شكل مبلغ 1800 دولار أمريكي نقطة محورية للذهب في عام 2021
وصل الذهب إلى أعلى مستوى هامشي جديد في مارس 2022، ثم قام بالتصحيح
سوق الذهب الصاعد منذ أكثر من عقدين
شراء الذهب أثناء فترات الضعف هو الأسلوب الأمثل المثبت فاعليته
4 أسباب للشراء أثناء هذا الانخفاض
التاريخ: يعود دور الذهب كوسيلة للتبادل إلى آلاف السنين. إنه أصل مثبت وهو مخزن للقيمة ورمز للثروة.
التضخم: يمكن للحكومات أن توسع عرض النقود بما يرضيها. الطريقة الوحيدة لزيادة المعروض من الذهب هي استخراج المزيد من القشرة الأرضية.
الاضطرابات الجيوسياسية: تبخرت الآمال في العولمة مع تشعب القوى النووية. إن التعاون الصيني / الروسي "بلا حدود" يهدد الولايات المتحدة وأوروبا وحلفائهم. في حين أن الانقسام بين دول العالم الرائدة يمكن أن يؤثر على قيم العملات الورقية، إلا أن جميعها تمتلك الذهب وتحترم مكانتها في النظام المالي العالمي.
معيار الذهب الناشئ: أعلنت روسيا مؤخرًا أنه يمكن استبدال 5000 روبل بجرام واحد من الذهب. رفعت هذه الخطوة قيمة العملة الروسية مقابل الدولار الأمريكي على الرغم من العقوبات واسعة النطاق. إذا اتبعت الصين هذه الخطوة ودعمت اليوان بالذهب، فلن يكون ذلك مجرد عودة لمعيار الذهب لدولتين رئيسيتين، بل سيهدد مكانة الدولار كعملة احتياطية في العالم إذا لم تتبع الولايات المتحدة سعر الصرف وأعادت العمل به مقابل المعادن الثمينة.
الذهب يعني المال، والمعدن الأصفر الثمين له تاريخ طويل كوسيلة للتبادل يعود تاريخه إلى آلاف السنين. قبل فترة طويلة من وجود الدولار واليورو والين والجنيه واليوان والروبل وجميع العملات المتداولة في النظام المالي العالمي، كان الذهب هو الأصل الملموس الذي كان يحمل قيمة ويرمز إلى الثروة.
تحتفظ الحكومات والبنوك المركزية والسلطات النقدية والمؤسسات المالية عبر البلاد بالذهب كجزء لا يتجزأ من احتياطياتها من العملات الأجنبية. علاوة على ذلك، كانت تلك الحكومات تضيف الذهب إلى الاحتياطيات على مدى العقود الماضية، مما يؤكد دور الذهب في النظام المالي العالمي. جاءت آخر عملية بيع كبيرة للذهب في 1999-2001، عندما انفصلت المملكة المتحدة عن نصف احتياطياتها بأقل من 300 دولار للأوقية. على مدى العقدين الماضيين، جعل مسار السعر عملية البيع تبدو سخيفة، حيث لم يكن الذهب من بقايا الماضي الهمجي الذي اعتقده البريطانيون.
وبغض النظر عن دوره النقدي، فإن الذهب سلعة ومعدن للزينة يرمز إلى الحب والثروة والأمن. لا تزال العلامة التجارية للذهب، التي لا مثيل لها، هي الشكل النهائي للمال.
بدأ السوق الصاعد للذهب في مطلع هذا القرن حيث باع البريطانيون أوقيتهم الأخيرة. وتستمر هذه السوق في مايو 2022. تدعم أساسيات العرض والطلب على الذهب السعر لأنه معدن نادر. على الرغم من أن كل أوقية تم تعدينها في التاريخ لا تزال موجودة في المخزونات فوق الأرض، ويضيف العالم المزيد كل عام، فقد ارتفعت القيمة. قد يكون ارتفاع قيمة الذهب متعلقًا بانخفاض قيمة العملة الورقية أكثر من المعدن. على مدى العقدين الماضيين، احترم المعدن الثمين المستويات الفنية.
شكل مبلغ 1800 دولار نقطة محورية للذهب في عام 2021
وصلت عقود الذهب الآجلة في كومكس إلى مستوى قياسي جديد في أغسطس 2020 عند 2063 دولارًا للأونصة. بعد التصحيح إلى قاع 1،673.70 دولارًا أمريكيًا، قضى السعر معظم عام 2021 في التداول حول مستوى 1800 دولار أمريكي.
المصدر: بي تشارت
يوضح الرسم البياني أن مستوى 1800 دولار أصبح نقطة محورية لسوق العقود الآجلة للذهب من أبريل 2021 حتى أوائل عام 2022.
الذهب يسجل أعلى مستوى هامشي جديد في مارس 2022، ثم قام بالتصحيح
عندما غزت روسيا أوكرانيا في أواخر فبراير 2022، انطلق الذهب، وارتفع إلى مستوى قياسي جديد بلغ 2072 دولارًا للأونصة. شهد المعدن الثمين تصحيحًا آخر أدى إلى انخفاض السعر إلى 1787 دولارًا في منتصف مايو 2022. وفي الوقت نفسه، سجل الذهب قاعًا مرتفعًا آخر، مع الحفاظ على الاتجاه الصعودي متوسط المدى كما هو.
في 1 يونيو 2022، كان العقد الآجل لكوميكس لشهر يونيو يجلس عند المستوى 1،839 دولارًا، فوق النقطة المحورية لعام 2021، حيث استمر السعر في دمج واستيعاب الحركة الأخيرة إلى أكثر من 2000 دولار والتصحيح دون النقطة المحورية 1800 دولار.
سوق الذهب الصاعد على مدى عقدين من الزمن
إن تصاعد الذهب ليس شيئًا جديدًا. ارتفع الذهب منذ نهاية القرن الماضي.
المصدر: بي تشارت
يُظهر الرسم البياني ارتفاع سعر الذهب إلى مستوى 875 دولارًا في عام 1980 وما يقرب من عقدين من الارتفاعات المنخفضة والقيعان المنخفضة التي انتهت في عام 1999 عند 252.50 دولارًا للأونصة. منذ ذلك الحين، انطلق الذهب في الاتجاه الصعودي، محققًا قيعان أعلى وقمم أعلى. في يونيو 2022، اقترب عمر الاتجاه الصعودي من 23 عامًا، مع عدم وجود علامات على الانتهاء قريبًا.
شراء الذهب أثناء فترات الضعف هو الأسلوب الأمثل المثبت فاعليته
الذهب جزء لا يتجزأ من مدخرات العديد من المستثمرين. والذهب هو أحد الأصول التي توفر الأمان وهو مخزن للقيمة يمتد لآلاف السنين من تاريخ الأداء. ربما يكون السبب الأكثر إلحاحًا لامتلاك الذهب هو أن الحكومات تحتفظ بالمعدن كجزء من احتياطياتها من العملات الأجنبية. على مدى السنوات الماضية، أضافت البنوك المركزية الذهب إلى الاحتياطيات.
كان بيع المملكة المتحدة للذهب في مطلع القرن أمرًا شاذًا، حيث لم تحذو الحكومات الأخرى حذوها. ومن المفارقات أن لندن هي مركز سوق الذهب في جميع أنحاء العالم. وفي الوقت نفسه، زادت الحكومات والأفراد الذين اشتروا الذهب بشكل مطرد بسبب ضعف الأسعار على مدى العقود الماضية من قيمة ممتلكاتهم من خلال التراكم وارتفاع الأسعار. مع الوصول إلى 1,840 دولارًا للأونصة، قد يكون الذهب 232 دولارًا أقل من أعلى مستوى له في مارس 2022، لكن السعر يزيد عن مستوى أدنى مستوى عام 1999 بسبعة أضعاف.
4 أسباب للشراء أثناء هذا الانخفاض
هناك أربعة عوامل مقنعة تجعل الذهب أصلًا مهمًا لجميع المحافظ:
احترم الذهب مستوى الدعم الفني عند أدنى مستوى في مارس 2021. لا يزال نمط القيعان المرتفعة والقمم المرتفعة كما هو. علاوة على ذلك، يمكن أن يؤدي التشعب الجيوسياسي إلى رفع دور المعدن الثمين في النظام المالي العالمي. يظل الذهب معدنًا يجب أن يكون جزءًا من جميع المحافظ. كان الشراء عند ضعف الأسعار هو النهج الأمثل، والذي من المرجح أن يستمر.