حافظت شركة جيفريز يوم الاثنين على نظرة مستقبلية إيجابية لسهم شيفرون (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CVX)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 190 دولارًا من 184 دولارًا في السابق مع الحفاظ على تصنيف شراء للسهم. وتتوقع الشركة المالية انخفاضًا طفيفًا في الربع الأول من العام بالنسبة لشركة شيفرون، حيث من المتوقع أن يكون التدفق النقدي للسهم الواحد (CFPS) أقل بنسبة 4% تقريبًا من التوقعات. ويُعزى هذا الانخفاض المتوقع إلى تأثيرات التوقيت، وعمليات إعادة الهيكلة والرياح المعاكسة لرأس المال العامل.
ويتوقع المحلل من جيفريز أن يشهد قطاع التكرير والبتروكيماويات في شيفرون ربعًا أضعف على الرغم من ارتفاع هوامش الربح، وذلك بسبب عمليات التحول الكبيرة التي تقدر تكلفتها بين 250 مليون دولار و350 مليون دولار. يأتي هذا بالإضافة إلى انعكاس تأثيرات التوقيت التي عززت أرباح قطاع التكرير والبتروكيماويات في السابق بحوالي 485 مليون دولار في الربع الأخير من عام 2023.
من المتوقع أيضًا أن يكون إنتاج الولايات المتحدة أضعف، أي أقل بنسبة 2% تقريبًا من الإجماع، متأثرًا بحوالي 20,000 برميل من المكافئ النفطي يوميًا (boepd) من التوقف بسبب الطقس الشتوي في أمريكا الشمالية.
هذا بالإضافة إلى توجيهات شيفرون من الربع الرابع التي تشير إلى أن أحجام الإنتاج في بيرميان في النصف الأول من عام 2024 ستكون أقل بنسبة 2-4% من تلك التي كانت في الربع الرابع من عام 2023، مع توقع انخفاض حوض دي جيه على أساس ربع سنوي.
على الرغم من هذه الانتكاسات، لا تزال الإنتاجية في قطاعي بيرميان/دي جاي والقطاع الدولي قوية، حيث من المقرر أن يبدأ مشروع المرحلة الثانية من مشروع غرب القرنة (TCO) في تنجيزشيفرويل (TCO) في الربع الثاني من عام 2024، في الموعد المحدد.
وعلاوة على ذلك، يتوقع المحلل ارتفاع رأس المال العامل في الربع الأول بسبب الذمم الضريبية المستحقة الدفع، والتي من المفترض أن تنعكس في وقت لاحق من العام، والحد الأدنى من توزيعات أرباح الشركات التابعة في هذا الربع. ومع ذلك، من المتوقع أن تكون عمليات إعادة شراء أسهم شيفرون بالقرب من الحد الأعلى للتوجيهات، حوالي 3 مليارات دولار، بهامش يبلغ حوالي 20%.
وفيما يتعلق بصفقة استحواذ شركة شيفرون على شركة هيس (HES)، من المتوقع أن يتم التصويت على الصفقة في الربع الثاني من العام الجاري، الأمر الذي قد يؤثر على استراتيجيات إعادة الشراء. كما تنتظر الصفقة أيضًا موافقة لجنة التجارة الفيدرالية (FTC)، وبينما تتوقع شركة جيفريز الموافقة عليها، قد يتأخر إغلاق الصفقة إلى الربع الرابع من عام 2024 بسبب التحكيم بشأن حق الرفض الأول المحتمل لشركة إكسون موبيل (ROFR).
ويُنظر إلى توحيد قضايا التحكيم على أنه إشارة إيجابية لاحتمال التوصل إلى حل أسرع.
أخيرًا، قام محلل جيفريز بتحديث تقديرات أسعار هنري هب (HH) وغرب تكساس الوسيط (WTI) بأسعار 2.39 دولار/ 3.50 دولار لكل ألف قدم مكعب (mcf) و79.88 دولار/ 74.49 دولار للبرميل لعامي 2024 و2025 على التوالي. ومع ذلك، فإن توقعات الشركة للأسعار العادية لهنري هب وخام غرب تكساس الوسيط عند 4 دولارات لكل ألف قدم مكعب و65 دولارًا للبرميل لم تتغير.
InvestingPro Insights
نظرًا لأن شركة شيفرون (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز (NYSE:CVX) تتخطى الربع الأول الذي من المحتمل أن يكون أضعف من الربع الأول من العام، وفقًا لتحليل جيفريز، تجدر الإشارة إلى بعض المقاييس المالية الرئيسية ورؤى السوق التي قد تهم المستثمرين. أظهرت شركة شيفرون سجلًا قويًا مع رسملة سوقية تبلغ 300.13 مليار دولار ونسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 14.12، مما يشير إلى احتمال انخفاض قيمة السهم عند النظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، والتي تبلغ 13.18.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على ثبات شركة شيفرون في مكافأة المساهمين، حيث رفعت توزيعات الأرباح لمدة 36 عامًا متتالية وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا. ويكمل ذلك المستوى المعتدل لديون الشركة وقدرة تدفقاتها النقدية على تغطية مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ. بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى الاستثمار، يتم تداول سهم شيفرون (NYSE:CVX) بتقلبات سعرية منخفضة، مما يوفر خيارًا استثماريًا مستقرًا نسبيًا.
مع حلول موعد الأرباح القادمة للشركة في 26 أبريل 2024، يمكن للمستثمرين توقع تحديثات حول الأداء والاستراتيجية. يبلغ عائد توزيعات أرباح شيفرون 4.03% ويتوقع المحللون تحقيق أرباح هذا العام، مدعومًا بسجل حافل بالأرباح على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.
بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن تحليل متعمق ورؤى إضافية، تقدم InvestingPro المزيد من النصائح وتقدير القيمة العادلة لشركة Chevron بمبلغ 199.79 دولارًا أمريكيًا، وهو أعلى من أهداف المحللين الحالية. يمكن للمستثمرين المهتمين استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يتيح لهم الوصول إلى ما مجموعه 9 نصائح من InvestingPro لشركة شيفرون على https://www.investing.com/pro/CVX.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.