إذا عاد بك الزمن إلى بداية عام 2023 يوم الاثنين الثاني من يناير وقمت بشراء أسهم شركة معالجات الرسومات وبطاقات العرض المرئي VGA الشهيرة إنفيديا بقيمة تقارب الـ 1000 دولار فإنك ستصبح آنذاك حاملًا لـسبعة من أسهم شركة أنهت أول أيام تداولها في عام 2023 عند 143.15 دولارًا للسهم. وستصبح اليوم صاحب أسهم تساوي 5048.9 دولارًا وسيكون استثمارك ارتفع بـ 393.86% في 14 شهرًا فقط.
حسنًا، هذه الزيادة ليست عادية في سوق الأسهم وهي استثنائية وتمثل الزيادة بـ 393.9% في 14 شهرًا ضعف الزيادة التي حققتها عملة البيتكوين التي يتم تداولها في سوق العملات الرقمية شديد التقلب والذي تحوّل من سوق دببة لسوق ثيران في الوقت الحالي. وهي زيادة أعلى من جميع الزيادات في أسواق السلع والعملات وكذلك في سوق العملات الرقمية للعملات الكبيرة (الـ 10 الكبار) وأيضًا هي نسبة صعود أعلى من جميع الأسهم الموجودة في مجموعة السبعة الكبار Magnificent seven.
وفي نظرة سريعة لنمو سعر سهم إن فيديا (NVDA) نجد أن السهم صعد بـ 16,432.66% في العشر سنوات الأخيرة، ونما بـ 1,748.04% في 5 سنوات، و231.19% في الـ 12 شهرًا الماضيين و27.93% في الشهر الماضي. (هذه النسب مع وضع عمليات تجزئة السهم في الحسبان)
تكشف هذه الإحصائيات عن نمو مستمر ومطرد لسهم الشركة عبر السنوات، إلا أن الصعود منذ 2023 لا يقارن بأي فترة صعود أخرى شهدتها الشركة، حيث يأتي الصعود الحالي مدفوعًا بتوقعات كبيرة بنمو قطاع الذكاء الاصطناعي الذي تساهم فيه شركة إنفيديا ومنتجاتها بشكل مباشر. وهو ما يظهر في الرسم البياني المقدم من InvestingPro.
يمكنك الحصول على بيانات Pro بخصم قوي عند استخدام كوبون sapro2..اضغط هُنا
ما الذي حدث عندما وصل سعر إن فيديا إلى 742 دولارًا؟
في الثاني عشر من فبراير وصل سعر سهم إن فيديا إلى 742.58 دولارًا للسهم في أعلى قمة له، ومع تجاوز سعر سهم إنفيديا الـ 740 دولارًا للسهم، تجاوز رأس مال شركة إنفيديا 1.8 تريليون دولار (أكثر من 1,840 مليار دولار) ليفوق رأس مال الشركة الناتج الإجمالي المحلي لدولة كندا سنويًا ويفوق إجمالي سوق الأسهم الصينية مثلًا ويفوق أيضًا قيمة جميع شركات قطاع الطاقة المدرجة في إس آند بي 500 مجتمعة بأكثر من 200 مليار دولار.
وبوصول إن فيديا وقتذاك إلى 1.8 تريليون دولار فإنها أصبحت رابع أكبر شركة قيمة في العالم وتجاوزت قيمة شركتيّ جوجل (GOOG) GOOGLE وأمازون (AMZN) للمرة الأولى في التاريخ.
وكشفت البيانات أن الشركة أضافت 650 مليار إلى رأس مالها منذ بداية 2024، وهي قيمة تفوق قيمة شركة تسلا (TSLA) الكُلية!
ومنذ أكتوبر 2022، أضافت Nvidia 1.5 تريليون دولار إلى القيمة السوقية.ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى زيادة الطلب على الذكاء الاصطناعي على رقائقهم؛ حيث تسيطر شركة إنفيديا الآن على أكثر من 70% من الإنتاج العالمي لرقائق الذكاء الاصطناعي.
هل لهذا الصعود ما يبرره؟
يُراهن المتداولين على استمرار الطلب على منتجات إن فيديا في الارتفاع مع ثورة الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات والبلوكتشين وغيرها من التطورات التكنولوجية. كذلك يراهن المتداولين والمستثمرين على وجود سوق ثيران صعودي في 2024 وما يليها مع خفض الفيدرالي المنتظر في 2024 لأسعار الفائدة من مستواها الحالي عند 5.5%.
وتساهم المستهدفات السعرية المرتفعة من شركات وبنوك الاستثمار لأسهم إن فيديا في استمرار حمية الشراء للسهم الأكثر سخونة في وول ستريت.
إلا أنه وفقًا للتحليلات الأساسية فإن سهم إنفيديا ليس لديه ما يبرر صعوده الصاروخي لمستوى الـ 720+ دولار الحالي.
فالشركة التي وصلت قيمتها إلى 1.8 تريليون دولار متفوقة على شركات قطاع الطاقة في SPX تحقق أرباحًا تساوي 19 مليار دولار، مقابل هذه الشركات التي تحقق 147 مليار دولار.
إلا أن الربح الحالي لا يُعد مقياسًا منفردًا لمعرفة قيمة الشركة فالعديد من العوامل تتدخل مثل توقعات النمو المستقبلي وهي نقطة قوة سهم NVDA الأولى.
يمكنك الحصول على بيانات Pro بخصم قوي عند استخدام كوبون sapro2..اضغط هُنا
هل سهم إن فيديا مُغالى في تسعيره وما هي القيمة العادلة للسهم؟
توفر أداة InvestingPro تحليلًا رقميًا شاملًا لسهم NVDA وكل الأسهم العالمية وأهم ما تقدمه هو قياس القيمة العادلة. حيث أن الكثير من المتدولين يحسبون في الوقت الحالي فرصتهم في الدخول وشراء سهم إنفيديا في الوقت الحالي وهو شراء من صعود ويحتاج إلى العديد من القياسات قبل اتخاذ القرار.
وقامت أداة InvestingPro بحوسبة 13 نموذجًا ماليًا من بيانات الشركة على رأسهم مكرر الربحية ونسب نمو الشركة وأرباحها على مدار الـ 5 والـ 10 سنوات الأخيرة وغيرهم لحساب القيمة العادلة للسهم في الوقت الحالي.
وتقيّم أداة InvestingPro سهم إن فيديا عند 534.9 دولارًا للسهم، بما يعني أن السهم يتداول أعلى بـ 26.1% من قيمته العادلة. ولا يعني ذلك بشكل مباشر أن السهم سيهبط 26.1% لأن تسعير السهم يعود بشكل أساسي للمتداولين وحميتهم، ولكنه يعد مؤشرًا هامةً لحالة السهم في حال تعرض السوق لهزة أو فقد السهم الزخم الحالي المحيط به.
يقول وارن بافيت: "إن السعر هو ما تدفعه، والقيمة هي ما تحصل عليه مقابل ذلك."
يتداول سهم إنفيديا عند مكرر ربحية 94.5x وهو ما يكشف عن سعر تداول بعيد عن القيمة الحقيقية والمحققة من الشركة ولكنه كذلك يكشف عن إيمان عنيف من المتداولين بالمسار الصعودي للسهم.
وحسب آخر بيانات فإن صافي أرباح الشركة هو 18.889 مليار دولار فيما وصلت إيراداتهم إى 44.87 مليار دولار، ولا توزع الشركة أرباح على المساهمين.
وتنتظر الشركة صدور تقرير أرباحها يوم الأربعاء القادم 21 فبراير 2024، وتتوقع أداة InvestingPro أن يصل ربحية السهم 4.55 وأن تحقق الشركة أرباح 20.28 مليار دولار. وللشركة سجل قوي في الصعود عقب تقارير الأرباح وتحقيق نتائج إيجابية. وفيما يلي سنستعرض معكم بيانات InvestingPro لتداولات ليلة صدور نتائج شركة إنفيديا.
وكذلك نستعرض معكم نتائج الشركة مقابل التوقعات والتي كانت إيجابية في غالبية المناسبات في آخر عاميّن.
يمكنك الحصول على بيانات Pro بخصم قوي عند استخدام كوبون sapro2..اضغط هُنا
هل الشراء الآن ممكن؟
يُعد الشراء الآن مُخاطرة لكن الكثير من المتداولين يقومون بعمليات شراء مع الانخفاضات والتصحيحات الهبوطية للسهم Pullbacks مع وجود قناعة عامة بقدرة السهم على الصعود في 2024 وما يليها رغم التداول المُباعد للقيمة. يشهد السهم تقلبات قوية ويجب مراعاة مخاطر رأس المال.
والأهم هو الاعتماد على أداة بيانات مباشرة وهامة تساعدك في اتخاذ القرارات الصحيحة وتمنحك ملخصات سريعة لتقارير أرباح الشركة كما تفعل أداة ProTips المقدمة مع خدمة InvestingPro.
وتقدم أداة ProTips ملخصات هامة لحالة السهم وأهم العوامل الهبوطية والصعودية للسهم. فمثلًا مما تُلخصه برو تيسب أن السهم لديه ناتج بيوتروسكي 9 وهو قياس يدل على أن السهم في حالة ربحية تفوق أقرانه (يمكن الحصول على توضيح للمعيار باللغة العربية عند الضغط على التلخيص). وكذلك من المتوقع حسب البيانات أن يمنمو السهم هذا العام وترتفع المبيعات في 2024.
ويكشف ProTips أنه على الرغم من ارتفاع مكرر الربحية إلا أن السهم يتم تداوله عند مكرر ربحية منخفض مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب.
عندما تتداول أسهم شركة بنسبة سعر الأرباح (P/E) منخفضة مقارنة بنمو أرباحها في المدى القريب، يشير ذلك إلى أن السهم قد يكون مستقر بشكل غير كاف، مما يقدم للمستثمرين فرصة شراء محتملة ومربحة. تقيس نسبة P/E السعر الذي تدفعه لكل وحدة من أرباح الشركة. عندما تكون هذه النسبة منخفضة نسبياً لنمو أرباح الشركة، فأنت في الأساس تشتري أرباح الشركة المستقبلية بتخفيض.
—
كوبون خصم sapro2 يوفر خصم إضافي مع كل الباقات السنوية ولسنتين في خدمات برو وبرو بلس.
ستساعدك أداة InvestingPro على تحديد الفرص المتاحة للشراء في سوق الأسهم وكيفية التفوق على الاتجاه العام والمستثمرين الآخرين لدعم استثماراتك وأرباح وذلك عن طريق:
برو بيكس: قوائم تداول معدة من خلال مزيج من الذكاء الاصطناعي والخبرة البشرية مع أداء مثبت ومضمون.
برو تيبس: معلومات سهلة الفهم لتبسيط كميات كبيرة من البيانات المالية المعقدة في بضع كلمات
القيمة العادلة والسلامة المالية: مؤشران يعتمدان على البيانات المالية التي تسمح لك بمعرفة إمكانات ومخاطر كل إجراء على الفور والمزيد..يمكنك معرفة المزيد حول أداة InvestingPro من هُنا
لا تكن أضعف من السوق والمستثمرين الآخرين وانضم إلى آلاف من مستخدمي أداة InvestingPro لاتخاذ القرارات الأفضل في سوق الأسهم وراجع محفظتك لتصبح أفضل في كل مرة!
اضغط هُنا للاشتراك ولا تنس استخدام كوبون sapro2 للحصول على خصم إضا
في حال واجهت أي مشكلة مع استخدام الكوبون يمكنك التواصل مع الدعم فورًا من هُنا