انتهت دورة استقرار الأسهم، حيث ارتفع مؤشر إس آند بي 500 بمقدار 12 نقطة أساس فقط، في حين تقدم مؤشر ناسداك بمقدار عشر نقاط أساس. لم يكن اليوم قويًا بالنسبة لمؤشر راسل 2000، حيث انخفض بنسبة 1.5%. وتراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 33 نقطة أساس، وانخفض مؤشر ناسداك 100 المتساوي الوزن، بمعدل 50 نقطة أساس تقريبًا. ويصدر اليوم تقرير نفقات نوفمبر.
إن السبب وراء طرح هذه النقطة الآن هو ما شهدناه أمس من إطلاق خيار الشراء ناسداك 14,600 11/17/23، حيث تم تداول ما يقرب من 7000 عقد في اليوم. ونفترض أن ما حدث كان يهدف إلى تغطية، وإطلاق مركز الشراء المغطى في صندوق التداول في البورصة Global X Nasdaq 100 Covered Call (ناسداك:QYLD)، والذي شهد تعرض للدلتا بحوالي 8 مليارات دولار. بمجرد ارتفاع حجم خيارات الشراء في حوالي الساعة 2 بعد الظهر بالتوقيت الشرقي، بدأ مؤشر ناسداك 100 في التداول عند مستويات أعلى.
ينبغي أن نشهد اليوم تداول خيار جديد مُغطى للشراء لتاريخ انتهاء الصلاحية المفترض في ديسمبر، والذي من شأنه أن يؤدي إلى ظهور مبلغًا مماثلاً للبيع، والذي قد يضر السوق في فترة ما بعد الظهر، على غرار ما رأيناه في 20 أكتوبر، عندما انعكس مؤشر NDX و انخفض بنسبة 1٪ بدءًا من الساعة الواحدة ظهرًا. ولكن يمكننا أن ننتظر ونراقب ما يحدث.
على أي حال، السبب الذي جعلني أشير إلى المؤشرات ذات الوزن المتساوي هو أنني أعتقد أنه نظرًا لإطلاق عقد خيارات الشراء لمؤشر ناسداك، فإن ضغط الشراء يجب أن ينعكس في مكان ما، وبالنظر إلى الطبيعة الثقيلة لمؤشر ناسداك، فمن المنطقي رؤية سهم مثل إنفيديا(ناسداك:NVDA) ليس له تأثير كبير على مؤشر الوزن المتساوي. ويوضح لنا ذلك أن الأداء خلال اليوم كان ضعيفًا جدًا على الرغم من المكاسب.
مؤشر إس آند بي 500 لا يزال يتبع نمط موجة إليوت
الشيء الجميل هو أنه نظرًا لأن أعلى سعر ليوم أمس لم يتفوق على أعلى سعر ليوم أمس، فإن العد الموجي لمؤشر إس آند بي 500 لم يتغير. وسيكون الهبوط اليوم أمرًا رائعًا لأن العد الموجي الذي أشرت إليه لا يزال صحيحًا، وربما أحظى ببعض الهدوء خلال عطلة نهاية الأسبوع.
مؤشر راسل 2000 يواجه المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم
في أحد الأيام، كان هناك الكثير من الضجة حول "زيادة" و"ارتفاع" مؤشر راسل 2000 بنسبة 5.5%. دعونا نضع الأمر على هذا النحو: انخفض مؤشر راسل 2000 كثيرًا لدرجة أنه لم يتم تسجيل ارتفاع بنسبة 5.5% على الرسم البياني. إذا لم يكن مكتوبًا أعلاه أن مؤشر راسل 2000 ارتفع بنسبة 5.5% في 14 نوفمبر، فهل كان بإمكانك تخمين مثل هذه الخطوة؟
على أي حال، الأهم من ذلك هو أن مؤشر راسل 2000 قد ارتفع مباشرة إلى حركة الـ 200 يوم ثم انتهى. وربما يكون هذا ارتدادًا نموذجيًا بنسبة 38.2%، وسيرتفع مؤشر راسل اليوم أو الأسبوع المقبل. لكن يجب أن أقول أن هذا الرسم البياني شيء للغاية، مع تلك الشمعة الانعكاسية السيئة يوم الأربعاء.
النفط: الأمور لا تسير على نحو جيد
يستمر النفط في التدهور، وعندما يهبط بهذا الشكل، لا يبعث ذلك برسالة جيدة بشأن النمو العالمي. وما يجعل الأمر أسوأ هو أن النفط يتراجع حتى مع كل التخفيضات في الإنتاج. يبدو أن النفط يمكن أن يقوض أدنى مستوى عند 65 دولارًا.
إن النفط في منطقة ذروة البيع هنا، لذا من الممكن أن يكون ذلك بسبب الارتداد. يعتمد الأمر على الطريقة التي تريد بها تسمية هذا الأمر برمته. ومع ذلك، قد نكون في الموجة C، والتي قد تؤدي إلى انخفاض النفط إلى 47 دولارًا. ولكن يجب أن نرى ما سيحدث خلال الأسبوع المقبل قبل القفز إلى الاستنتاجات.
أسهم فريبورت تبدو ضعيفة
أخيرًا، إذا تباطأ النمو العالمي كما يشير النفط، فمن المحتمل ألا يكون ذلك في صالح النحاس أو عمال المناجم مثل فريبورت (بورصة نيويورك:FCX). قد يكون هذا هو السبب وراء كسر السهم للاتجاه الصعودي فيما يبدو أنه جزء من نمط انعكاس الماس. سيكون من الضروري مراقبة كيفية تصرف السهم في المنطقة من 33 إلى 35 دولارًا؛ وربما لا يكون كسر 33 دولارًا أمرًا جيدًا.
