أدى الافتقار إلى طلب صناعي فعال إلى تقييد اتجاه البلاتين والبلاديوم، حيث يحاكي المعدنان المستخدمان في المحول الحفاز في السيارات، أيضًا مكاسب وخسائر الذهب، بينما يؤدي انتعاش الدولار إلى انخفاض المعادن الثلاثة.

منذ مايو، سارت العقود الآجلة للبلاتين والبلاديوم في بورصة كومكس بنيويورك بنفس الطريقة في أدائها الشهري.

وانخفض البلاتين بنسبة 18٪ لشهري مايو ويونيو مجتمعين. ثم انتعش بعد ذلك بنحو 5٪ في يوليو. ومع ختام جلسة واحدة فقط لشهر أغسطس، فإنه يظهر خسارة بنسبة 2٪ لهذا الشهر.

انخفض البلاديوم بنسبة 20 ٪ تقريبًا في الفترة الممتدة من مايو إلى يونيو. في الشهر الماضي، ارتفع بأكثر من 4٪. ومع بداية شهر أغسطس، انخفض بنسبة 3٪ تقريبًا.

كما ارتفع الذهب بنسبة 4٪ في يوليو أيضًا وانخفض بأكثر من 1٪ لشهر أغسطس مع استمرار الدولار في الارتفاع من أدنى مستوياته في يوليو في 15 شهرًا.

وقال سونيل كومار ديكسيت، كبير المحللين الاستراتيجيين الفنيين في SKCharting.com:  "كان الزخم الصعودي للشهر الماضي في البلاتين والبلاديوم عبارة عن رد فعل لضعف الدولار، والآن يبدو أن انتعاش الدولار يسبب بعض الضعف في المعدنين". وأضاف:

"نتوقع المزيد من القوة في الدولار، مما قد يتسبب في مزيد من الانخفاضات في ما يسمى بمجموعة المعادن البلاتينية (PGMs)."

منذ بداية العام وحتى الآن، ظل أداء المعادن الثلاثة متباينًا. فقد انخفض البلاتين، وهو أداة التنقية الرئيسية لأبخرة العادم الموجودة في المحول الحفاز للسيارات التي تعمل بالديزل، بنسبة 14٪ لهذا العام. وانخفض البلاديوم بنسبة هائلة بلغت 32٪ منذ بداية العام، وهو يؤدي نفس وظيفة البلاتين في تنقية عوادم المحركات التي تعمل بالبنزين.

السياق

تسببت تقلبات الدولار هذا العام، والتي كانت تميل إلى التحرك لأعلى أكثر من الانخفاض، في مزيد من التقلبات في بعض السلع، بما في ذلك هذان المعدنان .

يعتبر البلاديوم أكثر قيمة من البلاتين كعامل حفاز نظرًا لاستخدامه في السيارات التي تعمل بالبنزين، والتي تهيمن على سوق السيارات العالمي.

لكن التوقعات الاقتصادية العالمية الضعيفة الناجمة عن مشاكل النمو في الصين والمخاوف المستمرة بشأن ما إذا كان الغرب - وخاصة أوروبا بدرجة أكبر من الولايات المتحدة - سوف ينجو من الركود قد أثر بشكل كبير على سوق السيارات والبلاديوم.

وصل البلاديوم إلى مستوى قياسي بلغ 3,440.76 دولارًا للأوقية في تداولات العقود الآجلة في نيويورك في مارس 2022. وجاء هذا الارتفاع بعد أن غزت روسيا، التي تعد المنتج الرئيسي للبلاديوم، أوكرانيا ولم يعطل ذلك تدفق البلاديوم فحسب، بل أثر على السلع الرئيسية الأخرى وكذلك ردت الحكومة الغربية بفرض عقوبات شديدة على موسكو .

في الافتتاح السابق يوم الأربعاء في نيويورك، كانت عقود البلاديوم الأكثر نشاطًا لتسليم سبتمبر في بورصة كومكس بنيويورك تحوم عند 1,223 دولارًا للأوقية. وكان البلاديوم قد أنهى العام الماضي عند 1,806.70 دولار.

كان البلاتين أقل بقليل من 933 دولارًا في وقت كتابة هذا التقرير. أنهى عام 2022 بسعر 1،086 دولارًا.

توقعات مجموعة المعادن البلاتينية (PGMs)

البلاديوم

 الرسوم البيانية بواسطة SKCharting.com، مع بيانات مدعومة من Investing.com

ويرى ديكست من SKCharting أن الصورة الأوسع لا تزال هشة، ويظهر الرسم البياني الشهري حركة سعرية تميل إلى التجميع، ويعمل المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 شهر، البالغ 1,455 دولارًا كمقاومة، بينما يعمل المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 200 شهر بقيمة 1,008 دولار بمثابة دعم .

تظهر المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 5 أشهر، عند 1,324 دولارًا أمريكيًا، يليها مقاومة في النطاق الأسبوعي لبولينجر باند عند 1,390 دولارًا.

وقال ديكسيت: "اختراق المقاومة 1,390 دولارًا ستفتح الطريق للمرحلة التالية الأعلى من المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 شهر عند 1,455 دولارًا، ثم المقاومة التالية عند المتوسط المتحرك الأسي لـ50 أسبوعًا بقيمة 1,590 دولارًا"، مضيفًا:

"الاختراق دون 1,187 دولارًا سيؤدي إلى التراجع وصولًا إلى المتوسط المتحرك البسيط 200 شهر البالغ 1,008 دولار."

البلاتين

تُظهر النظرة الأوسع نطاقًا وجود تجميع أسفل المتوسط المتحرك لـ 5 أشهر البالغ 963 دولارًا، مما يبقي الارتداد الصعودي للشهر السابق تحت المراقبة، بينما يمثل المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 شهر عند 957 دولارًا تحديًا فوريًا يجب التغلب عليه من أجل استئناف الاتجاه الصعودي.

وقال ديكسيت: "التوقعات قصيرة الأجل تتضمن احتمالية الارتداد نحو المتوسط المتحرك لـ50 يومًا البالغ 973 دولارًا، متجاوزًا تلك المنطقة. وسيؤدي ذلك في النهاية إلى تمديد الحركة الصعودية نحو منطقة التقاء المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 1006 والمتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 1009 دولارات."

وأضاف: "لكن الاختراق دون مستوى الدعم الرئيسي عند 894 دولارًا سوف يبطل ذلك الارتداد."