عدلت جي بي مورجان يوم الخميس سعرها المستهدف لسهم كوتيرا للطاقة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CTRA)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 30 دولارًا من 29 دولارًا في السابق، مع التأكيد على تصنيف زيادة الوزن النسبي للسهم. تتوقع الشركة ربع تشغيلي قوي آخر من Coterra في حوض ديلاوير، مع توقع أن تكون أحجام النفط في الربع الأول عند الحد الأعلى من النطاق التوجيهي.
ربما تكون شركة Coterra Energy قد أجلت بعض عمليات استكمال الآبار في أبالاتشيا، بهدف الاستفادة من أسعار الغاز الطبيعي الأكثر ملاءمة في وقت لاحق من العام. ونتيجة لذلك، تقع تقديرات JPMorgan لإنتاج الغاز الطبيعي لشركة Coterra في النصف السفلي من النطاق التوجيهي للشركة.
وتقل التقديرات المحدثة للتدفق النقدي للسهم الواحد (CFPS) والأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بنسبة 7% و3% عن تقديرات جانب البيع على التوالي. وتبلغ تقديرات الشركة للتدفق النقدي للسهم الواحد في الربع الأول 0.99 دولار، أي أقل بقليل من التقديرات المتفق عليها البالغة 1.06 دولار، وتبلغ الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 834 مليون دولار، مقارنةً بالتقديرات المتفق عليها البالغة 863 مليون دولار.
يبلغ إجمالي الإنتاج المقدر من قبل جي بي مورغان 670 ألف برميل من المكافئ النفطي في اليوم، وهو أقل بنسبة 1% من تقديرات الإجماع البالغة 677 مليون برميل من المكافئ النفطي في اليوم. وفي حين أن تقديرات إنتاج النفط متقدمة قليلاً عند 98.9 مليون برميل مكافئ نفطي يومياً، من المتوقع أن يكون إنتاج الغاز الطبيعي أقل بنسبة 1% من التقديرات المتفق عليها عند 2,875 مليون قدم مكعب يومياً.
وقد تجاوزت شركة كوتيرا باستمرار توقعات إنتاج النفط، متجاوزةً بذلك أعلى مستوى للتوجيهات خلال الأرباع الخمسة الماضية. وتبلغ تقديرات جي بي مورجان للنفقات الرأسمالية للربع الأول 503 مليون دولار أمريكي، وهو ما يتماشى مع نقطة الوسط في الإجماع والتوجيهات. ومع ذلك، تتوقع الشركة زيادة متواضعة في النفقات الرأسمالية للربع الثاني من العام، متوقعةً 489 مليون دولار، وهو أعلى بنسبة 8% من الإجماع البالغ 454 مليون دولار.
من المتوقع أن تولد Coterra 235 مليون دولار من التدفق النقدي الحر (FCF) للربع الثاني. وتقدر JPMorgan أن الشركة ستعيد كل هذا التدفق النقدي الحر تقريبًا إلى مساهميها من خلال توزيع أرباح أساسية بقيمة 0.21 دولار أمريكي وحوالي 80 مليون دولار أمريكي في عمليات إعادة شراء الأسهم.
وبعد طرح ديون بقيمة 500 مليون دولار أمريكي في فبراير، والتي ستعالج، إلى جانب 75 مليون دولار أمريكي نقدًا، استحقاق سندات سبتمبر 2024، قد تزيد Coterra من برنامج إعادة شراء الأسهم. ويرجع ذلك إلى انخفاض الحاجة إلى الحفاظ على رصيد نقدي مرتفع، حيث يشير JPMorgan إلى أن حوالي 500 مليون دولار قد يصبح الحد الأدنى للرصيد النقدي الأدنى لـ Coterra هو الوضع الطبيعي الجديد.
رؤى InvestingPro
مع التحليل الأخير من قبل JPMorgan، من الحكمة النظر في أحدث البيانات والرؤى في الوقت الفعلي من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية لشركة Coterra Energy 21.33 مليار دولار أمريكي، وتبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) 13.21، مما يعكس تقييمًا قد يجذب المستثمرين الذين يبحثون عن أرباح محتملة بأسعار معقولة. بالإضافة إلى ذلك، ظلت نسبة السعر إلى الأرباح للسهم مستقرة، حيث أظهرت الأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 نسبة السعر إلى الأرباح 13.17. على الرغم من الانخفاض الملحوظ في الإيرادات بنسبة تزيد عن 40% في نفس الفترة، تمكنت Coterra Energy من الحفاظ على هامش ربح إجمالي مرتفع بنسبة 73% تقريبًا، مما يشير إلى التحكم الفعال في تكاليف الإنتاج.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على عدة جوانب من الصحة المالية لشركة Coterra وأدائها في السوق. والجدير بالذكر أن الشركة قد حققت أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، ويتوقع المحللون استمرار الربحية هذا العام. علاوة على ذلك، أظهرت شركة Coterra Energy التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين، حيث حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 35 عامًا متتالية. هذا التاريخ الثابت لتوزيعات الأرباح، إلى جانب المستوى المعتدل لديون الشركة وقدرة تدفقاتها النقدية على تغطية مدفوعات الفائدة بشكل مريح، قد يطمئن المستثمرين الذين يبحثون عن دخل مستقر وحصافة مالية.
بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن المزيد من التحليل المتعمق، تقدم InvestingPro نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من المعلومات حول أداء شركة Coterra Energy وتوقعاتها. اعتبارًا من الآن، هناك 6 نصائح أخرى من InvestingPro متاحة، والتي يمكن الوصول إليها على InvestingPro. يمكن للقراء استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يكشف عن مستوى أعمق من الخبرة المالية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.