كان الفارق بين القمتين الأخيرتين في الذهب هو فقط 9 أيام تداول. تمامًا كما حدث في عام 2011، ولا ينتهي التشابه عند هذا الحد.
تكرار الأنماط
تتشابه أيضًا شكل تحركات الأسعار التي سبقت قمة عام 2011، وكذلك طول فترات التجميع.
يرجى ملاحظة الأيام التي حددتها بالأسهم الحمراء بناءً على حجم التداول الضخم. كان الأول يمثل بداية التجميع الذي استمر 43 يوم تداول. ثم ارتفع سعر الذهب بعد ذلك وشكل القمة المزدوجة، وكانت القمتان مصحوبتين بحجم تداول كبير جدًا. بعد ذلك، بدأ الذهب في الانخفاض. في البداية، متذبذبًا ذهابًا وإيابًا، ولكن بعد ذلك تسارعت وتيرة الهبوط بشكل حاد، وفي النهاية انخفض سعر الذهب بما يقرب من 400 دولار في 14 يوم تداول.
والآن، ألق نظرة على ما نراه يحدث الآن في سعر الذهب.
بأقل من 9 دولارات..استخدم كوبون sapro2 واحصل على خصم إضافي عند الاشتراك في InvestingPro أو InvestingPro+ لمدة عام أو عامين. لا تفوت فرصتك في أن تنضم للآلاف من المستثمرين والمتداولين على منصة investingPro.
للاشتراك اضغط هُنا واستخدم sapro2
لمعرفة المزيد حول أداة InvestingPro من هُنا
في حال واجهت أي مشكلة مع استخدام الكوبون يمكنك التواصل مع الدعم فورًا من هُنا
مرة أخرى، دعونا نبدأ بالأيام ذات الأحجام الضخمة التي حددتها بالأسهم الحمراء. يمثل أول تلك الأيام بداية التجميع. هذه المرة، استغرق الأمر 49 يوم تداول، ولكن كما هو الحال في الرسم البياني لعام 2011، يمكننا أن نرى ثلاث قمم محددة سبقت الوصول إلى القاع النهائي. ثم ارتفع الذهب، وبعد الارتفاع الحاد، شكل الذهب قمة مزدوجة، حيث تشكلت كل قمة من القمم مصحوبة بحجم كبير جدًا.
صحيح أن الارتفاع هذه المرة كان أسرع وأصغر مما كان عليه في عام 2011، ولكن بشكل عام، لا يزال التشابه ملحوظًا.
وبالعودة إلى عام 2011، كان ردود الفعل هبوطية للغاية، لذا فإن الآثار المترتبة على الوضع الحالي هبوطية للغاية أيضًا.
والآن، بما أن الذهب لم يرتفع بنفس القدر الذي كان عليه في عام 2011، واستنادًا إلى هذا التشابه في النمط ، فقد لا ينخفض بنفس القدر الذي كان عليه في ذلك الوقت. ولذلك يبدو أن النهج النسبي أكثر ملاءمة. في هذه الحالة، في عام 2011، تخلى الذهب ببساطة عن المكاسب التي حققها من الارتفاع الأخير. إذا حدث نفس الشيء الآن، فمن المرجح أن ينخفض الذهب إلى ما يزيد قليلاً عن 2,000 دولار في غضون الأسبوع أو الأسبوعين المقبلين.
ارتفع الذهب في تداولات ما قبل السوق اليوم، ولكن ليس بشكل كبير. وهذا يتماشى تمامًا مع حركة الأسعار في مرحلة ما بعد القمة المزدوجة لعام 2011 - كانت التحركات المحلية للأعلى طبيعية، ولم تمنع الذهب من الانخفاض.
الشيء المثير للاهتمام هو أن المعنويات الحالية تبدو مشابهة جدًا لما كان لدينا في عام 2011. لست متأكدًا مما إذا كنت تتذكر ذلك، ولكن في ذلك الوقت كان من المستحيل إقناع الناس بأن الذهب كان على وشك التحرك هبوطيًا. في الواقع، في ذلك الوقت عند القمة، اعتقدت أيضًا أن الذهب سيتحرك لأعلى بعد هذا "التوقف القصير" - لأن هذا هو نمط القمة المزدوجة الذي بدا عليه في ذلك الوقت.
كان سعر الذهب يسبح في مياه مجهولة، ولم يكن هناك تشبيه واضح لأي شيء من هذا القبيل. هذه المرة، لدينا بالفعل هذا النوع من القياس. يمكن للمرء أن يختار تجاهل الأمر واتباع رواية "هذه المرة مختلفة، فالذهب والأسهم لا يمكن أن يهبطا"، أو يمكن للمرء أن ينظر إلى مدى تشابه الوضع ويحلل الحقائق الأخرى بمنطق بعيد عن العاطفة.
ما مدى منطقية كسر الذهب لمستويات مرتفعة جديدة مع هذا الأداء الضعيف لأسهم الذهب؟
لا أقصد حتى حقيقة أن أسهم التعدين والفضة لم تقترب حتى من أعلى مستوياتها الاسمية لعام 2011 (لأنه من حيث القيمة الحقيقية، حتى الذهب لم يتجاوز أعلى مستوياته لعام 2011). أعني أنه على الرغم من تحرك الذهب إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق، إلا أن أسهم التعدين فشلت في الارتفاع أكثر من أعلى مستوياتها السنوية السابقة.
لا، فقد كانت ضعيفة للغاية حتى بالنسبة لذلك. لا تزال أسهم شركات تعدين الذهب - التي من المفترض أن تكون قوية بشكل خاص أثناء المرحلة الأولى من الارتفاع الكبير - في اتجاه هبوطي ثابت على المدى المتوسط.
ويبدو أن الارتفاع التصحيحي قصير الأجل للغاية قد انتهى.
بعد تحركها فوق أعلى مستوياتها السابقة (يناير) للمرة الثانية، انخفضت أسهم شركات التعدين الصغيرة، مما أبطل هذه الحركة. عندما رأينا نفس الشيء في أواخر عام 2023، كانت تلك هي القمة النهائية.
الانعكاسات الفنية
وبالعودة إلى الذهب، يرجى ملاحظة أنه قد شكل انعكاسًا كبيرًا الأسبوع الماضي، حيث أنهى الأسبوع منخفضًا بمقدار 1.50 دولار.
انخفض مؤشر شركات تعدين الذهب VanEck Junior Gold Miners ETF (NYSE:GDXJ) بنسبة 1.61% وانخفضت الفضة بنسبة 2.12%. يشير الانعكاس الذي رأيناه في الذهب - بمفرده - إلى أن الذهب على وشك أن يتجه جنوبًا، ويأتي ذلك بالإضافة إلى مؤشرات أخرى متعددة ناقشتها يوم الجمعة وفي وقت سابق اليوم.
الإشارات الصادرة من الذهب ومن أسهم الذهب تؤكد بعضها البعض، والتوقعات بالنسبة للذهب لا تبدو جيدة. وهذا يخلق فرصة كبيرة لأولئك الذين يهيئون أنفسهم للاستفادة من تحركات الأسعار المحتملة بدلاً من أن يتضرروا منها. قد يكون من الصعب أن نتصرف فقط وفق ما تشير إليه الرسوم البيانية بقوة بدلاً من اتباع المشاعر. ولكن أولئك الذين يستطيعون القيام بذلك، من المرجح أن ينت