بدأ موسم إعلان أرباح الربع الثالث من وول ستريت هذا الأسبوع، حيث تصدر تقرير عملاق البنوك جي بي مورجان (NYSE:JPM) تشيس (NYSE:JPM) القائمة، سيعقبه قريبًا بنك أمريكا (NYSE: BAC) وسيتي جروب (NYSE:C)، وويلز فارجو (NYSE: WFC)، وجولد مان ساكس (NYSE: GS)، ومورجان ستانلي (NYSE: NYSE:MS)، جميعهم سيصدرون تقارير عن أحدث نتائجهم المالية خلال الأيام القادمة.
تُظهر بيانات "فاكت ست" أن المحللين يتوقعون ارتفاع أرباح إس آند بي 500 للربع الثالث بنسبة 27.6٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، ويرجع ذلك أساسًا إلى تراجع تأثير جائحة كوفيد-19 على العديد من الصناعات. وإذا تم التأكيد ذلك، فإن الربع الثالث من عام 2021 سيكون ثالث أعلى نمو سنوي في الأرباح أعلن عنه المؤشر منذ الربع الثالث من عام 2010، عندما زاد نمو الأرباح بنسبة 34.0٪.
على مستوى القطاع، من المتوقع أن تسجل عشرة قطاعات من 11 قطاعًا نموًا في الأرباح على أساس سنوي، بقيادة قطاعات الطاقة والمواد والصناعة وتكنولوجيا المعلومات.
كما تعد توقعات نمو الإيرادات واعدة أيضًا، حيث من المتوقع أن يرتفع نمو المبيعات بنسبة 14.9٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق. إذا تم تأكيد ذلك، فسيكون هذا هو ثاني أعلى نمو في الإيرادات على أساس سنوي أبلغ عنه المؤشر منذ أن بدأت" فاكت ست" فى تتبع هذا المقياس في عام 2008. الرقم القياسي الحالي هو 25.3٪، والذي حدث في الربع الثاني من عام 2021.
من المتوقع أن تسجل جميع القطاعات الـ 11 نموًا في الإيرادات على أساس سنوي، بقيادة قطاعي الطاقة والمواد.
فيما يلي سنلقى نظرة مفصلة على ثلاثة قطاعات مختارة من المتوقع أن تظهر نتائجها المالية ارتفاعا كبيرا مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي وسط ظروف السوق الحالية.
1. الطاقة: أسعار النفط المرتفعة تؤدي إلى تعزيز النتائج
معدل نمو الإيرادات المتوقع للربع الثالث: + 53.1٪ على أساس سنوي
من المتوقع أن يسجل قطاع الطاقة أرباحًا بقيمة 20.5 مليار دولار للربع الثالث، وهو تحسن كبير مقارنة بخسارة قدرها 1.5 مليار دولار خلال الفترة الصعبة من العام الماضي، عندما بدأت الأزمة الصحية وتسبب كوفيد - 19 في حالة تأهب قصوى وأغلق الاقتصاد.
مع ارتفاع أسعار النفط التي استفاد القطاع منها - بلغ متوسط سعر خام غرب تكساس الوسيط في الربع الثالث من عام 2021 حوالي 70.52 دولارًا للبرميل، أي بزيادة 72٪ أعلى من متوسط السعر البالغ 40.92 دولارًا في الربع الثالث من عام 2020 - ومن المتوقع أن يسجل أعلى زيادة على أساس سنوي في الإيرادات بنسبة 53.1٪ متفوقًا على جميع القطاعات الـ 11 بحسب فاكت ست.
على مستوى الشركات، من المتوقع أن تكون إكسون موبيل (NYSE: XOM) وشيفرون (NYSE: NYSE:CVX) أكبر المساهمين في نسب الارتفاع السنوي لأرباح هذا القطاع. ويبلغ نصيب الشركتين النفطيتين الكبيرتين مجتمعتين حوالى 10.9 مليار دولار من الزيادة المتوقعة في أرباح هذا القطاع البالغة 22.0 مليار دولار.
هناك اثنان من الأسماء البارزة الأخرى التي من المقرر أن تتحين نتائجهما المالية للربع الثالث بصورة كبيرة هما شركة أوكسيدنتال بتروليوم (NYSE: NYSE:OXY)، والتي من المتوقع أن تحقق ربحية السهم حوالى 0.58 دولار، مقارنة بخسارة قدرها 0.84 دولار لكل سهم في الفترة نفسها من العام الماضي، وشركة دايموندباك للطاقة (NASDAQ: FANG) التى من المتوقع أن تسجل زيادة بنسبة 330٪ في ربحية السهم على أساس سنوي.
ارتفع صندوق SPDR®لاختيارات قطاع الطاقة(NYSE: XLE)، والذي يتتبع مؤشر القيمة السوقية لشركات الطاقة الأمريكية في مؤشر إس آند بي 500، بنسبة 48.8٪ منذ بداية العام، مقارنةً بمكاسب مؤشر إس آند بي 500 بنسبة 15.8٪. نفس الإطار الزمني.
بالإضافة إلى إكسون وشيفرون، تشمل بعض أكبر شركات صندوق XLE كل من شركة كونكوفيلبس (NYSE: COP) وEOG ريسورسز (NYSE: EOG) وشلمبرجير (NYSE: SLB) وماراثون بتروليوم (NYSE: NYSE:MPC) وبايونير للموارد الطبيعية (NYSE: PXD) ) فيلبس 66 (NYSE: PSX) وكيندر مورجان (NYSE: NYSE:KMI) وشركات وليامز (NYSE: WMB).
المواد :المعادن والتعدين يتجهان نحو تحقيق أرباح قوية مع نمو المبيعات
النمو المتوقع لربحية السهم للربع الثالث: + 90.4٪ على أساس سنوي
نمو الإيرادات المتوقع للربع الثالث: + 28.9٪ على أساس سنوي
من المتوقع أن يسجل قطاع المواد أكبر قفزة في الأرباح على أساس سنوي من جميع القطاعات الـ 11، مع توقع زيادة ربحية السهم في الربع الثالث بنسبة 90٪ تقريبًا مقارنة بالفترة المضطربة من العام الماضي، وفقًا لـ " فاكت ست".
مع ارتفاع أسعار المعادن، على سبيل المثال، النحاس والنيكل والبلاتين والبلاديوم والذهب سيجد القطاع المزيد من الدعم، ومن المتوقع أيضًا أن يسجل ثاني أكبر ارتفاع في الإيرادات على أساس سنوي، مع توقعات بنمو المبيعات بنسبة 29٪ تقريبًا.
لذلك ليس من المستغرب أن تسجل ثلاث من أربع صناعات في القطاع نموًا قويًا في ربحية السهم للربع الثالث ونمو الإيرادات، حيث من المقرر أن تشهد مجموعة المعادن والتعدين ارتفاعًا في الأرباح والمبيعات بنسبة 200٪ و65٪ على التوالي مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.
بالنسبة لقطاع المواد، لدينا صندوق SPDR®لاختيارات قطاع المواد (NYSE: XLB)، الذي يتتبع مؤشر القيمة السوقية لشركات المواد الأمريكية الأساسية في مؤشر إس آند بي 500. حيث ارتفع XLB بنسبة 12.3٪ في عام 2021.
أكبر عشرة أسهم في XLB تشمل ليندي (NYSE: LIN)، شيرون ويليامز (NYSE: SHW)، منتجات الهواء والكيماويات (NYSE: APD)، فريبورت ماكموران (NYSE: FCX)، إيكولاب (NYSE: ECL)، نيومونت للتعدين (NYSE: NYSE:NEM)، دوبونت دي نيمور (NYSE: NYSE:DD)، داو (NYSE: DOW)، صناعات PPG (NYSE: PPG)، والدولية للنكهات والعطور (NYSE: IFF).
وقد برزت شركتان في المجموعة لقدرتهما على تسجيل نتائج مبهرة. الأولى هي نوكور (NYSE: NUE)، والتي من المتوقع أن تحقق ربحية للسهم بقيمة 6.81 دولار أمريكي، بزيادة قدرها 1،000٪ تقريبًا عن العائد على السهم عند 0.63 دولار أمريكي في نفس الفترة من العام الماضي. والشركة الثانية هي موزايك (NYSE: MOS)، والتي من المتوقع أن تصل ربحية السهم إلى 1.57 دولار، بزيادة قدرها 580 ٪ مقارنة بربحية سهم 0.23 دولار لنفس الفترة من العام السابق.
الصناعات: من المتوقع أن تتصدر شركات الطيران وتصنيع الآلات أعلى بيانات النمو السنوي
النمو المتوقع لربحية السهم للربع الثالث: + 61.7٪ على أساس سنوي
النمو المتوقع لإيرادات للربع الثالث: + 17.0٪ على أساس سنوي
من المتوقع أن يسجل قطاع الصناعات - الذي كان من بين الأكثر تضررًا من عمليات الإغلاق المرتبطة بكوفيد خلال هذا الوقت من العام الماضي - ثاني أكبر مكاسب على أساس سنوي من بين القطاعات الـ 11، مع ارتفاع مذهل وصل إلى 61.7٪ فى ربحية السهم خلال الربع الثالث، وفقًا لـ "فاكت ست".
في الواقع، جميع الصناعات الـ 12 في هذا القطاع من المتوقع أن تبلغ عن زيادة في الأرباح على أساس سنوي، بقيادة مجموعات الخطوط الجوية والآلات، والتي يُنظر إليها على أنها تشهد ارتفاعًا في أرباحها الجماعية بنسبة 86٪ و25٪ على التوالي مقارنة بالعام الماضي.
ومن المتوقع أيضًا أن يسجل القطاع - الذي ربما يكون الأكثر حساسية للظروف الاقتصادية - خامس أكبر نمو في الإيرادات على أساس سنوي، حيث من المنتظر أن ترتفع مبيعات الربع الثالث بنسبة 17.0٪.
على مستوى الشركات، فإن جنرال إلكتريك (NYSE: GE) ويونايتد ايرلاينز هولدينجز انك (NASDAQ: UAL) حققتا أفضل أداء. ومن المتوقع أن تسجل جنرال إلكتريك ربحية سهم للربع الثالث بقيمة 0.45 دولارًا أمريكيًا، بزيادة قدرها 650٪ عن ربحية السهم البالغة 0.06 دولار أمريكي لنفس الفترة من العام الماضي، بينما من المتوقع أن تسجل شركة يونايتد إيرادات بقيمة 7.63 مليار دولار أمريكي، بزيادة حوالي 200٪ عن إيرادات الربع الثالث من عام 2020 البالغة 2.49 مليار دولار أمريكي.
مؤشر ETF الذي يتتبع مؤشر القيمة السوقية ذو الوزن المرجح لأسهم القطاع الصناعي المدرجة فى إس آند بي 500 - فقد ارتفع صندوق SPDR® للقطاع الصناعي (NYSE: XLI) - بنسبة 12.7٪ منذ بداية العام.
تشمل أكبر عشرة شركات مدرجة فى صندوق XLI كل من شركة هني ويل الدولية (NASDAQ: HON)، خدمة الطرود المتحدة (NYSE: UPS)، يونيون باسيفيك (NYSE: NYSE:UNP)، بوينج (NYSE: NYSE:BA)، تقنيات ريثيون (NYSE: RTX)، كاتربيلر (NYSE: NYSE:CAT)، وجنرال إلكتريك، وشركة M3 (NYSE: MMM)، وديري (NYSE: DE)، ولوكهيد مارتن (NYSE: NYSE:LMT).