Investing.com - بعد التخفيض الأخير لتوقعات سعر الملاذ الآمن من جانب كريدي سويس، يبدو أن الذهب تلقى صدمة جديدة بشأن توقعات الأسعار خلال العام الجاري في ظل الارتفاعات القوية للدولار والدعم الكبير من جانب الفيدرالي.
وفي المقابل من تلك التوقعات يبدو أن الذهب بدأ يلتقط أنفاسه عقب التراجعات العنيفة خلال تعاملات أمس الإثنين بعد التراجع بأكثر من 1.2% قبل أن يقلص تلك التراجعات إلى ما يقرب من 0.8% بنهاية التعاملات.
عاجل:الزيادة الأعنف للفائدة في 20 عام
الذهب الآن
وارتفع الذهب خلال هذه اللحظات من تعاملات اليوم الثلاثاء في حدود 1 دولار للأوقية، بينما لا يزال دون مستويات الـ 1750 دولار للأوقية، حيث يرتفع الآن في حدود بأقل من0.1%.
ويتأرجح سعر أوقية الذهب خلال تعاملات اليوم بين مستويات 1757 دولار للأوقية ومستويات 1746.8 دولار للأوقية، بعدما انخفض أمس 0.8% ما يعادل 14.50 دولار لتصل إلى 1748.40 دولار للأوقية، وهو أدنى مستوى منذ السابع والعشرين من شهر يوليو.
عاجل: عملة تسقط وتعاند البيانات الإيجابية
الدولار الآن
وفي المقابل من ارتفاع الذهب الطفيف يأتي الهدوء النسبي لمؤشر الدولار المدعوم بتوقعات رفع أسعار الفائدة من جانب الفيدرالي الأمريكي بنسبة تتراوح ما بين 50 إلى 75 نقطة أساس.
ونزل مؤشر الدولار الرئيسي الذي قفز أعلى مستوياته على الإطلاق مقابل اليورو والين إلى مستويات أعلى الـ 109.27 نقطة والتي تعد الأعلى في أكثر من 20 مقابل سلة من العملات الرئيسية.
بينما ينخفض مؤشر الدولار طفيفًا خلال هذه اللحظات قرب مستويات 109.1 نقطة، بعدما تخلى عن جانب كبير من مكاسبه الصباحية وذلك قبل أيام من حديث جيروم باول المرتقب في جاكسون هول يوم الجمعة المقبل.
عاجل:إعلان هام جدًا من هذا البنك المركزي
1800 دولار
وخفض كومرتس بنك هدف سعر الذهب إلى 1800 دولار، ويرى احتمال ارتفاع الأسعار بحلول عام 2023.
وقال البنك في مذكرة حديثة كان الربع الثالث مخيبًا للآمال للعديد من مستثمري الذهب حيث كان المعدن الثمين في اتجاه هبوطي حادًا ولم يتمكن مؤخرًا من الحفاظ على أي مكاسب فوق 1800 دولار للأوقية.
وأضاف البنك على الرغم من أن الذهب يكافح في مواجهة ارتفاع أسعار الفائدة والزخم المتزايد في الدولار الأمريكي إلا أنه وفي الإجمال لا يزال الذهب أحد الربحين خلال العام.
عاجل: الفيدرالي لا يملك سوى خياران
1700 دولار
وقال كارستن فريتش، محلل المعادن الثمينة في Commerzbank، في تقرير إن حركة السعر تعمل بشكل أفضل بكثير مما يتوقعه المرء في ظل البيئة الحالية.
وقال محلل المعادن على الرغم من انخفاض أسعار الذهب، فقد احتفظت الأسعار بالدعم الأولي عند حوالي 1700 دولار للأوقية حيث شرع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في دورة تشديد غير عادية.
حتى الآن هذا العام، رفع البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة بنسبة 2.25٪، مما أدى إلى ارتفاع العائدات الحقيقية ودفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى في 20 عامًا.
عاجل: النفط يشتعل بعد مفاجأة السعودية
الذهب لا يزال الأفضل
وقال فريتش في التقرير على الرغم من كل الشكاوى من التطور المخيب للآمال في أسعار الذهب في الأشهر الأخيرة من وجهة نظر المستثمر، لا ينبغي أن ننسى أن الذهب لا يزال الأفضل أداء هذا العام مقارنة بفئات الأصول الأخرى.
وقال فريتش يتم تداول الذهب حاليًا بنسبة 4.5٪ أقل من المستوى في بداية العام، ولكن في حالة السندات الأمريكية تبلغ الخسارة المقابلة 9.5٪ بسبب الارتفاع الحاد في العوائد.
وتابع المحلل إذا تم استخدام T-Note الآجلة كمرجع خسرت أسواق الأسهم حوالي 14٪ منذ بداية العام كما تم قياسها بواسطة MSCI World، وسعر البيتكوين حتى أكثر من 50٪ .
عاجل: أسواق الطاقة تشتعل.. أعلى مستوى بـ14 عام
قوة مرنة
بينما يرى البنك الألماني بعض القوة المرنة في سوق الذهب، إلا أنه لا يزال يخفض توقعاته لأسعار الذهب لبقية العام، وفي التقرير قال Commerzbank إنه يرى أسعار الذهب تنتهي العام عند حوالي 1800 دولار للأوقية، بانخفاض عن التوقعات السابقة البالغة 2000 دولار.
وقال فريتش "على المدى القصير، قد يتعرض الذهب للضغط مرة أخرى لأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي من المرجح أن يرفع أسعار الفائدة أكثر حتى نهاية العام".
ومع ذلك، فإن Commerzbank لا تتخلى تمامًا عن الذهب، حيث قال البنك إنه من السابق لأوانه البحث عن التعافي، لكنهم يرون احتمال ارتفاع الأسعار بحلول بداية عام 2023.
عاجل: بيانات شديدة السلبية.. الأسوأ في 300 عام
1900 دولار
وقال فريتش "بمجرد أن يتضح أن دورة رفع سعر الفائدة تقترب من نهايتها، يجب أن يبدأ سعر الذهب في الارتفاع.
ومن المرجح أن يكون هذا هو الحال في الربع الرابع، ونتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرة أخرى العام المقبل مع انزلاق الاقتصاد الأمريكي إلى الركود."
يتوقع Commerzbank أن تنتهي أسعار الذهب في عام 2023 عند 1900 دولار للأوقية، بانخفاض عن التقدير السابق عند 2000 دولار للأوقية.
عاجل: ارتفاع صاروخي.. يحطم الجميع
المعادن الأخرى
قام البنك الألماني أيضًا بتخفيض سعر الفضة المستهدف إلى 20.50 دولارًا للأوقية، بانخفاض عن التوقعات السابقة البالغة 24 دولارًا للأوقية، وقال البنك بالنسبة لعام 2023 إن الأسعار قد ترتفع إلى 25 دولارًا للأوقية، بانخفاض عن التقدير السابق البالغ 27 دولارًا للأوقية.
وأشار فريتش إلى أن سوق الفضة قد تعرضت لاتجاه هبوطي كبير حيث يفر المستثمرون من السوق، وأضاف أنه منذ بداية العام انخفضت حيازات صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الفضية التي تتبعها بلومبرج بأكثر من 3000 طن.
وأضاف أضاف فريتش أنه بحلول عام 2023، من المتوقع أن تشهد الفضة مزيدًا من الطلب بسبب الدفع العالمي للطاقة البديلة الخضراء، أخيرًا قام Commerzbank أيضًا بتخفيض السعر المستهدف في نهاية العام للبلاتين إلى 1000 دولار للأوقية، انخفاضًا من 1050 دولارًا للأوقية.
وقال فريتش: "منذ بداية العام، بلغ مجموعها الآن أكثر من 400 ألف أوقية، وبالتالي، قد تشهد سوق البلاتين زيادة في المعروض هذا العام أكثر مما كان متوقعًا في السابق".
عاجل: هل يسقط الجنيه بعد تلك التصريحات؟
كريدي سويس
على الرغم من مرونة الذهب في البيئة الصعبة المتمثلة في ارتفاع أسعار الفائدة وارتفاع الدولار الأمريكي، يواجه المعدن الثمين معنويات هبوطية متزايدة، وقال محللو السلع في Credit Suisse إنهم خفضوا توقعاتهم لأسعار الذهب لهذا العام بسبب ارتفاع أسعار الفائدة والعوائد الحقيقية.
يرى البنك السويسري الآن أن متوسط أسعار الذهب في العام يقارب 1725 دولارًا للأوقية، بانخفاض عن التقدير السابق البالغ 1850 دولارًا للأوقية، بينما حافظ محللو السلع في Credit Suisse تظل توقعات السعر على المدى الطويل دون تغيير عند 1450 دولارًا للأوقية.
عاجل: عاصفة تسقط الجميع.. إلا واحد يرتفع بجنون
"يمثل التراجع في أسعار الذهب انعكاسًا حادًا لأداء السعر في بداية عام 2022، بما في ذلك عندما تم تداول الذهب لفترة وجيزة فوق 2000 دولار / أوقية في أوائل مارس بسبب الطلب على الملاذ الآمن بسبب الحرب الروسية الأوكرانية.
ويترك البنك توقعاته لمتوسط السعر لعام 2023 دون تغيير عند 1650 دولارًا للأوقية، وبالنسبة لعام 2024، يرى المحللون أن متوسط أسعار الذهب في العام يقارب 1600 دولار للأوقية، بانخفاض عن التقدير الأولي البالغ 1650 دولارًا.
عاجل: بيانات أوبك+ تفاجئ الأسواق
عاجل: تغريدة للتاريخ.. إنجاز غير مسبوق