تحرك كلا المعدنين الثمينين الرئيسيين على نحو حاسم اليوم نحو الأسفل، وهو ما يتماشى تمامًا مع أنماط أسعارهما الأخيرة.
ملاحظات السوق الحالية
إن عمليات التوحيد والتوقف المؤقت والتقاط الأنفاس هي نفس الشيء (يختلف طولها) وهي تخدم غرضًا واحدًا وهو- تهدئة مشاعر الناس وتهيئتهم للتحركات التالية. وعندما تتحرك الأسعار بعيدًا وبسرعة، "تبدو" و"تشعر" بأنها مفرطة وخارجة عن النظام. ولكن عندما تبقى الأسعار على حالها لفترة طويلة، فإن ما يبدو مبالغًا فيه يبدأ في الشعور بأنه طبيعي. ومن تلك المستويات (ومن هذا النهج/الشعور) يمكن أن تظهر حركة سعرية جديدة - حركة من شأنها أن تجعل الأسعار مفرطة مرة أخرى، وبالتالي ستكون هناك حاجة إلى كسر آخر.
وتختلف أحجام تحركات الأسعار، وغالبًا ما تتطلب التحركات السعرية الأكبر تصحيحات أكبر أو عمليات توطيد أطول (أو كليهما)، ولكن الآلية العامة هي هذه الآلية. وفي الوضع الحالي، ما بدا مبالغًا فيه (انخفاض الذهب وانهياره تحت خط الدعم الصاعد) أصبح بالفعل "طبيعيًا". وهذا يعني أن حركة هبوطية أخرى يمكن أن تبدأ.
يمكنك الحصول على بيانات لا نهائية والقيم العادلة لكل الأسهم إضافة لقوائم استثمار جاهزة ومضمونة الربح مع InvestingPro. اشترك بأقل من 37.5 ريال شهريًا لمدة عام واتخذ قراراتك المالية بناء على بيانات واضحة. للاشتراك: من هُنا
وهذا بالضبط ما يبدو أنه يحدث في تداولات ما قبل السوق اليوم. ونقلاً عن تعليقاتي بالأمس على الرسم البياني أعلاه:
بشكل عام، تستمر فترة التنفس التي بدأها الذهببعد الاختراق أسفل خط الدعم الصاعد. ويعد التنفس في حد ذاته ظاهرة هبوطية لأنه "يضفي الشرعية" على الانهيار. ولقد مر أكثر من ثلاثة أيام تداول متتالية تحت الخط، لذلك من المرجح أن يتم استئناف الانخفاضات قريبًا.
وربما يكون الانخفاض قد استؤنف بالفعل، على الرغم من أنه غير واضح، وأنا أكتب هذا بناءً على حقيقة أن الذهب لم يحقق قمة جديدة خلال اليوم وهو ما كان يحدث في أيام التداول الأربعة السابقة.
وفي الواقع، لم يسجل الذهب قمة جديدة خلال اليوم - لا بالأمس ولا اليوم. وبدلاً من ذلك، تحرك الذهب هبوطيًا بشكل حاسم.
الفضة تحذو حذوالذهب
عرضي؟ على الأرجح لا، لأن الفضة فعلت الشيء نفسه.
فبعد عدة أيام من الحركة ذهابًا وإيابًا، انخفضت الفضة إلى أدنى مستوياتها الأخيرة. ولكن هذه المرة، ومع ذلك، فإن كلا السوقين بالفعل بعد أن أخذ كل منهما أنفاسه. وبالإضافة إلى أن الذهب بعد انهيار مؤكد.
وهذا يعني أن الحركة الهبوطية الكبيرة التالية قد بدأت للتو على الأرجح.
وقد كانت أسهم التعدين قوية جدًا بالأمس (ومؤخرًا) ورأينا أيضًا قوة في الأسواق الأخرى التي كانت ضعيفة في السابق - مثل النحاس.
حتى أن النحاس تحرك إلى أعلى مستوى له في عام 2011 - وهو مستوى سعري كان دائمًا ما يولد انخفاضات، إما مباشرة أو بعد محاولة صغيرة للتحرك فوقه.
ولكن ما أريد التأكيد عليه هنا ليس المقاومة في النحاس، ولكن الأداء النسبي لكلا السوقين اللذين كانا في السابق (في الأشهر السابقة) ضعيفين نسبيًا.
وهذا يتماشى إلى حد كبير مع ما رأيناه في عامي 2008 و2022 قبل أن تهبط الأسهم - والأسواق الأخرى.
يُظهر الرسم البياني أعلاه الأسهم العالمية وتُظهر المستطيلات البرتقالية اللحظات التي شهدنا فيها قوة زائفة في أسهم شركات التعدين. وإذا قارنت الرسم البياني أعلاه بالرسم البياني للنحاس، فسترى أن هذه الأوقات التي كان فيها النحاس "قويًا" (قبل الانخفاض) أيضًا.
والفرق الحقيقي هنا هو أن هذه المرة - على عكس ما حدث في عامي 2008 و2022 - لم تتمكن أسهم التعدين (مؤشر XAU يشمل أسهم الذهب وأسهم الفضة) من الارتفاع بنفس القدر، على الرغم من الارتفاع الكبير في الذهب.
نعم - أسهم التعدين ضعيفة هنا. ومع استمرار انخفاض الأسهم العالمية بعد أن بلغت أعلى مستوياتها في عام 2007، من المرجح أن تلحق أسهم شركات التعدين بالركب مع الانخفاض، وينطبق الشيء نفسه على النحاس. وهذا يخلق فرص تداول رائعة لأولئك الذين سيكونون في وضع يسمح لهم بالاستفادة من تلك التحركات. تذكر هبوط عام 2008 وكيف أنك ربما تمنيت أن تعود بالزمن إلى الوراء وتربح من هذه الحركة بدلاً من أن تتضرر منها - قد تكون هذه فرصتك.
ولقد كتبت سابقًا ما يلي باعتباره السيناريو الأكثر ترجيحًا للمضي قدمًا:
ما هو السيناريو الأكثر ترجيحًا للمضي قدمًا؟ يستمر سعر الذهب في الارتفاع إلى قمم جديدة، ونقوم بإغلاق صفقة الشراء لجني الأرباح، ثم ينخفض كل من الذهب وعمال المناجم وينتهي بنا الأمر بجني الأرباح من صفقة البيع في شركات التعدين الصغيرة أيضًا. وفي هذه الأثناء تنخفض بورصة FCX، ونقوم بصرف تلك الأرباح أيضًا.
انتهى الجزء الأول - لقد أغلقنا صفقات الشراء وجنينا الأرباح. والآن، من المحتمل أن ينخفض الذهب وعمال المناجم (و FCX) - إما على الفور أو قريبًا.