ولسوء الحظ، مع انتهاء صلاحية عقود الخيارات يوم الجمعة وانتهاء عقد خيار فيكس الأسبوع المقبل، فإن القوى الميكانيكية في السوق تلعب دورها الآن.
واليوم، عبر مؤشر إس أند بي 500 نطاق بولينجر العلوي بينما تحرك مؤشر القوة النسبية فوق 70. ومرة أخرى، أستخدم كلتا الإشارتين لتحفيز ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع.
وقد يعني ذلك أننا نتداول بشكل أقل، أو نعزز بشكل جانبي لفترة من الوقت.
تم تداول مؤشر ناسداك 100 أيضًا فوق نطاق بولينجر العلوي اليوم، ويشير مؤشر القوة النسبية إلى أن هذا المؤشر يقع في منطقة ذروة الشراء أيضًا بسبب الانخفاض أو التماسك الجانبي.
وأنا فقط أشير إلى الحالة وما لاحظته من تجاربي السابقة.
ومن المثير للاهتمام أننا شهدنا اليوم فروقًا ائتمانية ضيقة إلى 392 على مؤشر CDX عالي العائد.
وهذا يضعه على مسار مزعج من وجهة نظر بنك الاحتياطي الفيدرالي لأن هذا المؤشر هو أقرب شيء وجدته لمؤشر الظروف المالية في الوقت الحقيقي، وعندما ينخفض، فهو علامة على الكثير من التيسير.
لذلك نحن على وشك أن نرى إما أكبر انهيار في الظروف المالية على الإطلاق أو انعكاس كبير.
ويبدو أيضًا أنه يتتبع التغييرات في عائدات أرباح مؤشر إس أند بي 500 عن كثب، بل ويعمل كمؤشر رئيسي.
وعلى هذا، فإذا اتسعت فروق الائتمان، فإن عائد أرباح مؤشر ستاندرد آند بورز 500 سوف يرتفع، وسينخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500. وعندما تضيق فروق الائتمان، تنخفض عائدات الأرباح، مما يعني ارتفاع أسعار الأسهم.
ربما يكون ذلك عن طريق الصدفة، أو ربما ليس في اليوم السابق لاجتماع ديسمبر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. ومع ذلك، يبدو أيضًا أن مؤشر مؤشر CDX عالي العائد قد وصل أو اقترب جدًا من الوصول إلى الحد الأدنى من مؤشر بولينجر.
وفي الوقت نفسه، شهد أيضًا انخفاض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما دون 30، مما يشير إلى أن مؤشر CDX إما بسبب الارتفاع أو التعزيز الجانبي.
يبدو أن برودكوم (ناسداك:AVGO) قد حلت محل نفيديا (ناسداك:NVDA) باعتبارها السهم الزائدي في السوق. ويبدو أنه ضغط غاما.
كما أن لديها ما يؤهلها لواحد في كل مكان. ارتفاع المكالمة IV فوق وضع IV، وزيادة حجم المكالمة.
وما يحير هو كيف أو لماذا؛ لم أكن أعتقد حتى أن النتائج كانت جيدة. لكن الأساسيات لا تهم عندما يتعلق الأمر بضغط جاما.
يمكنك بسهولة تحديد ما إذا كانت الشركة مناسبة لملف تعريف المخاطر الخاص بك عن طريق إجراء تحليل أساسي مفصل على InvestingPro وفقًا لمعاييرك. وبهذه الطريقة، سوف تحصل على مساعدة احترافية للغاية في تشكيل محفظتك الاستثمارية.
يمكنك الاشتراك في InvestingPro، إحدى المنصات الأكثر شمولاً في السوق لإدارة المحافظ والتحليل الأساسي من خلال النقر على اللافتة أدناه.