يوم الاثنين، كررت ويلز فارجو تصنيفها لزيادة الوزن على سهم شركة ستاربكس (NASDAQ:SBUX) مع ثبات سعر السهم المستهدف عند 105.00 دولار. سلطت الشركة الضوء على فرصة الشراء التكتيكية على الرغم من أن عملاق القهوة غير مفضل حاليًا. ويُعزى هذا التفاؤل جزئيًا إلى التحسينات المتوقعة في النصف الثاني من السنة المالية، بما في ذلك الاستفادة من المقارنات الأسهل، وزيادة الأسعار في كاليفورنيا، والابتكار في قائمة الطعام.
أشار المحلل إلى أنه في حين أنه من المتوقع أن تستمر الرياح المعاكسة خلال الربع المالي الثاني، إلا أن هناك أسبابًا تدعو للاعتقاد بأن الأسوأ قد يكون قد انتهى بالنسبة لستاربكس، مع احتمال تسارعها في النصف الأخير من العام.
تتضمن التوقعات تحسنًا تقريبيًا بمقدار 500 نقطة أساس على أساس ربع سنوي في الربع الثالث، ساهمت فيه تعديلات التسعير في كاليفورنيا التي يمكن أن تضيف نقطة أو نقطتين مئويتين، والعروض الجديدة في القائمة.
وعلاوة على ذلك، كانت التحسينات في الهامش مقنعة، حيث ارتفعت هوامش أمريكا الشمالية بمقدار 277 نقطة أساس في الربع المالي الأول. لا تزال المبادرات الرامية إلى تعزيز الإنتاجية في مراحلها الأولى، ويرى المحلل أن هناك العديد من الاستراتيجيات التي يمكن أن تنفذها ستاربكس للحفاظ على نمو أرباح السهم الواحد بنسبة مئوية من رقمين.
ويمثل التقييم الحالي لستاربكس عند حوالي 19 ضعف أرباحها المتوقعة لعام 2025 للسهم الواحد خصمًا بنسبة 25% تقريبًا لمتوسط نسبة السعر إلى الأرباح على مدى خمس سنوات. ومع أخذ التوقعات المنخفضة في الحسبان في سعر السهم الحالي واحتمال حدوث خسارة محتملة في المبيعات المماثلة للربع الثاني من العام المالي الحالي في الحسبان بالفعل، يُنظر إلى تقرير أرباح الربع الثاني القادم على أنه محفز محتمل للسهم.
كما أن ثقة الشركة في ستاربكس مدعومة أيضًا بالسياق الأوسع نطاقًا المتمثل في كون القهوة واحدة من أعلى فئات النمو في قطاع الاستهلاك، مع معدل نمو سنوي مركب من رقم واحد مرتفع.
كما أن قوة العلامة التجارية لستاربكس وفرصة الاستثمار في أحد الأصول من الدرجة الأولى بتقييم مخفض يدعمان أيضًا التوقعات الإيجابية. يستند السعر المستهدف البالغ 105 دولارات، والذي يشير إلى ارتفاع بنسبة 15%، إلى ما يقدر ب 22 ضعفًا لأرباح السهم الواحد للسنة المالية 2025.
رؤى InvestingPro
مع احتفاظ Wells Fargo بموقف إيجابي تجاه شركة Starbucks Corporation (NASDAQ:SBUX)، تتماشى البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro مع توقعات الشركة. يتم تداول ستاربكس عند نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 24.41، وهي نسبة جذابة عند اقترانها بنمو أرباحها على المدى القريب، مما يشير إلى احتمال انخفاض قيمة السهم. علاوة على ذلك، ظلت نسبة السعر إلى الربحية للشركة مستقرة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، عند 24.32.
يتضح التزام ستاربكس بعوائد المساهمين حيث رفعت الشركة توزيعات أرباحها لمدة 15 عامًا متتالية، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 2.49%. هذا النمو المستمر في توزيعات الأرباح، مع زيادة بنسبة 7.55% في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، هو دليل على الصحة المالية للشركة وثقة الإدارة في تدفقاتها النقدية المستقبلية.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن ستاربكس تُعد لاعبًا بارزًا في قطاع الفنادق والمطاعم والترفيه، مع سجل حافل من الربحية، بما في ذلك الاثني عشر شهرًا الماضية. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى إضافية، هناك المزيد من نصائح InvestingPro المتاحة على موقع InvestingPro، والتي يمكن أن توجه قرارات الاستثمار بشكل أكبر. وللوصول إلى هذه النصائح، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.