بادئ ذي بدء، يجب أن نتذكر أنه عندما يتعلق الأمر بالأسواق، هناك احتفالات بالأعياد في العديد من البلدان. من بين البلدان التي بها احتفالات المملكة المتحدة وألمانيا وسويسرا وإيطاليا وإسبانيا وفرنسا والبرتغال وأستراليا وهونغ كونغ ونيوزيلندا وجنوب أفريقيا.
النسب مع أساسيات الذهب للمستثمرين
نعلم جميعًا أن الذهب استثمار جذاب للغاية في أوقات عدم اليقين والخوف والأزمات الاقتصادية والتضخم المرتفع وما إلى ذلك.
لهذا السبب علقت على الذهب في 12 يناير باعتباره استراتيجية استثمار جيدة لهذا العام. افتتحت عقود الذهب الآجلة التداول عند 1,879.70 دولار في ذلك اليوم وارتفع منذ ذلك الحين إلى 2,027.70 دولار. تسلق مثير للاهتمام.
لكن باستخدام الذهب، هناك سلسلة من النسب المثيرة للاهتمام. سوف أشرحها فيما يلي:
نسبة الذهب / الفضة
وهي توضح عدد أوقيات الفضة اللازمة لشراء أونصة واحدة من الذهب. مثال: إذا كان سعر أوقية الذهب 1,000 دولار وأوقية الفضة 20 دولارًا، فإن النسبة تكون 50.
في لحظات عدم اليقين، يختار المستثمرون شراء الذهب، وبالتالي ترتفع النسبة.
مؤشر هوي (HUI)
يُعرف أيضًا باسم مؤشر باجز أميكس جولد، وهو مؤشر للشركات العاملة في تعدين الذهب، والتي تقتصر تغطيتها لإنتاج الذهب على فترات 18 شهرًا أو أقل.
وهو صالح لتوقع اتجاهات الذهب.
نسبة الذهب / النحاس
إذا قسمنا سعر النحاس على سعر الذهب، فسيكون لدينا رؤية للتوقعات الاقتصادية للسوق.
الفكرة هي أنه إذا كانت هذه النسبة المنخفضة فهذا يعني أن المستثمرين يشترون ذهبًا أكثر من النحاس، فإنهم لا يتوقعون أي جديد من الاقتصاد. من ناحية أخرى، إذا ارتفعت النسبة، فهذا يعني ضمناً أن المستثمرين لا يرون غيومًا عاصفة وأنهم متفائلون بشأن التوقعات المستقبلية.
نسبة الذهب / النفط
هي نسبة تقيس عدد براميل النفط التي يمكن شراؤها بأوقية واحدة من الذهب. متوسط النسبة من أبريل 1970 إلى أبريل 2005 كانت 15.7 برميل من النفط مقابل أوقية واحدة من الذهب.
كان ترتيب مؤشرات أسواق الأسهم العالمية الرئيسية حتى الآن هذا العام على النحو التالي:
- ناسداك + 15.49٪
- يورو ستوكس 50 + 13.60٪
- الكاك الفرنسي + 13.15٪
- الداكس الألماني + 12.02٪
- مؤشر إس آند بي 500 + 6.92٪
- CSI الصينية + 5.81٪
- مؤشر نيكاي الياباني + 5.28٪
- {{27|مؤشر فوتسي (LON:LSEG) 100}} المملكة المتحدة + 3.89٪
- داو جونز + 1.02٪
يجدر تسليط الضوء على مؤشر تشاينيز ستار 50، ذو الوزن التكنولوجي الكبير، والذي ارتفع بنسبة + 19٪ هذا العام، متجاوزًا مؤشر CSI 300 الذي ارتفع + 5.8٪، وا مؤشر شنغهاي المركب الذي ارتفع 2٪. وهناك توقعات بأن الطلب على الرقائق سينخفض قريبًا بينما ساعد الاهتمام المتزايد بالذكاء الاصطناعي على تعزيز المعنويات والثقة.
معنويات المستثمر (AAII)
ارتفعت المعنويات الصعودية، أي التوقعات بارتفاع أسعار الأسهم في الأشهر الستة المقبلة، بمقدار 1.6 نقطة مئوية إلى 22.5٪. على الرغم من ذلك، فإنه لا يزال أقل من المتوسط التاريخي البالغ 37.5٪.
وتراجعت المعنويات الهبوطية، التي تعني التوقعات بأن أسعار الأسهم ستنخفض في الأشهر الستة المقبلة، 2.8 نقطة مئوية إلى 45.6٪ ولا تزال أعلى من متوسطها التاريخي البالغ 31٪.
سحر أبريل
دخلنا بالفعل في شهر أبريل، وهو ثاني أفضل شهر للأسهم إذا أخذنا آخر 72 عامًا (يبلغ متوسط العائد + 1.5٪)، ولم يتم تجاوزه إلا في شهر نوفمبر بمتوسط عائد + 1 .7٪ ولكن إذا عدنا إلى العشرين سنة الماضية، فهو يعد أفضل شهر. وإذا تحدثنا أيضًا عن عام ما قبل الانتخابات، كما هو الحال حاليًا، يجب أن نتذكر أنه ارتفع 17 من 18 مرة خلال الـ 72 عامًا الماضية، ولم يتراجع إلا في عام 1987 وكان -1.2٪.
بالنسبة لمؤشر داو جونز، فإن شهر أبريل هو أفضل شهر في العام خلال الـ 72 عامًا الماضية.
وإذا أشرنا إلى ناسداك، فإن أبريل هو رابع أفضل شهر في العام في نفس الفترة.
من المنصف أيضًا أن نقول إن شهر أبريل من العام الماضي كان سلبيًا للغاية حيث انخفض مؤشر إس آند بي 500 بنسبة -8.8٪، وهو أسوأ تراجع منذ 52 عامًا، بسبب الحرب الروسية في أوكرانيا، والتضخم المرتفع، والمخاوف من الركود الاقتصادي وارتفاع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
هذا الشهر مثير للاهتمام، بصرف النظر عن هذه الإحصائيات، لأنه شهر تقدم فيه الشركات المدرجة نتائج الربع الأول.
بالطبع، يتوقع السوق هذه المرة أن تسجل شركات إس آند بي 500 انخفاضًا بنسبة -6.6٪ في أرباح الربع الأول. إذا حدث ذلك، فسيكون هذا أكبر انخفاض في الأرباح منذ أن انخفاضها بنسبة -32٪ تقريبًا في الربع الثاني من عام 2020 بسبب جائحة فيروس كورونا.
نمط مثير للاهتمام
هناك نمط مثير للاهتمام. فقد اتضح أنه عندما لا يغلق إس آند بي 500 دون أدنى مستوى له في ديسمبر في الربع الأول، يكون أداء المؤشر لبقية العام جيدًا.
في الـ 72 عامًا الماضية، ظل مؤشر إس آند بي 500 فوق أدنى مستوياته في ديسمبر في 36 مرة، واتضح أنه من بين الـ 36 مرة، ارتفع المؤشر في 34 مرة بمعدل + 18.5٪.
بالطبع هذا دليل إحصائي، وبالتالي فهو ليس توقع، والأداء السابق لا يجب أن يضمن الأداء المستقبلي، لكن التاريخ غالبًا ما يتكرر.
مجانًا: اجمع الأرباح..واعرف حركة الذهب والدولار القادمة "بالتحليل الفني"
مجانًا، يقدم لكم المحلل المالي، محمد غباري، لمحات عن أفضل طرق التحليل الفني وأشهر نماذجه وكيفية قراءة الرسومات البيانية، في ندوة مجانية (ويبينار) يوم 13 إبريل المقبل في العاشرة مساءً بتوقيت الرياض. كل ما عليكم هو التسجيل من هُنا
