يوم الأربعاء، بدأ باركليز تغطية أسهم شركة Ovintiv Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: OVVV)، حيث أصدر تصنيفًا زائدًا وحدد سعرًا مستهدفًا عند 69.00 دولارًا. سلطت الشركة الضوء على توليد التدفق النقدي الحر المستدام لشركة Ovintiv وقاعدة مواردها الجذابة في أمريكا الشمالية، مشيرة إلى أن هذه العوامل متوفرة بخصم تقييم كبير.
أشارت الشركة إلى أن معاملات Encap التي اكتملت في عام 2023 كانت محورية في توسيع نطاق مخزون Ovintiv في الحوض البرمي، والتي كانت في السابق عاملاً في انخفاض تقييم الشركة. لاحظ باركليز أن Ovintiv قد أظهرت تنفيذًا قويًا للأصول التي تم الاستحواذ عليها، مما يضع الشركة في وضع سيناريو مواتٍ للمخاطر والمكافآت نظرًا لتدفقها النقدي المتوقع فوق المتوسط لكل سهم معدل بالديون.
وفقًا لباركليز، تبرز شركة Ovintiv بين شركات الاستكشاف والإنتاج التي تتمتع بواحدة من أعلى عوائد التدفق النقدي الحر العضوي، والتي تقدر بنسبة 15% لعام 2024 و15.8% لعام 2025. وتتفوق هذه الأرقام على متوسط الشركات الكبيرة النظيرة التي تبلغ حوالي 11.7%/11.8% بأسعار الشريط. كما أشارت الشركة أيضًا إلى قاعدة موارد أوفينتيف التي لا تحظى بالتقدير الكافي في أمريكا الشمالية، والتي تشمل حوالي 17 عامًا من المخزون المحفوف بالمخاطر استنادًا إلى توقعات وتيرة التطوير للفترة 2024-2026، وقاعدة موارد غنية بالسوائل في مونتني وحوض أوينتا التي لم يتم تطويرها بالكامل بعد.
أكد باركليز على التقييم الجذاب للشركة، حيث يتم تداولها بحوالي 4 أضعاف و3.9 أضعاف القيمة المقدرة للشركة لعامي 2024 و2025 إلى التدفق النقدي المعدل حسب الدين (EV/DACF) بأسعار الشريط، وهو ما يمثل خصمًا يتراوح بين 1.0 و1.5 مرة مقارنةً بنظرائها. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول أسهم Ovintiv بخصم 11% من صافي قيمة الأصول (NAV) بأسعار الشريط، وهو أقل من متوسط مجموعة الأقران البالغ 1.09 ضعف صافي قيمة الأصول 2P.
يستند السعر المستهدف البالغ 69 دولارًا الذي حدده باركليز على مضاعف مستهدف مختلط يبلغ 4 أضعاف EV/EBITDX المقدر لعام 2025 و0.9 ضعف صافي قيمة الأصول، حيث تبدأ الشركة تغطيتها بنظرة إيجابية لسهم Ovintiv.
InvestingPro Insights
مع بدء باركليز تغطيتها لسهم Ovintiv Inc. بموقف متفائل، مع تسليط الضوء على التدفق النقدي الحر للشركة وقاعدة مواردها، تدعم البيانات الأخيرة من InvestingPro هذه النظرة الإيجابية. تبلغ القيمة السوقية لشركة Ovintiv حاليًا 14.94 مليار دولار أمريكي، مع نسبة مقنعة للسعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 7.01، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأرباحه. ينعكس الأداء المالي القوي للشركة أيضًا في إيراداتها التي بلغت 10.66 مليار دولار على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن Ovintiv لديها تاريخ في مكافأة مساهميها، حيث رفعت توزيعات أرباحها لمدة 5 سنوات متتالية، مع نمو ملحوظ في توزيعات الأرباح بنسبة 20% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. يُظهر المحللون أيضًا ثقتهم في الأداء المستقبلي للشركة، حيث قام 7 محللين بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة. يتماشى هذا مع تحليل باركليز لنمو التدفق النقدي للشركة فوق المتوسط. بالإضافة إلى ذلك، أظهر سهم Ovintiv عائدًا قويًا على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، حيث بلغ إجمالي العائد السعري 34.67%، مما يشير إلى ثقة المستثمرين القوية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، تتوفر نصائح إضافية من InvestingPro، والتي يمكن أن تزيد من إبلاغ قرارات الاستثمار. للوصول إلى هذه الأفكار، تفضل بزيارة https://www.investing.com/pro/OVV واستخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.