قامت سيتي يوم الثلاثاء بمراجعة السعر المستهدف لسهم جيرونيمو مارتينز SGPS SA (GEM:GR) (GEM:GR) (OTC: JRONY)، وهي شركة دولية رائدة في مجال تجارة التجزئة للأغذية، حيث خفضته إلى 20.00 يورو من 24.00 يورو. على الرغم من التغيير في السعر المستهدف، حافظت الشركة على تصنيف محايد للسهم.
يأتي التعديل في السعر المستهدف بعد أن أعلنت الشركة عن نتائج الربع الرابع ونتائج العام بأكمله التي تتماشى مع التوقعات وقبل نتائج الربع الأول لعام 2024، والتي من المقرر أن تصدر في 26 أبريل/نيسان. وتتوقع سيتي بنك أن تسجل بيدرونكا، وهي عملية جيرونيمو مارتينز البولندية، نموًا في المبيعات بنسبة 5% تقريبًا على أساس المثلية مقابل القيمة السوقية السوقية الأساسية، والتي تشمل تأثيرًا مفيدًا من عيد الفصح المبكر والسنة الكبيسة. ومن المتوقع أن يكون هذا النمو مدفوعًا في المقام الأول بتفوق الأداء من حيث الحجم.
بالنسبة للربع الأول، تتوقع Citi أن تبلغ أرباح بيدرونكا قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء حوالي 438 مليون يورو، بهامش 7.8%، وهو ما يمثل انخفاضًا بمقدار 30 نقطة أساس على أساس سنوي. ويعكس هذا التوقع إشارة الإدارة إلى زيادة الضغط بسبب استثمارات الأسعار وتضخم النفقات العامة والإدارية (SG&A).
في كولومبيا، تتوقع Citi نموًا منخفضًا في المبيعات أحادية الرقم في السوق الكولومبية للعلامة التجارية الكولومبية Ara، العلامة التجارية الكولومبية التابعة لجيرونيمو مارتينز، حيث تواصل تعزيز استراتيجية التسعير التنافسية في سوق تشهد أحجامًا سلبية.
وبالنظر إلى عام 2024 بأكمله، تتوقع سيتي بنك أن تصل أرباح المجموعة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 2,369 مليون يورو، بزيادة 9% عن العام السابق، مع هامش ربح بنسبة 6.8%، بانخفاض طفيف عن التوقعات السابقة البالغة 7.0%. وقد أدى تقييم الشركة لمجموع الأجزاء (SOTP)، الذي يأخذ في الاعتبار تقييم القطاع للبرتغال وعلاوة بنسبة 25% تقريبًا لـ Biedronka، إلى خفض السعر المستهدف. يتوفر نموذج Citi الشامل عند الطلب.
رؤى InvestingPro
في ضوء مراجعة Citi الأخيرة للسعر المستهدف لسهم جيرونيمو مارتينز، توفر البيانات الحالية من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين. تبلغ القيمة السوقية للشركة 12.51 مليار دولار أمريكي، مما يعكس حضورها الكبير في سوق التجزئة. وعلى الرغم من التحديات الأخيرة، يتم تداول سهم جيرونيمو مارتينز بنسبة مكرر ربحية تبلغ 15.26، والتي تعتبر منخفضة بالنسبة لنمو أرباحها على المدى القريب. يشير هذا إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية، خاصة عند النظر في النمو الإيجابي لإيرادات الشركة الذي تجاوز 20% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أن سهم جيرونيمو مارتينز يقع حاليًا في منطقة ذروة البيع وفقًا لمؤشر القوة النسبية RSI، ويتم تداوله بالقرب من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، مما قد يُمثل فرصة شراء للمستثمرين على المدى الطويل. وعلاوة على ذلك، فإن التزامات الشركة قصيرة الأجل التي تتجاوز الأصول السائلة هي نقطة تحذيرية، ولكن مع توقع المحللين للربحية هذا العام ومستوى معتدل من الديون، فإن الصحة المالية للشركة دقيقة.
بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن تحليل أكثر تعمقًا، هناك 7 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ Jeronimo Martins، والتي يمكن الوصول إليها من خلال منصة InvestingPro. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، واحصل على رؤى شاملة يمكن أن تفيد استراتيجيتك الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.