أدى تراجع عائدات السندات والدولار الأمريكي إلى ارتفاع أسعار النفط إلى ارتفاعات جديدة عند افتتاح الأسواق هذا الأسبوع، مع التركيز على الذهب وسط تهدئة المخاوف بشأن أزمة الديون في شركة العقارات الصينية العملاقة إيفرجراند China Evergrande Group (HK:3333) China Evergrande Group ADR (OTC:EGRNY).
ومع ذلك، قد لا يزال الارتفاع الممتد في أسعار السلع يعتمد على ما يقوله أو لا يقوله الاحتياطي الفيدرالي ووزارة الخزانة بشأن خطط التراجع في السياسة المالية والتضخم وسقف الديون الأمريكية في الـ 24 ساعة القادمة.
وذلك لأن رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ووزيرة الخزانة جانيت يلين سيتوجهان إلى مبنى الكابيتول هيل يوم الثلاثاء للإدلاء بشهادتهما الدورية أمام اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ.
هذا واقترح باول، في مؤتمره الصحفي الأسبوع الماضي بعد اجتماع السياسة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، منتصف عام 2022 كهدف مناسب لإتمام برنامج البنك المركزي لشراء الأصول لمدة 18 شهرًا والذي بلغ إجماليه 2.2 تريليون دولار.
كما دعت خطة الاحتياطي الفيدرالي أيضًا إلى رفع أسعار الفائدة، التي تم قمعها عند مستوى قريب من الصفر منذ تفشي فيروس كوفيد، في أي وقت اعتبارًا من العام المقبل فصاعدًا.
ومع ذلك، يمكن لشهادة باول في مجلس الشيوخ أن تجبر الجميع على إعادة النظر في هذه الأهداف، اعتمادًا على الكيفية التي يفسرها بها الناقدون، الذين يحاولون قراءة كل شيء في سياسة البنك المركزي.
في حين تساءل الخبير الاقتصادي إيمون شيريدان في منشور على فوركس لايف "ربما (علينا) أن نطلق عليها شهادة تشديد السياسة النقدية ليوم الثلاثاء؟".
أما بالنسبة إلى يلين، فإن شغلها الشاغل لا يزال يتمثل في قراءة واقعية حول ما إذا كان الكونجرس سيوافق على اتفاق جديد لسقف الديون الأمريكية قبل الموعد النهائي في 30 سبتمبر، والذي سيضر بالحكومة الأمريكية ويضع البلاد على طريق مدمر من التخلف عن سداد الديون.
كذلك، ارتفعت أسعار النفط لليوم الخامس على التوالي يوم الاثنين وسط ما أصبح من المألوف تسميته "شح المعروض"، حيث أدى الضغط الجزئي على الإنتاج الأمريكي من إعصار الشهر الماضي إلى الشراء المفرط في العقود الآجلة لكل من النفط الخام والغاز الطبيعي.
أما في التعاملات الآسيوية يوم الاثنين، فقد ارتفع خام غرب تكساس الوسيط المتداول في نيويورك، وهو مؤشر النفط الأمريكي، 1.07 دولار، أو 1.5٪، عند 75.05 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 2:03 مساءً في سنغافورة (06:03 بتوقيت جرينتش). وكان هذا بعد أن ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2.8٪ الأسبوع الماضي.
هذا وارتفع خام برنت المتداول في لندن، وهو المعيار العالمي للنفط، 1.02 سنت أو 1.3٪ ليتداول عند 78.25 دولارًا. وصعد خام برنت 3.7 بالمئة الأسبوع الماضي.
كما ارتفع كلا الخامين القياسيين بأكثر من 50٪ على مدار العام، حيث تم تداولهما عند أعلى مستوياته في أكتوبر 2018.
وفي غضون ذلك، ارتفع الغاز الطبيعي بنسبة 3.6٪ إلى 5.385 دولارًا لكل مليون وحدة حرارية بريطانية، أو مليون وحدة حرارية بريطانية، وهو الأعلى منذ فبراير 2014. وارتفع الغاز بنسبة 100٪ على مدار العام حتى الآن.
وقد ساعد ارتفاع السلع، بما في ذلك الذهب، الذي ارتفع بنسبة 0.4٪ إلى ما فوق 1،758 دولارًا للأوقية، في انخفاض عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات بنسبة 0.8٪ وانخفاض مؤشر الدولار بنسبة 0.1٪ إلى 93.23.
وصرح جيفري هالي، الذي يرأس أبحاث آسيا والمحيط الهادئ لدى منصة أواندا للتداول عبر الإنترنت، أن اراجع المخاوف بشأن مجموعة العقارات الصينية المحاصرة إيفرجراند "كان بمثابة إغراء لا يقاوم لشرائه".
وأوضح هالي أن:
"الأسواق قلقة بشأن قيود العرض، وأكثرهم آسيا، التي تستورد معظم احتياجاتها من الطاقة."
ويعني هذا وحده أن انخفاضات الأسعار ستؤدي إلى اصطفاف الكثير من المشترين. وعلى الرغم من اقتراب مؤشرات القوة النسبية من ذروة الشراء على كلا العقدين، أشار مؤشر الخوف ومعادلة الطلب المادي إلى أن التعامل مع 80.00 دولارًا لخام برنت سيحدث عاجلاً وليس آجلاً ".
إخلاءًا مسؤولية: يستخدم باراني كريشنان مجموعة من الآراء خارج نطاق رؤيته لتحقيق التنوع في تحليله لأي سوق. ومن أجل الحياد، فإنه يقدم أحيانًا وجهات نظر متضاربة ومتغيرات السوق. كما أنه لا يتداول في أسواق السلع والأوراق المالية التي يكتب عنها.