المستفيد من ارتفاع الذهب ما زال في الخلف.. هل الآن وقت الشراء؟

في حين أن الذهب يسجل مستويات قياسية، فإن أسهم تعدين الذهب تكافح من أجل الاستفادة ارتفاع السوق. مع وصول الذهب لأعلى مستوى قياسي عند 2323 دولارًا للأوقية يوم الخميس، يكون المعدن الأصفر قد ارتفع بنسبة 11.58% منذ بداية العام حتى تاريخه، في حين ارتفع صندوق استثمار أسهم تعدين الذهب فان إيك بنسبة 6.9% فقط خلال نفس الفترة.

قد تكون هناك عدة عوامل وراء ذلك مثل: المنافسة من صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالذهب والعملات الرقمية، أو جنون الذكاء الاصطناعي الذي أعاد توجيه العديد من الأموال بعيدًا عن هذا القطاع.

هل هناك فرصة شراء في أسهم تعدين الذهب بينما يحطم المعدن الأصفر الأرقام القياسية؟

يشير هذا إلى أن الفرصة قد تطرح نفسها، خاصة في ظل الوضع الجيوسياسي المتوتر، بما في ذلك الحرب في أوكرانيا وغزة، مما يعني أنه من المحتمل أن يستمر سعر الذهب في الارتفاع مع ارتفاع الطلب على الملاذ الآمن.

علاوة على ذلك، قامت البنوك المركزية بشراء كميات كبيرة من الذهب في الأشهر الأخيرة، خاصة في الصين والدول النامية الأخرى. وتضيف هذه الدول الذهب إلى احتياطياتها لتنويعها، خوفا من احتمال تجميد أصولها إذا اصطدمت مع الولايات المتحدة، على غرار ما حدث مع روسيا.

ومع ذلك، فإن أسهم تعدين الذهب ليست مجرد وسيلة للاستفادة من ارتفاع أسعار الذهب. كما أنها تميل أيضًا إلى أن تكون أسهمًا قوية تدر أرباحًا وترتبط عالميًا بالأسهم الأخرى، مما يجعلها أدوات جيدة للتنويع.

تعمل أسهم شركات تعدين الذهب بمثابة رهانات على سعر الذهب ذات رافعة مالية. تعمل هذه الشركات على تعزيز إنتاجها من خلال انشاء مناجم جديدة، واستكشاف رواسب ومناطق جديدة، وتوسيع عملياتها الحالية. وأثناء قيامهم بذلك، تزداد إيراداتهم وأرباحهم.

3 أسهم لتعدين الذهب يجب أخذها في الاعتبار

في هذا الإطار، ألقينا نظرة على أكبر أسهم شركات تعدين الذهب المدرجة في الولايات المتحدة، لتحديد أي منها قد يكون أفضل فرصة استثمارية.

للقيام بذلك، لجأنا إلى منصة تحليل وإستراتيجيات الأسهم InvestingPro، لمقارنة 3 أسهم لشركات تعدين الذهب، تعد من أشهرها وهي: نيومونت جولد (NYSE:NEM) كورب، باريك جولد كورب، أجنيكو إيجل للمناجم المحدودة .

للقيام بذلك، بدأنا بتجميعها في قائمة متابعة واحدة، وعرض إمكاناتها الصعودية وفقًا لمقاييس القيمة العادلة، وإمكاناتها الصعودية وفقًا للمحللين، ودرجة السلامة المالية العامة.

بادئ ذي بدء، نلاحظ أن القيمة العادلة، التي تجمع بين العديد من النماذج المالية المعترف بها، تعطي إمكانات سلبية لصعود لشركة نيومونت وأجنيكو إيجل، وإمكانية صعودية ضعيفة إلى حد ما لشركة باريك جولد.

ولكن من المهم ملاحظة أن نماذج التقييم لا تأخذ في الاعتبار التطور المستقبلي المحتمل لسعر الذهب.

من ناحية أخرى، يأخذ المحللون التوقعات الخاصة بالمعادن في الاعتبار بشكل أكبر عند تقييمهم لأسهم التعدين. إنها تعطي نيومونت وباريك جولد إمكانية صعودية تزيد عن 20%، وتعطي أجنيكو إيجل حوالي 6%.

أما بالنسبة لنتائج الصحة المالية، فإن شركة أجنيكو إيجل للمناجم هي الأعلى من بين الثلاث، حيث حصلت على تصنيف "جيد جدًا"، في حين حصلت شركة نيومونت على تصنيف "مقبول" وحصلت باريك جولد على تصنيف "جيد".

هل هناك خيار أفضل للمستثمرين الذين يحاولون اللعب بأمان؟

لا يحقق أي من هذه الأسهم الثلاثة جميع متطلبات الرهان المثالي في سوق الأسهم، لكن هذا لا يعني أنها لن تصبح رهانات جيدة إذا استمر الذهب في الارتفاع، كما يتوقع العديد من المحللين، وينعكس هذا في أهدافهم لأسهم التعدين، والتي هي أعلى بكثير من التقييمات النموذج.

لذلك، يكون من الأفضل للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض للذهب أن يبقوا هذه الأسهم على رادارهم. ومع ذلك، إذا كان الأمان والاستقرار هو ما يهمك أكثر في أسهم الذهب، فإن الخيارات الأخرى تكون على الأقل مثيرة للاهتمام.

أحد هذه الخيارات هو استراتيجية ProPicks "أفضل ما في بافيت" على InvestingPro ، وهي عبارة عن محفظة يديرها الذكاء الاصطناعي والتي، كما يوحي الاسم، تختار أفضل الأسهم التي يستثمر فيها المستثمر الأسطوري.

يشتهر وارن بافيت بتركيزه على السلامة والأداء على المدى الطويل، ويتم استخدام الذكاء الاصطناعي لتحسين اختيارات شركة أوراكل (NYSE:ORCL) ومقرها أوماها، والنتائج تتحدث عن نفسها: لقد حققت الاستراتيجية مكسب إجمالي قدره 358٪ منذ بدء الاختبار الخلفي في يناير 2013، وهو ما يمثل أداء سنوي يبلغ حوالي 16٪.

لاحظ أن استراتيجية ProPicks "أفضل ما في بافبت" يتم تقديمها جنبًا إلى جنب مع 5 محافظ مواضيعية أخرى ذات ملفات تعريف متنوعة وأداء مثير للإعجاب على سبيل المثال، حققت (استراتيجية حيتان التكنولوجيا على سبيل المثال ما يقرب من 1800٪ على مدار 10 سنوات).

يمكن لمشتركي InvestingPro اكتشاف هذه الاستراتيجيات ومراجعة قائمة الأسهم في كل منها بالنقر هنا.

إذا لم تكن قد اشتركت بالفعل في InvestingPro، فهذا هو الوقت المثالي للقيام بذلك، حيث أننا نقدم خصمًا لفترة محدودة بنسبة 10% على الاشتراكات لمدة عام أو عامين، باستخدام الرمز الترويجي ACTUPRO، الذي سيتم إدخاله في صفحة إتمام الدفع.

انقر هنا للاشتراك، ولا تنس الرمز الترويجي "ACTUPRO"، الصالح لاشتراكات Pro وPro+ لمدة عام وعامين!

إخلاء المسؤولية: هذا المقال مكتوب لأغراض إعلامية فقط؛ ولا يشكل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو توصية للاستثمار ، ولا يهدف إلى تحفيز شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. أود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطر عالية، وبالتالي فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تظل على عاتق المستثمر.