الدولار يسحق الذهب وروسيا تشعل النفط والليرة تتماسك

Investing.com - كانت التوترات الجيوسياسية المحرك الرئيسي للأسواق منذ بداية الأسبوع الماضي، قبل أن يتدخل الفيدرالي الأمريكي بإحداث هزة عنيفة أطاحت بالذهب والأصول الأخرى. 

بينما منحت الدولار الأمريكي قوة دفع ليقترب من أعلى مستوياته خلال عامين تزامنا مع انهيار الذهب واشتعال أسعار النفط.. بيد أن الغريب هو تماسك الليرة التي سجلت تراجعا طفيفا بطعم الارتفاع. 

الأزمة الروسية الأوكرانية 

وفي المقابل عبرت أوكرانيا وفرنسا وألمانيا عن استحسان جولة المفاوضات الأخيرة التي أجرتها الدول الثلاثة مع الجانب الروسي لوقف اندلاع حرب وشيكة. 

بينما ترى روسيا أن المفاوضات لم ترقى للمستوى المطلوب وأبدت عدم رضاها على تلك المفاوضات وقالت إنها ستتخذ ما تراه مناسبا من إجراءات. 

وقال الجانب الروسي أن رد الولايات المتحدة الأمريكية على المطالب الروسية لم يرقى إلى طمأنة الروس وإزالة اللبس والغموض. 

وأضافت الخارجية الروسية أنها ستعرض نتائج المفاوضات مع الجانب الأمريكي والأطراف الغربية الأخرى على الرئيس بوتين لاتخاذ ما يراه مناسب. 

الدولار الأفضل 

وعززت البيانات الإيجابية للاقتصاد الأمريكي جنبا إلى جنب مع تصريحات الفيدرالي من قوة الدولار الأمريكي الذي قفز لأعلى مستوى منذ يونيو 2020 أي ما يقرب من 18 شهر. 

وارتفع الدولار مؤشر الدولار الرئيس إلى مستويات قرب 97.2 نقطة مقابل 95.8 نقطة بداية الأسبوع بزيادة تقترب من 3%. 

كشفت بيانات القراءة الأولى للناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة عن الربع الأخير من 2021 نمو الاقتصاد بنحو 6.9%، بعدما نما بنسبة 2.3% في الربع الثالث. 

وبذلك تجاوز مستوى النمو توقعات المحللين عند 5.5%، وذلك على الرغم من تفشي "أوميكرون" في نهاية الربع الأخير من 2021. 

يتزامن ذلك مع صدور تقرير الناتج المحلي الإجمالي اجتماع الاحتياطي الفيدرالي، والذي أعلن أنه سوف ينهي برنامجه لشراء الأصول بحلول مارس، كما توقع بدء رفع الفائدة في الشهر نفسه. 

وانخفضت طلبات إعانة البطالة في الولايات المتحدة خلال الأسبوع الماضي للمرة الأولى في أربعة أسابيع، ليعكس الاتجاه الذي شهد ارتفاع العدد في الأسابيع الأخيرة مع زيادة حالات الإصابة بفيروس "كوفيد-19". 

وكشفت بيانات وزارة العمل الأمريكية تراجع عدد طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة عند مستوى 260 ألفًا خلال الأسبوع المنتهي في الثاني والعشرين من يناير، في حين كان متوقع تسجيله 265 ألف طلب. 

ويأتي ارتفاع الدولار بشكل رئيسي ردًا على سياسة الاحتياطي الفيدرالي التي تنذر بمزيد من تشديد للسياسة النقدية مع ارتفاع التضخم بقوة. 

الذهب ينكسر 

تراجعت أغلب الأصول خلال الأسبوع الماضي بعدما أعلن الاحتياطي الفيدرالي أنه سوف يبدأ قريبًا في رفع معدل الفائدة لكبح التضخم، مما أدى إلى تقويض شهية المستثمرين نحو الأصول الخطرة. 

وسقط المعدن الأصفر دون مستويات الـ 1800 دولار للأوقية، ليصل إلى مستويات 1790 دولار مقابل 1840 دولار مطلع الأسبوع ليخسر نحو 50 دولار للأوقية. 

قال مجلس الاحتياطي الفيدرالي إنه من المرجح أن يكون من المناسب البدء في رفع معدل الفائدة الأمريكية قريبًا، في إشارة إلى احتمالية تحريك الفائدة في اجتماع مارس المقبل. 

وقال الفيدرالي أنه سيتم خفض مشتريات الأصول إلى 30 مليار دولار في فبراير، ما ينهي البرنامج بحلول بداية شهر مارس المقبل. 

وأشار الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه يتوقع أن تبدأ عملية خفض الميزانية العمومية للبنك بعد بدء عمليات زيادة معدل الفائدة. 

الليرة تتماسك 

ورغم ارتفاعات الدولار القوية وانكسار الذهب أمام بيانات الاقتصاد الأمريكي القوية وقرارات الفيدرالي، إلا أن الليرة التركية حافظت على تماسكها خلال الأسبوع الماضي. 

وتتداول الليرة التركية منذ تثبيت المركزي التركي لمعدلات الفائدة في اجتماعه الأخير في نطاق ضيق قرب مستويات الـ 13.5 ليرة دولار. 

يأتي ذلك بفضل البنك المركزي التركي الذي أعلن في ديسمبر الماضي أنه سيتدخل في سوق الصرف لضبط تشوهات الأسعار غير المبررة وفقا لتصريحات مسؤولي المركزي. 

وفي المقابل انخفضت الليرة التركية منذ جلسة 20 يناير وحتى اليوم من مستويات 13.35 ليرة / دولار إلى مستويات 13.62 ليرة دولار، بينما سجلت 5 تراجعات متتالية. 

وقال محافظ "المركزي التركي": رفعنا توقعات التضخم لنهاية العام الجاري من 11.8% إلى 23.2%. 

وفي المقابل أعلن الرئيس التركي رجب طيب أردوغان أن إيداعات الليرة وفق الآلية المالية الجديدة، وصندوق الاستثمار، تجاوزت 203 مليارات ليرة. 

وقال الرئيس أردوغان في مقابلة على التلفزيون التركي: أن تركيا حققت بسياستها العقلانية مكاسب كبيرة في قطاعي المصارف والمالية العامة". 

وأضاف الرئيس التركي: "أن بلاده نجحت حتى الآن في تسجيل مستويات تاريخية منخفضة في أسعار الفائدة". 

وبلغت معدلات التضخم في تركيا أعلى مستوياتها خلال 20 عام في ديسمبر الماضي عند ارتفعت بأكثر من 36% مقابل 21 % خلال نوفمبر. 

النفط يشتعل 

ارتفع خام نايمكس الأمريكي الخفيف بأكثر من 3 دولارات في البرميل وصولا إلى مستويات أعلى الـ 88 دولار للبرميل. 

بينما زاد خام برنت القياسي في مغامرة جديدة صوب مستويات الـ 90 دولار بعدما نزل منتصف الأسبوع قرب مستويات الـ 85 دولار للبرميل. 

وعززت التوترات الجيوسياسية بين روسيا والغرب من اشتعال أسعار النفط التي اتجهت إلى أعلى مستوياتها في أكثر من 7 سنوات للتواصل المضي صوب مستويات قياسية. 

وترى بنوك الاستثمار الكبرى على غرار بنك أوف أمريكا (NYSE:BAC) ومورجان ستانلي أن النفط يتجه صوب مستويات الـ 100 دولار للبرميل. 

قال أمين الناصر الرئيس التنفيذي لأرامكو السعودية إن الانتقال في الطاقة "لا يجري بسلاسة"، مشيرا إلى انتعاش في الطلب على النفط والغاز مع تعافي الاقتصاد العالمي في حين تتباطأ الإمدادات جراء تراجع الاستثمار. 

ووصلت كمية النفط التي تم سحبها من الاحتياطيات الاستراتيجية للخام الأمريكي إلى مستوى قريب من 40 مليون برميل. 

وقال البيت الأبيض الأسبوع الماضي، تزامنًا مع قفزة الأسعار لأعلى مستوى في أكثر من 7 سنوات، أن الولايات المتحدة تعمل مع الدول المنتجة للنفط لضمان زيادة العرض وتلبية الطلب. 

وقالت عدة مصادر في أوبك+ إن المجموعة ستلتزم على الأرجح بالزيادة المخطط لها في مستوى إنتاج النفط المستهدف لشهر مارس عندما تجتمع يوم الأربعاء المقبل. 

وتعتقد أوبك+ أن الطلب يتعافى رغم احتمالات التراجع التي تتسبب فيها الجائحة والزيادات المتوقعة في أسعار الفائدة. 

بينما قال مصدران من أوبك+ إن سعر النفط الذي بلغ أعلى مستوى في سبع سنوات قرب 90 دولارا للبرميل قد يدفع المجموعة إلى التفكير في خطوات أخرى. 

واستبعدت أغلب المصادر اتخاذ قرار جديد في الاجتماع الذي يعقد عبر الإنترنت في الثاني من فبراير. 

وذكر مصدر روسي أن موسكو قلقة من أن يؤدي صعود الأسعار إلى عودة إنتاج النفط الصخري في الولايات المتحدة للازدهار من جديد.