أكثر سخونة من المتوقع، بينما يستعدون أيضًا لاستقبال التقويم المزدحم بالمحفزات الكلية، بما في ذلك إصدار بيانات التضخم الأمريكية وقرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.

ومع ذلك، لم يمنع تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) الساخن (العقود الآجلة لمؤشر إس آند بي 500)من تسجيل أعلى مستوى جديد لعام 2023، وأنهى الأسبوع بارتفاع بنسبة 0.2٪. وبذلك يكون المؤشر قد سجل أعلى إغلاق أسبوعي منذ يناير 2022.

"تبرر هذه المجموعة من البيانات تعديلًا متشددًا متواضعًا في توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي (مثل 5/1 بدلاً من 3/20 للتخفيض الأول، وحوالي 110 نقاط أساس من التخفيضات التراكمية بدلاً من 140 نقطة أساس تقريبًا)، لكننا لا نعتقد أن مسار السياسة سيتغير". قال محللون في شركة Vital Knowledge في مذكرة: “لقد تغير عام 2024 بشكل كبير”.

ارتفع مؤشر ناسداك المركب (IXIC) بنسبة 0.7٪ لكنه لم يتمكن من اللحاق بمؤشر إس آند بي 500 في تسجيل ارتفاع قياسي جديد. وأنهى مؤشر داو جونز الصناعي (DJI) الأسبوع دون تغيير.

أسبوع حافل/h2

في صباح يوم الثلاثاء، سيتم إصدار مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI)، مما يوفر رؤية أوضح لاتجاهات التضخم. وانتهى اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء الموافق 13 ديسمبر. ووفقًا لتقرير نشرته صحيفة وول ستريت جورنال، فمن غير المرجح أن يفكر مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي بجدية في خفض أسعار الفائدة في الاجتماع القادم.

ومع ذلك، يرى البنك المركزي أنه لا يحتاج لللإبقاء على الفائدة عند مستويات مقيدة اقتصاديًا إلى أجل غير مسمى.وهكذا يبدو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يقوم بتقييم المشهد الاقتصادي وقد يتحول تدريجياً نحو موقف أكثر مرونة إذا لزم الأمر.

وقال محللون في "22 في للأبحاث": "لا نتوقع أن يصبح التشديد الكبير للأوضاع المالية أو مخاطر الركود الأعلى بكثير هو الحالة الأساسية مرة أخرى، الأمر الذي سيكون في صالح الشركات الصغيرة وعوامل المخاطرة الأخرى".

في مكان آخر، سيشهد يوم الخميس قرارات من البنوك المركزية بما في ذلك البنك الوطني السويسري (SNB)، وبنك النرويج، وبنك إنجلترا (BOE)، والبنك المركزي الأوروبي (ECB). وفي صباح يوم الجمعة، ستتم مراقبة مؤشرات مديري المشتريات للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي لشهر ديسمبر عن كثب. ستكون مزادات سندات الخزانة، بما في ذلك لأجل 3 سنوات، 10 سنوات، 30 سنة، من الأحداث المهمة في السوق.

على صعيد الأرباح، تعد أوراكل (NYSE:ORCL) وأدوبي أبرز تقارير الأرباح التي تم إعلانها هذا الأسبوع. وسيراقب المستثمرون أيضًا عن كثب حدث شرائح الذكاء الاصطناعي من إنتل (NASDAQ:INTC) يوم الخميس.

ما يقوله المحللون/h2

يقول المحللون في روث إم كي إم: "إنه أمر صعودي أن يكون السعر قادرًا على التماسك مع مرور الوقت، بدلاً الاستجابة لظروف ذروة الشراء الأخيرة بالتراجع. لم تعد العديد من الأسهم الرئيسية، والتي تعد المحرك الرئيسي لعوائد السوق، في منطقة ذروة الشراء وبالتالي ربما تستمر في الارتفاع حتى نهاية العام. لا تزال العقبة أمام السوق تتمثل في الاحتياطي الفيدرالي ومسار أسعار الفائدة. ولكن نية السوق هي التحرك للأعلى إذا انخفضت أسعار الفائدة."

المحللون في أوبنهايمر: "بدأنا بسعر مستهدف لنهاية العام قدره 5,200 دولار أمريكي وتوقعات أرباح قدرها 240 دولارًا أمريكيًا لمؤشر إس آند بي 500 في عام 2024. ونحن نفترض نموًا في الأرباح بنسبة 9٪ ومضاعف سعر الربحية بمقدار 21.7 مرة."

المحللون في سيتي: "نتطلع إلى المزيد من الارتفاع في مؤشر إس آند بي 500 في العام المقبل. ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يكونوا مستعدين للظروف المتغيرة مع اقتراب عام 2024. لقد حددنا هدف إس آند بي 500 لنهاية العام 2024 وهو 5,100 نقطة بناءً على تقدير ربحية السهم لمؤشر 245 دولارًا. تم تخفيض هدفنا لمنتصف عام 2024 إلى 4800، مما يسمح بالتيسير الاقتصادي خلال النصف الأول. يعد التوسع إلى ما بعد قيادة شركات رؤوس الأموال الضخمة للنمو في عام 2023 موضوعًا رئيسيًا. بعد الارتفاع القوي في الربع الرابع من عام 2023، يجب توقع التراجعات والشراء عند حدوثها، مع ظهور تغير في خطاب بنك الاحتياطي الفيدرالي."

المحللون في بنك جولدمان ساكس: "نتوقع أن يتفوق النمو في السيناريو الأساسي لدينا حيث يظل النمو الاقتصادي متواضعًا ولن ترتفع أسعار الفائدة أكثر من ذلك. ونتوقع أيضًا أن تتفوق أسهم النمو في الأداء إذا انخفضت أسعار الفائدة على خلفية تسعير تخفيف بنك الاحتياطي الفيدرالي للسياسة أو بسبب ضعف بيانات النمو الاقتصادي. ومن ناحية أخرى، إذا تسارع النمو الاقتصادي بشكل كبير أو دخل الاقتصاد في حالة ركود، فإننا نتوقع أن تتفوق أسهم القيمة في الأداء.

********

يمكنك الاستمتاع بخصم استثنائي يصل إلى 55% على أداة SAPRO

الاشتراك من هُنا

أداة InvestingPro هي أفضل أداة تحليل أسهم في العالم وتوفر لك أفضل الترشيحات وأدق البيانات لتسبق الجميع في عالم الأسهم.

_newTouch_app_install_inline_banner_title

_newTouch_app_install_inline_banner_text

_newTouch_app_install_inline_banner_button