المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 24/3/2020
نحن نعلم أن الخبر ربما يمحو تأثير دراسة الرسم البياني. ونعلم أن العالم يمر بظروف استثنائية مع جائحة فيروس تقوضه، وتزعزع سلاسل الإمداد، وخطوط الإنتاج، ونعلم أن الطائرات توقفت عن الطيران.
كذلك يعرف الجميع أن النفط ينهار، رغم ارتفاعه ليوم الاثنين بدافع من قرار الفيدرالي بإجراءات أكثر عنف لمواجهة الجائحة المتفشية. يتراجع الطلب كذلك من أكبر اقتصادات العالم، ويبدو المستقبل متشائمًا.
ويمكن أن يساعدما التحليل الفني هنا بعض الشيء، ويشير لما قد يغيب عن أعيننا بسبب التركيز على التحركات الأساسية فقد.
توقعنا في أغسطس الماضي تراجع النفط بـ 50%، قبل أن يعرف أحد بشأن فيروس كورونا، وصولًا للهدف 26 دولار، بناء على تحليلنا للرسم البياني في ذلك الوقت. ورجحنا حركة عودة نحو 30 دولار للبرميل، بناء على التحركات الفنية.
يتداول الترجع في علم صاعد، وهو نموذج متشائم بعد هبوط حر بنسبة فاقت 40% خلال أيام فقط ما بين 16 و18 مارس. ولو استمر السعر في هذا الاتجاه، سيصعد نحو قمة العلم.
في الوقت نفسه، سيكون التداول في نموذج حركة عودة يتبعها اختراق نحو الأسفل، يسبق النموذج الاستمرار الراية، لتاريخ 9-16 مارس. والنموذجان يمنحان السعر عزمًا للصعود نحو 30 دولار للبرميل.
وهنا تدخل الميكانيكية النفسية للنموذج الاستمرار، مثل العلم والراية، وتوضح أن المستثمرين يخشون استباق الأحداث، ودفع الأسعار للأعلى بقوة كبيرة وتسرع، لذا يتوقفون فجأة. يغادرون مراكزهم لجني أرباحهم، ولمعرفة اتجاه الريح تاليًا.
بينما يلتقط المتداولون الجدد الشعلة من بعدهم -بعد خوفهم من فقدان فرصة جديدة تماثل تلك الضائعة. وتغيير أصحاب المراكز هو ما يخلق النطاق.
لو استمر السعر في نفس الاتجاه، مع نفس المحفزات، بمجرد أن يغمر العرض الطلب، سيكون البائعون مجبرين على تخفيض سعر العرض لإيجاد مشترين راغبين، أسفل النموذج، وبالتالي يدفع هذا للاختراق التالي.
تأخذ حركة العودة دورها في صورة ديناميكية السعر، عندما يغطي الدببة مراكزهم متسببين بالارتفاع المبدئي، ويجذبون المتداولون ممن يعتقدون أن السعر سيعود لما كان عليه قبل حركة العودة.
يضيف هذا للطلب، والذي من المتوقع له أن يكون مؤقت كما هو موضح بالأعلى.
استراتيجيات التداول
الاستراتيجية المحافظة: ينتظرون الاختراق نحو الأسفل، يتبعه حركة عودة، تسمح بإعادة اختبار ناحية القاع من العلم، مع أسعار إغلاق أقل، قبل محاول تسلق العلم.
الاستراتيجية المعتدلة: يدخلون مراكزهم القصيرة إذا تحركت الأسعار نحو قمة منطقة تزاحم البائعين والمشترين الحالية.
الاستراتيجية العنيفة: يخاطرون بدخول مراكز تعاكس اتجاه السوق، مركز شراء (طويل) عند قمة العلم.
نموذج لصفقة
- الدخول: 22 دولار
- وقف الخسارة: 21 دولار
- المخاطرة: دولار
- الهدف: 27 دولار
- المكافأة: 5 دولار
- معدل المخاطرة-المكافأة: 1:5