لا تسيء للذهب حتى لا يسيء إليك

"نحن نسيء كثيراً للمال، ثم نطلب منه أن يأتينا"

 جورج كلاسون

إذا أردنا أن نفهم الكون، ننطلق من تعريف الكون، وهنا ندخل إلى مختلف العلوم التي تفسره، وإذا أردنا أن نفسر العلوم التي تفسر الكون، علينا أن ننطلق من تعاريفها لذا إذا أردنا فهم الاقتصاد علينا أن نفهم تعريفات ضمنية تفسر الاقتصاد، وأن ننطلق من أدنى مفهوم للاقتصاد وهو ما الذي يعنيه المال، وما فارقه عن السلع، ومتى يعد المال مالاً، وما هو الاقتصاد، وهكذا وصولاً إلى أرقى  وأعقد مفاهيم الاقتصاد ألا وهي التحليل، والتحليل هو المراقبة بين النظريات لاستخلاص النتيجة التي تؤول إلى تفسير ما حدث أملاً بأن نتوقع ما قد يحدث، ولكن وعلى رأي الكاتب الاسكتلندي  توماس كارليل مجرد معرفتك لكلمات في الاقتصاد لا يعني أنك اقتصادي، وإنما أنت ببغاء اقتصادي، وهذا بحد ذاته إساءة لكل فروع الاقتصاد.

آخر التطورات الفنية

بعد أن اختبر الذهب مستوى 1985، وحقق من خلال هذا الاختبار عزماً قوياً، فإن حقق صعوداً نحو 2030، على الرغم من انخفاض التوقعات حول خفض الفائدة، وهذا يعود لكون نسب التضخم بقت على حالها مرتفعة أي أن الذهب احترم بهذه الحالة التحوط للتضخم ، ولم يأبه لقرار الفيدرالي.

 آخر الأخبار وأثرها على السعر

" أفهم الخبر جيداً، حتى تعرف متى سيكون معك، أو ضدك أو لمجرد تشتيتك"

 توم وليامز

·يعد هذا الأسبوع من الأسابيع الساخنة نوعاً ما، على كل من الذهب، الفضة، النفط، ومختلف السلع وذلك لكوننا على انتظار مجموعة واسعة من الأخبار التي تتمحور حول واقع الاقتصاد الأميركي، ومدى انتعاشه وهذا بدوره يؤثر على عملة التسعير العالمية ألا وهي الدولار، لذا نحن بترقب أهم الأخبار التي ستعكس واقع الولايات مثل:

1. مخزون النفط الأميركي، وانخفاضه إيجابي للدولار، والنفط كونه يعكس حركة اقتصادية قوية، مما ينعش الدولار ويزيد الطلب على النفط.

2. الناتج الإجمالي المحلي للربع الرابع لسنة 2023، وارتفاعه إيجابي للدولار.

3. مؤشر ثقة المستهلك حول الاقتصاد، وارتفاعه إيجابي للدولار.

· بالنسبة للتوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، وشرقي أوربا ( أوكرانيا)، فإني أراها في الوقت الحالي تحت رحمة التصريحات من الدول الكبرى أي أننا في ظل حرب باردة بين روسيا و الصين ضد الولايات إلا أن منعكسات هذه الحرب الباردة ( حرب غير مباشرة) هي حرب حقيقية في ظل الأراضي المحتلة، وهذا يعزز بقاء الذهب مرتفع لكنه لا يعزز من ارتفاعه إلا بحال تصاعدت التصريحات وحدث تلامس عسكري مباشر.

التحليل الفني للسعر

"المتداول الناجح هو المتداول الذي لا يحلل السوق على أنه اتجاه واحد وإنما يدرس جميع الخيارات الممكنة"

  مارك دوجلاس

 الفارق بين المسار والاتجاه وما هو مدى العشوائية في المسار

إن الاتجاه ( Trend)  هو عندما ينتقل السعر من مستوى 1985، إلى مستوى 2050 فإننا نقول أن هذا اتجاه، ولكن عندما نأخذ بعين الاعتبار حتى قام بهذه الحركة فإنه اختبر مستوى 2000 أربع مرات، ومستوى 1985 مرتين ( أي أنه شكل شموع معاكسة للاتجاه Trend ) فإن هذا يدعى مسار (Path ).

على الرغم من مدى بساطة التعريف إلا أنه لا بد أن تعلم، أن هذه التعاريف هي التي تعطيك مفهوم التحليل الصحيح والتداول العلمي وعليه نضع النقاط التالية:

·من الصعب إذا لم يكن من المستحيل أن نتوقع المسار، وإنما يمكن توقع الاتجاه وهذا لكون المسار ناتج عن سلوك غير متوقع مثل تعزيز  خروج مفاجئ، أو جنبي، أو خبر له تأثير على القطيع وليس على صانع السوق، وإنما الاتجاه ناتج عن سلوك متوقع مثل أثر حرب، أثر ارتفاع التضخم، أثر ارتفاع السيولة.

المسار يفيد في دراسة سلوك الدخول الأفضل إلى السوق  وهذا من خلال حساب مدى العشوائية في تشكل المسار، ومدى العشوائية هو عدد مرات التراجع قبل بلوغ الاتجاه مقسومة على طول هذا التراجع، أي على سبيل المثال الذهب تراجع عشر مرات الأسبوع الماضي من مستوى 2000 قبل أن يخرقه ويتوجه نحو 2030، وباعتبار أن التراجع 30$ أي أن المدى هو 0.33  ( يعتبر مرتفع إذا كان أصغر من الواحد الصحيح ) وبالتالي فإن العشوائية مرتفعة وهنا نقول أن الذهب لا يتيح لنا المضاربة لارتفاع مدى العشوائية، ولكن يتيح لنا الاستثمار لكون الاتجاه أكثر استقرار حيث أن ارتفاع مدى العشوائية يشير إلى استقرار الاتجاه بعد تشكله.

بالنظر إلى شارت الذهب نلاحظ:

1. تشكل نموذج استمرار ( راية صاعدة ) مع ارتفاع الفوليوم في نهاية الراية.

2. ارتفاع الفوليوم عند مستوى 2030، بمقدار ارتفاعه عند مستوى 1985.

3. السعر يتصرف بناء على سلوك الموجة الخامسة من أمواج إليوت وهي ارتفاع العشوائية في المسار.

 الخلاصة:

 بناء على ارتفاع العشوائية التي نتوقعها من سلوك الموجة الخامسة، فإننا نتوقع إعادة اختبار لمستويات متدنية مثل 2010 – 2000 كأقصى حد ثم تشكل مسار صاعد باستهداف 2050 – 2080 ثم 2100 كأقصى حد، لكن شرط الصعود هو اختراق 2030، والإغلاق أعلاها بعد إعادة الاختبار، وأي صعود دون الشرط هو مدى عشوائي أي مسار لا اتجاه، بالتالي هو صعود غير آمن.

بحال عدم تحقق الشرط:

نبقى ضمن التداول العرضي، لوجود تحليل أساسي يحفز بقاء الأسعار مرتفعة.

رأي المستشار المالي

في النهاية عزيزي القارئ إن التعامل مع الأسواق يتطلب أن تدرك تعاريف هذه الأسواق فهي أدواتك الوحيدة لتنافس فيها بيئة مليئة بالعباقرة، والماليين و الحيتان، وخصوصاً الذهب الذي يتطلب منك قراءة واسعة واحترام لقواعده، وأي طريقة تشذ فيها عن قواعده فأنت تسيء إليه، خصوصاً عندما تطلب ربحاً وأنت تستخدم أدوات لا تلائمه.

في الختام تذكر أن أسواق المال ليست مرتفعة المخاطر، وإنما الجهل هو ارتفاع المخاطر.

المستشار المالي عمر جاسم آل صياح

للمزيد تابعنا على التويتر...

X: @omarsyyah